Сравнение PMSB vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PMSB с P/E 8.85 (у VRSB — 10.84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PMSB: 0.36 vs 0.59 у VRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRSB дешевле: 2.15 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PMSB оценён ниже: 6.84 vs 8.55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 19.87% у VRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSB — 5.43%, PMSB — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PMSB — 1.96, VRSB — 0.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PMSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.85 | 10.84 | |
| P/B | 5.95 | 2.15 | |
| P/S | 0.36 | 0.59 | |
| PEG | 0.02 | 0.48 | |
| EV/EBITDA | 6.84 | 8.55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67.28% | 19.87% | |
| ROA | 22.54% | 12.80% | |
| Валовая маржа | 8.96% | — | |
| Операц. маржа | 4.17% | 5.29% | |
| Чистая маржа | 4.04% | 5.43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | 0.55 | |
| Текущая ликв. | 1.32 | 1.69 | |
| Быстрая ликв. | 1.29 | 1.69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 23.23% | 1.93% | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | 9.53% | |
| EPS | $50.14 | $27.05 | |
| Балансовая стоим. | $74.53 | $136.15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PMSB сильнее: 33/100 против 26/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PMSB составляет 25.3 (зона перепроданности), у VRSB — 36.3 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: PMSB на -13.3%, VRSB на -3.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PMSB выше SMA 200 (+2.0%), VRSB — ниже (-0.6%). Долгосрочный тренд в пользу PMSB. Сила тренда по ADX: PMSB — 30.4 (выраженный тренд), VRSB — 13.8 (нет тренда). PMSB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от VRSB. PMSB менее волатилен — бета 0.33 против 0.34 у VRSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 25.26 | 36.28 | |
| Stochastic %K | 5.34 | 23.08 | |
| CCI (20) | -178.71 | -98.48 | |
| MFI | 35.98 | 58.78 | |
| Williams %R | -94.66 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | -6.28 | -0.48 | |
| Momentum (10) | -47.10 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.44 | 13.77 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.57% | -0.83% | |
| Цена vs EMA 20 | -10.49% | -1.65% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.27% | -3.19% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.96% | -0.59% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 99.63 | 145.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.34 | |
| ATR % | 3.91% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | 1.03 | 0.00 | |
| RS Rating | 95.00 | 53.00 | |
| 52w от хая | -32.89 | -17.86 | |
| BB ширина | 21.95 | 5.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PMSB — 59,04 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSB: +8.85% г/г vs +9.02%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: PMSB генерирует 2,54 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PMSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.02% | +8.85% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +29.51% | +25.55% | |
| EPS (TTM) | $50.14 | $27.05 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млрд ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
PMSB и VRSB — дивидендные акции. Доходность: PMSB — 23.23%, VRSB — 1.93%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PMSB платит дивиденды 19 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): PMSB — +20.68%, VRSB — +8.22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSB — 63.82%, VRSB — 9.53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PMSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 23.23% | 1.93% | |
| Годовые дивиденды | $32.00 | $2.58 | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | 9.53% | |
| Лет выплат | 19.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20.68% | 8.22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PMSB приходится на апреле (+8.61%), а VRSB — на октябре (+23.78%). Слабые месяцы: для PMSB — июнь (-3.27%), для VRSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +46.42% против +24.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — PMSB или VRSB?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — PMSB или VRSB?
Какая акция лучше по технике — PMSB или VRSB?
Что лучше купить — PMSB или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией