Сравнение PMSB vs VGSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VGSBP выглядит привлекательнее: 2.43 против 8.85. Премия к оценке PMSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSBP оценён ниже: 0.14 против 0.36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VGSBP — 1.48, у PMSB — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VGSBP (276.87% vs 67.28%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VGSBP — 5.96%, у PMSB — 4.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSB — 1.96, у VGSBP — 10.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PMSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.85 | 2.43 | |
| P/B | 5.95 | 6.72 | |
| P/S | 0.36 | 0.14 | |
| PEG | 0.02 | 0.04 | |
| EV/EBITDA | 6.84 | 1.48 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67.28% | 276.87% | |
| ROA | 22.54% | 24.85% | |
| Валовая маржа | 8.96% | — | |
| Операц. маржа | 4.17% | 6.72% | |
| Чистая маржа | 4.04% | 5.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | 10.14 | |
| Текущая ликв. | 1.32 | 1.13 | |
| Быстрая ликв. | 1.29 | 1.13 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 23.23% | — | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | 0.11% | |
| EPS | $50.14 | $5.34 | |
| Балансовая стоим. | $74.53 | $1.93 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 38/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: PMSB — 25.3, VGSBP — 45.1. PMSB в зоне зона перепроданности, а VGSBP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: PMSB на -13.3%, VGSBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PMSB выше SMA 200 (+2.0%), VGSBP — ниже (-0.4%). Долгосрочный тренд в пользу PMSB. ADX: PMSB — 30.4 (выраженный тренд), VGSBP — 29.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета VGSBP — -0.03, PMSB — 0.33. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 4.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 25.26 | 45.06 | |
| Stochastic %K | 5.34 | 24.32 | |
| CCI (20) | -178.71 | -28.57 | |
| MFI | 35.98 | 72.92 | |
| Williams %R | -94.66 | -75.68 | |
| MACD гистограмма | -6.28 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -47.10 | -0.25 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.44 | 29.07 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.57% | -2.54% | |
| Цена vs EMA 20 | -10.49% | -2.26% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.27% | -2.86% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.96% | -0.36% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 99.63 | 64.64 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | -0.03 | |
| ATR % | 3.91% | 4.59% | |
| Sharpe (1г) | 1.03 | 0.78 | |
| RS Rating | 95.00 | 92.00 | |
| 52w от хая | -32.89 | -23.33 | |
| BB ширина | 21.95 | 11.37 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PMSB генерирует 59,04 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VGSBP — +10.97%, PMSB — +9.02%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSB — 2,54 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PMSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млрд ₽ | 35,80 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.02% | +10.97% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млрд ₽ | 2,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +29.51% | +34.17% | |
| EPS (TTM) | $50.14 | $5.34 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | 271925 ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млрд ₽ | 244264 ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 23.23% годовой доходности, VGSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PMSB — 19 лет, VGSBP — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSB — 63.82%, VGSBP — 0.11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PMSB | VGSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 23.23% | — | |
| Годовые дивиденды | $32.00 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | 0.11% | |
| Лет выплат | 19.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20.68% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PMSB показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+8.61%), VGSBP — в августе (+19.14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PMSB — июнь (-3.27%), VGSBP — май (-4.31%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +38.00% против +24.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше рентабельность — PMSB или VGSBP?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
У кого выше маржинальность — PMSB или VGSBP?
Какая акция лучше по технике — PMSB или VGSBP?
Что лучше купить — PMSB или VGSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией