Сравнение PMSB vs VRSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PMSB с P/E 8,85 (у VRSB — 10,84). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу PMSB: 0,36 vs 0,59 у VRSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VRSB дешевле: 2,15 против 5,95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PMSB оценён ниже: 6,84 vs 8,55. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67,28% против 19,87% у VRSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VRSB — 5,43%, PMSB — 4,04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PMSB — 1,96, VRSB — 0,55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PMSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,85 | 10,84 | |
| P/B | 5,95 | 2,15 | |
| P/S | 0,36 | 0,59 | |
| PEG | 0,02 | 0,33 | |
| EV/EBITDA | 6,84 | 8,55 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67,28% | 19,87% | |
| ROA | 22,54% | 12,80% | |
| Валовая маржа | 8,96% | — | |
| Операц. маржа | 4,17% | 5,29% | |
| Чистая маржа | 4,04% | 5,43% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,96 | 0,55 | |
| Текущая ликв. | 1,32 | 1,69 | |
| Быстрая ликв. | 1,29 | 1,69 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11,58% | 0,78% | |
| Коэфф. выплат | 63,82% | 9,53% | |
| EPS | $50,14 | $27,05 | |
| Балансовая стоим. | $74,53 | $136,15 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PMSB сильнее: 47/100 против 29/100 у VRSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PMSB составляет 44,0 (нейтральная зона), у VRSB — 32,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PMSB на -1,4%, VRSB на -15,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: PMSB — 21,4 (слабый тренд), VRSB — 32,6 (выраженный тренд). PMSB менее волатилен — бета 0,42 против 0,57 у VRSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VRSB составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,98 | 32,90 | |
| Stochastic %K | 12,86 | 9,00 | |
| CCI (20) | -37,48 | -129,14 | |
| MFI | 66,89 | 63,15 | |
| Williams %R | -87,14 | -91,00 | |
| MACD гистограмма | -0,71 | 1,01 | |
| Momentum (10) | -12,10 | -12,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,36 | 32,62 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,83% | -5,59% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,30% | -7,52% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,45% | -15,57% | |
| Цена vs SMA 200 | -15,68% | -29,81% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | -0,15 | |
| Volume Ratio | 58,53 | 44,84 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,42 | 0,57 | |
| ATR % | 5,71% | 6,18% | |
| Sharpe (1г) | 0,76 | -1,44 | |
| RS Rating | 96,00 | 35,00 | |
| 52w от хая | -41,81 | -44,17 | |
| BB ширина | 23,96 | 12,63 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PMSB — 59,04 млрд ₽, VRSB — 37,31 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу VRSB: +15,40% г/г vs +12,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, VRSB — 2,03 млрд ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: PMSB генерирует 2,54 млрд ₽, VRSB — 577,76 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PMSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млрд ₽ | 37,31 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.20% | +15.40% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млрд ₽ | 2,03 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -10.30% | -11.20% | |
| EPS (TTM) | $50,14 | $27,05 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | 625,81 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млрд ₽ | 577,76 млн ₽ |
Дивиденды
PMSB и VRSB — дивидендные акции. Доходность: PMSB — 11,58%, VRSB — 0,78%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PMSB платит дивиденды 19 лет подряд, VRSB — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): PMSB — +20,68%, VRSB — +8,22%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSB — 63,82%, VRSB — 9,53%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PMSB | VRSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11,58% | 0,78% | |
| Годовые дивиденды | $32,00 | $2,58 | |
| Коэфф. выплат | 63,82% | 9,53% | |
| Лет выплат | 19 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20,68% | 8,22% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PMSB приходится на апреле (+8,61%), а VRSB — на октябре (+23,80%). Слабые месяцы: для PMSB — июнь (-4,35%), для VRSB — май (-6,96%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у VRSB: +52,73% против +22,72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше рентабельность — PMSB или VRSB?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и ТНС энерго Воронеж?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или ТНС энерго Воронеж?
У кого выше маржинальность — PMSB или VRSB?
Какая акция лучше по технике — PMSB или VRSB?
Что лучше купить — PMSB или VRSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией