Сравнение PMSB vs YRSBP

Тикер 1

Тикер 2

PMSB25

16YRSBP

Пермэнергосбыт (PMSB) из индустрии «Электрогенерация» и ТНС энерго Ярославль привилегированные (YRSBP) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. По капитализации PMSB крупнее в 18.8× (17,18 млрд ₽ vs 912,73 млн ₽). По мультипликатору P/E PMSB оценён рынком дешевле: 8.85 против 16.74 у YRSBP (разница составляет 47.1%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE PMSB — 67.28%, у YRSBP — 55.69%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PMSB удерживает чистую маржу на уровне 4.04%, опережая YRSBP (3.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PMSB выплачивает дивиденды с доходностью 23.23% годовых, тогда как YRSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу YRSBP сильнее: 47/100 против 33/100 у PMSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PMSB побеждает по числу метрик: 25 против 16 у YRSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Пермэнергосбыт

PMSBRU

474,50 ₽

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация: 17,18 млрд ₽

ETP Rank6.2

Стоимость

3.5

Качество

8.0

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.8

Прогнозы

—

Сезонность

4.0

ТНС энерго Ярославль привилегированные

YRSBPRU

202,50 ₽

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация: 912,73 млн ₽

ETP Rank4.5

Стоимость

3.0

Качество

7.8

Рост

8.8

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

PMSBYRSBP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PMSB с P/E 8.85 (у YRSBP — 16.74). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) PMSB дешевле: 0.36 против 0.63. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B PMSB — 5.95, у YRSBP — 9.32. EV/EBITDA PMSB — 6.84, у YRSBP — 8.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSB (67.28% vs 55.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PMSB — 4.04%, у YRSBP — 3.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSB — 1.96, у YRSBP — 2.91. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности YRSBP ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PMSBYRSBP

Показатель	PMSB	YRSBP
Мультипликаторы оценки
P/E	8.85	16.74
P/B	5.95	9.32
P/S	0.36	0.63
PEG	0.02	—
EV/EBITDA	6.84	8.58
Рентабельность
ROE	67.28%	55.69%
ROA	22.54%	14.26%
Валовая маржа	8.96%	41.81%
Операц. маржа	4.17%	6.93%
Чистая маржа	4.04%	3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.96	2.91
Текущая ликв.	1.32	0.76
Быстрая ликв.	1.29	0.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	23.23%	—
Коэфф. выплат	63.82%	43.17%
EPS	$50.14	$39.86
Балансовая стоим.	$74.53	$71.57

Технический анализ

YRSBP набирает 47 из 100 по техническому скорингу, PMSB — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PMSB — 25.3 (зона перепроданности), YRSBP — 53.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: YRSBP выше на 2.1%, PMSB — ниже на -13.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PMSB — 30.4 (выраженный тренд), YRSBP — 31.0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете YRSBP стабильнее (0.31 vs 0.33). Значение ниже 0.8 делает YRSBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) YRSBP составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PMSBYRSBP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PMSB	YRSBP
Осцилляторы
RSI (14)	25.26	53.19
Stochastic %K	5.34	32.29
CCI (20)	-178.71	41.40
MFI	35.98	81.98
Williams %R	-94.66	-67.71
MACD гистограмма	-6.28	0.67
Momentum (10)	-47.10	4.50
Тренд
ADX	30.44	30.98
Цена vs EMA 9	-7.57%	+0.23%
Цена vs EMA 20	-10.49%	+1.21%
Цена vs SMA 50	-13.27%	+2.08%
Цена vs SMA 200	+1.96%	+5.50%
Объём
CMF	-0.11	-0.35
Volume Ratio	99.63	11.71
Волатильность и статистика
Beta	0.33	0.31
ATR %	3.91%	4.42%
Sharpe (1г)	1.03	0.32
RS Rating	95.00	74.00
52w от хая	-32.89	-13.83
BB ширина	21.95	10.51

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PMSB — 59,04 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. YRSBP растёт быстрее по выручке: +8.72% год к году против +9.02% у PMSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, YRSBP — 862980 ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSB — 2,54 млрд ₽, YRSBP — 306494 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PMSB	YRSBP
Выручка	59,04 млрд ₽	22,98 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+9.02%	+8.72%
Чистая прибыль	2,38 млрд ₽	862980 ₽
Рост прибыли (г/г)	+29.51%	+19.22%
EPS (TTM)	$50.14	$39.86
Операц. Cash Flow	3,23 млрд ₽	319593 ₽
Free Cash Flow	2,54 млрд ₽	306494 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 23.23% годовой доходности, YRSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PMSB — 19 лет, YRSBP — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: PMSB — +20.68%, YRSBP — +16.99%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSB — 63.82%, YRSBP — 43.17%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PMSB	YRSBP
Див. доходность	23.23%	—
Годовые дивиденды	$32.00	$17.21
Коэфф. выплат	63.82%	43.17%
Лет выплат	19.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	20.68%	16.99%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PMSB — апреле (+8.61%), для YRSBP — августе (+19.03%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PMSB — июнь (-3.27%), YRSBP — февраль (-4.34%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSBP: +32.31% против +24.18%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PMSB

+1.6

-0.0

+3.9

+8.6

-2.0

-3.3

+0.2

+2.3

+1.4

+1.8

+6.3

+3.5

YRSBP

+6.6

-4.3

+4.3

+2.2

-2.6

+0.5

+4.4

+19.0

-3.4

+5.8

-4.0

+3.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Пермэнергосбыт: P/E 8.85 против 16.74. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PMSB или YRSBP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PMSB — 67.28%, YRSBP — 55.69%. Преимущество у PMSB.

Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Пермэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 23.23%. ТНС энерго Ярославль привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или ТНС энерго Ярославль привилегированные?

Выручка PMSB за TTM — 59,04 млрд ₽, YRSBP — 22,98 млн ₽. PMSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PMSB или YRSBP?

Чистая маржа PMSB — 4.04%, YRSBP — 3.75%. PMSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PMSB или YRSBP?

Технический скоринг: PMSB — 33/100, YRSBP — 47/100. YRSBP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PMSB или YRSBP?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:16 в пользу PMSB по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией