ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение PMSB vs YRSB

Тикер 1
Тикер 2
PMSB23
17YRSB
Хотя PMSB и YRSB принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Пермэнергосбыт специализируется в «Электрогенерация», а ТНС энерго Ярославль — в «Электросети». Если ориентироваться на P/E, PMSB выглядит привлекательнее: 8.85 против 16.74. Премия к оценке YRSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE PMSB — 67.28%, у YRSB — 55.69%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PMSB удерживает чистую маржу на уровне 4.04%, опережая YRSB (3.75%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PMSB выплачивает дивиденды с доходностью 23.23% годовых, тогда как YRSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу YRSB: скоринг 41/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. PMSB побеждает по числу метрик: 23 против 17 у YRSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
PMSB
Пермэнергосбыт
PMSBRU
474,50 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 17,18 млрд ₽
ETP Rank6.2
Стоимость
3.5
Качество
8.0
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
8.8
Прогнозы
—
Сезонность
4.0
YRSB
ТНС энерго Ярославль
YRSBRU
770,00 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 13,20 млрд ₽
ETP Rank4.8
Стоимость
3.0
Качество
7.8
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

PMSBYRSB

Фундаментальный анализ

PMSB торгуется с P/E 8.85, тогда как YRSB — с P/E 16.74. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу PMSB: 0.36 vs 0.63 у YRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PMSB — 5.95, у YRSB — 9.32. EV/EBITDA PMSB — 6.84, у YRSB — 8.58. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSB (67.28% vs 55.69%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PMSB — 4.04%, у YRSB — 3.75%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSB — 1.96, у YRSB — 2.91. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности YRSB ниже 1 (0.76), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PMSBYRSB
ПоказательPMSBYRSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E8.8516.74
P/B5.959.32
P/S0.360.63
PEG0.02—
EV/EBITDA6.848.58
Рентабельность
ROE67.28%55.69%
ROA22.54%14.26%
Валовая маржа8.96%41.81%
Операц. маржа4.17%6.93%
Чистая маржа4.04%3.75%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.962.91
Текущая ликв.1.320.76
Быстрая ликв.1.290.76
Дивиденды и прибыль
Див. доходность23.23%—
Коэфф. выплат63.82%4.81%
EPS$50.14$39.86
Балансовая стоим.$74.53$71.57

Технический анализ

По техническому скорингу YRSB сильнее: 41/100 против 33/100 у PMSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PMSB составляет 25.3 (зона перепроданности), у YRSB — 49.5 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: YRSB выше на 1.0%, PMSB — ниже на -13.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PMSB выше SMA 200 (+2.0%), YRSB — ниже (-1.8%). Долгосрочный тренд в пользу PMSB. ADX: PMSB — 30.4 (выраженный тренд), YRSB — 20.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. YRSB менее волатилен — бета 0.17 против 0.33 у PMSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) YRSB составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PMSBYRSB
Общая оценка
33
41
Осцилляторы
44
48
Тренд
33
40
Объём
31
50
Волатильность
65
43
ИндикаторPMSBYRSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)25.2649.51
Stochastic %K5.3438.46
CCI (20)-178.71-21.51
MFI35.9871.14
Williams %R-94.66-61.54
MACD гистограмма-6.28-1.60
Momentum (10)-47.10-18.00
Тренд
ADX30.4420.25
Цена vs EMA 9-7.57%-0.51%
Цена vs EMA 20-10.49%-0.36%
Цена vs SMA 50-13.27%+1.03%
Цена vs SMA 200+1.96%-1.80%
Объём
CMF-0.110.04
Volume Ratio99.63112.62
Волатильность и статистика
Beta0.330.17
ATR %3.91%4.02%
Sharpe (1г)1.030.34
RS Rating95.0070.00
52w от хая-32.89-22.85
BB ширина21.957.01

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PMSB — 59,04 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу YRSB: +8.72% г/г vs +9.02%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, YRSB — 862,98 млн ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSB — 2,54 млрд ₽, YRSB — 306,49 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательPMSBYRSBЛидер
Выручка59,04 млрд ₽22,98 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+9.02%+8.72%
Чистая прибыль2,38 млрд ₽862,98 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+29.51%+19.22%
EPS (TTM)$50.14$39.86
Операц. Cash Flow3,23 млрд ₽319,59 млн ₽
Free Cash Flow2,54 млрд ₽306,49 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 23.23% годовой доходности, YRSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PMSB — 19 лет, YRSB — 7 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: PMSB — +20.68%, YRSB — +20.27%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSB — 63.82%, YRSB — 4.81%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательPMSBYRSBЛидер
Див. доходность23.23%—
Годовые дивиденды$32.00$1.92
Коэфф. выплат63.82%4.81%
Лет выплат19.00%7.00%
CAGR дивидендов (5л)20.68%20.27%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PMSB приходится на апреле (+8.61%), а YRSB — на апреле (+14.80%). Наименее удачные месяцы: PMSB — июнь (-3.27%), YRSB — февраль (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август, сентябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у YRSB: +55.36% против +24.18%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
PMSB
+1.6
-0.0
+3.9
+8.6
-2.0
-3.3
+0.2
+2.3
+1.4
+1.8
+6.3
+3.5
YRSB
+14.0
-7.1
+1.5
+14.8
+1.5
+6.6
+8.0
+13.3
+9.9
-2.9
-4.9
+0.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или ТНС энерго Ярославль?
По P/E Пермэнергосбыт оценена ниже: 8.85 против 16.74. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — PMSB или YRSB?
Рентабельность собственного капитала (ROE): PMSB — 67.28%, YRSB — 55.69%. Преимущество у PMSB.
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и ТНС энерго Ярославль?
Пермэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 23.23%. ТНС энерго Ярославль дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или ТНС энерго Ярославль?
Выручка PMSB за TTM — 59,04 млрд ₽, YRSB — 22,98 млрд ₽. PMSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — PMSB или YRSB?
Чистая маржа PMSB — 4.04%, YRSB — 3.75%. PMSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — PMSB или YRSB?
Технический скоринг: PMSB — 33/100, YRSB — 41/100. YRSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — PMSB или YRSB?
Однозначного ответа нет. Счёт 23:17 в пользу PMSB по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией