ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение PMSBP vs RTSB

Тикер 1
Тикер 2
PMSBP14
28RTSB
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Пермэнергосбыт - акции привилегированные (PMSBP, «Электрогенерация») и ТНС энерго Ростов-на-Дону (RTSB, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации RTSB крупнее в 4.5× (25,44 млрд ₽ vs 5,72 млрд ₽). По мультипликатору P/E RTSB оценён рынком дешевле: 7.66 против 8.85 у PMSBP (разница составляет 13.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала PMSBP составляет 67.28%, что превышает показатель RTSB (51.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSB впереди: 5.80% против 4.04% у PMSBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: PMSBP обеспечивает 23.03% годовой доходности, RTSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 28/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RTSB побеждает по числу метрик: 28 против 14 у PMSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
PMSBP
Пермэнергосбыт - акции привилегированные
PMSBPRU
503,40 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 5,72 млрд ₽
ETP Rank6.1
Стоимость
3.5
Качество
8.0
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
8.8
Прогнозы
—
Сезонность
3.0
RTSB
ТНС энерго Ростов-на-Дону
RTSBRU
3,13 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 25,44 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

PMSBPRTSB

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RTSB с P/E 7.66 (у PMSBP — 8.85). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) PMSBP оценён ниже: 0.36 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RTSB дешевле: 3.96 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RTSB оценён ниже: 5.02 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 51.67% у RTSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSB — 5.80%, PMSBP — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PMSBP — 1.96, RTSB — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PMSBPRTSB
ПоказательPMSBPRTSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E8.857.66
P/B5.953.96
P/S0.360.44
PEG0.030.09
EV/EBITDA6.845.02
Рентабельность
ROE67.28%51.67%
ROA22.54%25.14%
Валовая маржа8.96%—
Операц. маржа4.17%6.77%
Чистая маржа4.04%5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.961.06
Текущая ликв.1.321.35
Быстрая ликв.1.291.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность23.03%—
Коэфф. выплат63.82%19.55%
EPS$50.14$0.43
Балансовая стоим.$74.53$0.83

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 28/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: PMSBP — 20.7, RTSB — 46.6. PMSBP в зоне зона перепроданности, а RTSB — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: PMSBP на -16.6%, RTSB на -1.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: PMSBP — 35.3 (выраженный тренд), RTSB — 13.1 (нет тренда). PMSBP имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RTSB. Волатильность: бета PMSBP — 0.39, RTSB — 0.68. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSBP составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PMSBPRTSB
Общая оценка
28
32
Осцилляторы
41
47
Тренд
31
31
Объём
25
44
Волатильность
68
43
ИндикаторPMSBPRTSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)20.7246.65
Stochastic %K3.4053.19
CCI (20)-197.21-36.39
MFI34.3244.57
Williams %R-96.60-46.81
MACD гистограмма-5.140.00
Momentum (10)-44.600.04
Тренд
ADX35.3313.06
Цена vs EMA 9-7.44%-0.42%
Цена vs EMA 20-11.03%-0.80%
Цена vs SMA 50-16.58%-1.90%
Цена vs SMA 200-1.03%-3.17%
Объём
CMF-0.27-0.17
Volume Ratio111.988.95
Волатильность и статистика
Beta0.390.68
ATR %3.90%2.94%
Sharpe (1г)1.010.64
RS Rating97.0071.00
52w от хая-47.60-39.98
BB ширина20.378.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PMSBP генерирует 59,04 млн ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RTSB — +10.20%, PMSBP — +9.02%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PMSBP — 2,38 млн ₽, RTSB — 3,88 млрд ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: PMSBP генерирует 2,54 млн ₽, RTSB — 1,12 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательPMSBPRTSBЛидер
Выручка59,04 млн ₽66,94 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+9.02%+10.20%
Чистая прибыль2,38 млн ₽3,88 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+29.51%+31.93%
EPS (TTM)$50.14$0.43
Операц. Cash Flow3,23 млн ₽1,94 млрд ₽
Free Cash Flow2,54 млн ₽1,12 млрд ₽

Дивиденды

PMSBP выплачивает дивиденды с доходностью 23.03% годовых, тогда как RTSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PMSBP платит дивиденды 19 лет подряд, RTSB — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): PMSBP — +20.68%, RTSB — +56.90%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSBP — 63.82%, RTSB — 19.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательPMSBPRTSBЛидер
Див. доходность23.03%—
Годовые дивиденды$32.00$0.08
Коэфф. выплат63.82%19.55%
Лет выплат19.00%11.00%
CAGR дивидендов (5л)20.68%56.90%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PMSBP показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.00%), RTSB — в августе (+17.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PMSBP — июнь (-4.56%), для RTSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +28.17%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
PMSBP
+8.0
+0.0
+5.5
+4.8
-2.4
-4.6
+4.4
+1.1
+3.1
-1.1
+7.0
+2.3
RTSB
+17.0
-3.7
-1.7
+9.4
+2.9
+11.8
-0.9
+17.0
+5.7
-4.3
-7.5
+13.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Мультипликатор P/E у ТНС энерго Ростов-на-Дону ниже (7.66 vs 8.85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — PMSBP или RTSB?
ROE PMSBP — 67.28%, RTSB — 51.67%. PMSBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт - акции привилегированные и ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Пермэнергосбыт - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 23.03%. ТНС энерго Ростов-на-Дону дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт - акции привилегированные или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
По объёму выручки: PMSBP — 59,04 млн ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — PMSBP или RTSB?
Чистая маржа PMSBP — 4.04%, RTSB — 5.80%. RTSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — PMSBP или RTSB?
Технический скоринг: PMSBP — 28/100, RTSB — 32/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — PMSBP или RTSB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик PMSBP выигрывает 14, RTSB — 28. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией