Сравнение PMSBP vs RTSBP

Тикер 1

Тикер 2

PMSBP17

25RTSBP

Пермэнергосбыт - акции привилегированные (PMSBP) из индустрии «Электрогенерация» и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные (RTSBP) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации PMSBP крупнее в 4.2× (5,72 млрд ₽ vs 1,38 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RTSBP с P/E 7.66 (у PMSBP — 8.85). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 51.67% у RTSBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSBP — 5.80%, PMSBP — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 23.03% годовой доходности, RTSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По техническому скорингу RTSBP сильнее: 35/100 против 28/100 у PMSBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте RTSBP уверенно лидирует со счётом 25:17. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Пермэнергосбыт - акции привилегированные

PMSBPRU

503,40 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 5,72 млрд ₽

ETP Rank6.1

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные

RTSBPRU

1,49 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 1,38 млрд ₽

ETP Rank5.6

Стоимость

3.8

Качество

8.3

Рост

8.8

Техника

7.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

PMSBPRTSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, RTSBP выглядит привлекательнее: 7.66 против 8.85. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По P/S (цена/выручка) PMSBP дешевле: 0.36 против 0.44. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) RTSBP дешевле: 3.96 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RTSBP оценён ниже: 5.02 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PMSBP составляет 67.28%, что превышает показатель RTSBP (51.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSBP впереди: 5.80% против 4.04% у PMSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PMSBP — 1.96, RTSBP — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PMSBPRTSBP

Показатель	PMSBP	RTSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	8.85	7.66
P/B	5.95	3.96
P/S	0.36	0.44
PEG	0.03	0.09
EV/EBITDA	6.84	5.02
Рентабельность
ROE	67.28%	51.67%
ROA	22.54%	25.14%
Валовая маржа	8.96%	—
Операц. маржа	4.17%	6.77%
Чистая маржа	4.04%	5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.96	1.06
Текущая ликв.	1.32	1.35
Быстрая ликв.	1.29	1.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	23.03%	—
Коэфф. выплат	63.82%	30.89%
EPS	$50.14	$0.43
Балансовая стоим.	$74.53	$0.83

Технический анализ

RTSBP набирает 35 из 100 по техническому скорингу, PMSBP — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PMSBP — 20.7 (зона перепроданности), RTSBP — 48.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PMSBP на -16.6%, RTSBP на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: PMSBP — 35.3 (выраженный тренд), RTSBP — 8.5 (нет тренда). PMSBP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RTSBP. По бете PMSBP стабильнее (0.39 vs 1.19). Значение ниже 0.8 делает PMSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PMSBPRTSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PMSBP	RTSBP
Осцилляторы
RSI (14)	20.72	48.05
Stochastic %K	3.40	33.87
CCI (20)	-197.21	44.05
MFI	34.32	61.63
Williams %R	-96.60	-66.13
MACD гистограмма	-5.14	0.00
Momentum (10)	-44.60	0.01
Тренд
ADX	35.33	8.46
Цена vs EMA 9	-7.44%	-0.69%
Цена vs EMA 20	-11.03%	-0.48%
Цена vs SMA 50	-16.58%	-0.67%
Цена vs SMA 200	-1.03%	-3.23%
Объём
CMF	-0.27	-0.09
Volume Ratio	111.98	34.48
Волатильность и статистика
Beta	0.39	1.19
ATR %	3.90%	3.48%
Sharpe (1г)	1.01	0.71
RS Rating	97.00	83.00
52w от хая	-47.60	-19.68
BB ширина	20.37	5.08

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PMSBP — 59,04 млн ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. RTSBP растёт быстрее по выручке: +10.20% год к году против +9.02% у PMSBP. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PMSBP — 2,38 млн ₽, RTSBP — 3,88 млн ₽. RTSBP генерирует больше чистой прибыли. FCF: PMSBP генерирует 2,54 млн ₽, RTSBP — 1,12 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PMSBP	RTSBP
Выручка	59,04 млн ₽	66,94 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+9.02%	+10.20%
Чистая прибыль	2,38 млн ₽	3,88 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	+29.51%	+31.93%
EPS (TTM)	$50.14	$0.43
Операц. Cash Flow	3,23 млн ₽	1,94 млн ₽
Free Cash Flow	2,54 млн ₽	1,12 млн ₽

Дивиденды

PMSBP выплачивает дивиденды с доходностью 23.03% годовых, тогда как RTSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PMSBP платит дивиденды 19 лет подряд, RTSBP — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): PMSBP — +20.68%, RTSBP — +18.27%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSBP — 63.82%, RTSBP — 30.89%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PMSBP	RTSBP
Див. доходность	23.03%	—
Годовые дивиденды	$32.00	$0.13
Коэфф. выплат	63.82%	30.89%
Лет выплат	19.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	20.68%	18.27%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PMSBP — январе (+8.00%), для RTSBP — январе (+19.13%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PMSBP — июнь (-4.56%), для RTSBP — ноябрь (-4.05%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSBP: +58.89% против +28.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PMSBP

+8.0

+0.0

+5.5

+4.8

-2.4

-4.6

+4.4

+1.1

+3.1

-1.1

+7.0

+2.3

RTSBP

+19.1

-3.4

-2.4

+14.7

+3.3

+6.3

+2.9

+10.4

+3.9

+2.8

-4.0

+5.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные: P/E 7.66 против 8.85. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PMSBP или RTSBP?

ROE PMSBP — 67.28%, RTSBP — 51.67%. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Пермэнергосбыт - акции привилегированные и ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

Пермэнергосбыт - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 23.03%. ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или ТНС энерго Ростов-на-Дону привилегированные?

По объёму выручки: PMSBP — 59,04 млн ₽, RTSBP — 66,94 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PMSBP или RTSBP?

Чистая маржа PMSBP — 4.04%, RTSBP — 5.80%. RTSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PMSBP или RTSBP?

Технический скоринг: PMSBP — 28/100, RTSBP — 35/100. RTSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PMSBP или RTSBP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик PMSBP выигрывает 17, RTSBP — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией