ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение PMSB vs VGSBP

Тикер 1
Тикер 2
PMSB29
11VGSBP
Пермэнергосбыт (PMSB) и Волгоградэнергосбыт привилегированные (VGSBP) представляют одну индустрию — «Электрогенерация». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VGSBP с P/E 2,43 (у PMSB — 8,85). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE VGSBP — 276,87%, у PMSB — 67,28%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. VGSBP удерживает чистую маржу на уровне 5,96%, опережая PMSB (4,04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PMSB выплачивает дивиденды с доходностью 11,58% годовых, тогда как VGSBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PMSB набирает 71 из 100 по техническому скорингу, VGSBP — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PMSB побеждает по числу метрик: 29 против 11 у VGSBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
PMSB
Пермэнергосбыт
PMSBRU
₽469,90
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank6.3
Стоимость
5.3
Качество
7.4
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
—
Сезонность
5.0
VGSBP
Волгоградэнергосбыт привилегированные
VGSBPRU
₽9,75
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank4.2
Стоимость
8.6
Качество
7.8
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
8.0

Динамика цен

PMSBVGSBP

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, VGSBP выглядит привлекательнее: 2,43 против 8,85. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. По соотношению цены к выручке (P/S) VGSBP оценён ниже: 0,14 против 0,36. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA VGSBP — 1,48, у PMSB — 6,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует VGSBP (276,87% vs 67,28%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа VGSBP — 5,96%, у PMSB — 4,04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSB — 1,96, у VGSBP — 10,14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PMSBVGSBP
ПоказательPMSBVGSBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E8,852,43
P/B5,956,72
P/S0,360,14
PEG0,020,03
EV/EBITDA6,841,48
Рентабельность
ROE67,28%276,87%
ROA22,54%24,85%
Валовая маржа8,96%—
Операц. маржа4,17%6,72%
Чистая маржа4,04%5,96%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,9610,14
Текущая ликв.1,321,13
Быстрая ликв.1,291,13
Дивиденды и прибыль
Див. доходность11,58%—
Коэфф. выплат63,82%0,11%
EPS$50,14$5,34
Балансовая стоим.$74,53$1,93

Технический анализ

Техническая картина в пользу PMSB: скоринг 71/100 vs 30/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PMSB — 68,2, VGSBP — 46,1. Обе акции находятся в одной зоне. PMSB торгуется выше SMA 50 (10,8%), тогда как VGSBP ниже этой средней (-6,8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PMSB — 22,6 (слабый тренд), VGSBP — 11,7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) VGSBP составляет 5,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PMSBVGSBP
Общая оценка
71
30
Осцилляторы
64
47
Тренд
61
32
Объём
69
31
Волатильность
43
50
ИндикаторPMSBVGSBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)68,2446,08
Stochastic %K82,4948,15
CCI (20)169,2284,25
MFI78,8850,05
Williams %R-17,51-51,85
MACD гистограмма9,530,08
Momentum (10)66,100,20
Тренд
ADX22,5911,65
Цена vs EMA 9+7,18%-0,03%
Цена vs EMA 20+11,06%-0,91%
Цена vs SMA 50+10,83%-6,84%
Цена vs SMA 200-3,63%-21,83%
Объём
CMF0,22-0,14
Volume Ratio61,23263,79
Волатильность и статистика
Beta0,37—
ATR %4,89%5,91%
Sharpe (1г)1,07—
RS Rating96,0075,00
52w от хая-34,02-41,21
BB ширина31,167,48

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PMSB генерирует 59,04 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: VGSBP — +12,00%, PMSB — +12,20%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, VGSBP — 2,13 млн ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSB — 2,54 млрд ₽, VGSBP — 244264 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательPMSBVGSBPЛидер
Выручка59,04 млрд ₽35,80 млн ₽
Рост выручки (г/г)+12.20%+12.00%
Чистая прибыль2,38 млрд ₽2,13 млн ₽
Рост прибыли (г/г)-10.30%-4.30%
EPS (TTM)$50,14$5,34
Операц. Cash Flow3,23 млрд ₽271925 ₽
Free Cash Flow2,54 млрд ₽244264 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 11,58% годовой доходности, VGSBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PMSB — 19 лет, VGSBP — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSB — 63,82%, VGSBP — 0,11%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательPMSBVGSBPЛидер
Див. доходность11,58%—
Годовые дивиденды$32,00$0,01
Коэфф. выплат63,82%0,11%
Лет выплат194
CAGR дивидендов (5л)20,68%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PMSB показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+8,61%), VGSBP — в августе (+19,14%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PMSB — июнь (-4,35%), VGSBP — май (-4,30%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VGSBP: +35,10% против +22,00%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
PMSB
+1,6
-0,0
+3,9
+8,6
-2,9
-4,3
+0,0
+2,3
+1,4
+1,8
+6,3
+3,5
VGSBP
+17,7
+5,9
-3,2
+5,5
-4,3
-2,4
+1,1
+19,1
-1,8
+0,3
+1,2
-4,1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Мультипликатор P/E у Волгоградэнергосбыт привилегированные ниже (2,43 vs 8,85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — PMSB или VGSBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): PMSB — 67,28%, VGSBP — 276,87%. Преимущество у VGSBP.
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Пермэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 11,58%. Волгоградэнергосбыт привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или Волгоградэнергосбыт привилегированные?
Выручка PMSB за TTM — 59,04 млрд ₽, VGSBP — 35,80 млн ₽. PMSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — PMSB или VGSBP?
Чистая маржа PMSB — 4,04%, VGSBP — 5,96%. VGSBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — PMSB или VGSBP?
Технический скоринг: PMSB — 71/100, VGSBP — 30/100. PMSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — PMSB или VGSBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 29:11 в пользу PMSB по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 08.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией