Сравнение PMSBP vs RZSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, RZSB выглядит привлекательнее: 7,17 против 8,85. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) PMSBP оценён ниже: 0,36 против 0,46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RZSB дешевле: 4,01 против 5,95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RZSB оценён ниже: 4,85 vs 6,84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PMSBP составляет 67,28%, что превышает показатель RZSB (55,92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RZSB впереди: 6,37% против 4,04% у PMSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PMSBP — 1,96, RZSB — 0,89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PMSBP | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,85 | 7,17 | |
| P/B | 5,95 | 4,01 | |
| P/S | 0,36 | 0,46 | |
| PEG | 0,02 | 0,30 | |
| EV/EBITDA | 6,84 | 4,85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67,28% | 55,92% | |
| ROA | 22,54% | 29,55% | |
| Валовая маржа | 8,96% | — | |
| Операц. маржа | 4,17% | 7,52% | |
| Чистая маржа | 4,04% | 6,37% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,96 | 0,89 | |
| Текущая ликв. | 1,32 | 1,60 | |
| Быстрая ликв. | 1,29 | 1,58 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11,29% | 10,96% | |
| Коэфф. выплат | 63,82% | 89,05% | |
| EPS | $50,14 | $4,75 | |
| Балансовая стоим. | $74,53 | $8,49 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PMSBP: скоринг 80/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PMSBP — 66,0, RZSB — 62,4. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PMSBP на 11,8%, RZSB на 1,5%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PMSBP — 36,7 (выраженный тренд), RZSB — 17,7 (нет тренда). Волатильность: бета RZSB — 0,32, PMSBP — 0,57. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSBP | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 66,00 | 62,43 | |
| Stochastic %K | 78,15 | 98,82 | |
| CCI (20) | 88,89 | 109,84 | |
| MFI | 79,52 | 84,84 | |
| Williams %R | -21,85 | -1,18 | |
| MACD гистограмма | 7,18 | 0,40 | |
| Momentum (10) | 31,20 | 2,34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 36,72 | 17,71 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,47% | +2,23% | |
| Цена vs EMA 20 | +7,11% | +3,87% | |
| Цена vs SMA 50 | +11,81% | +1,48% | |
| Цена vs SMA 200 | -7,26% | -2,45% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 53,26 | 57,67 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,57 | 0,32 | |
| ATR % | 3,99% | 2,79% | |
| Sharpe (1г) | 1,05 | 0,04 | |
| RS Rating | 98,00 | 87,00 | |
| 52w от хая | -48,76 | -14,62 | |
| BB ширина | 39,29 | 16,95 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PMSBP генерирует 59,04 млн ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RZSB — +13,60%, PMSBP — +12,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PMSBP — 2,38 млн ₽, RZSB — 982 млн ₽. RZSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: PMSBP генерирует 2,54 млн ₽, RZSB — 668 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PMSBP | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млн ₽ | 15,42 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.20% | +13.60% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млн ₽ | 982 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -10.30% | +8.70% | |
| EPS (TTM) | $50,14 | $4,75 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млн ₽ | 883 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млн ₽ | 668 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: PMSBP платит 11,29%, RZSB — 10,96%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. PMSBP платит дивиденды 19 лет подряд, RZSB — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): PMSBP — +20,68%, RZSB — +23,85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSBP — 63,82%, RZSB — 89,05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PMSBP | RZSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11,29% | 10,96% | |
| Годовые дивиденды | $32,00 | $4,23 | |
| Коэфф. выплат | 63,82% | 89,05% | |
| Лет выплат | 19 | 17 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20,68% | 23,85% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PMSBP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+7,92%), RZSB — в январе (+11,69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PMSBP — июнь (-5,23%), для RZSB — июнь (-13,20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +38,87% против +24,79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт привилегированные или РЭСК?
У кого выше рентабельность — PMSBP или RZSB?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт привилегированные и РЭСК?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт привилегированные или РЭСК?
У кого выше маржинальность — PMSBP или RZSB?
Какая акция лучше по технике — PMSBP или RZSB?
Что лучше купить — PMSBP или RZSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией