ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение PMSB vs TORSP

Тикер 1
Тикер 2
PMSB22
20TORSP
Хотя PMSB и TORSP принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Пермэнергосбыт специализируется в «Электрогенерация», а ТРК привилегированные — в «Электросети». По капитализации PMSB крупнее в 48.7× (17,18 млрд ₽ vs 352,94 млн ₽). TORSP торгуется с P/E 8.01, тогда как PMSB — с P/E 8.85. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE PMSB — 67.28%, у TORSP — 7.96%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PMSB удерживает чистую маржу на уровне 4.04%, опережая TORSP (2.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности PMSB впереди: 23.23% годовых против 5.65% у TORSP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу TORSP: скоринг 64/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 22:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
PMSB
Пермэнергосбыт
PMSBRU
474,50 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 17,18 млрд ₽
ETP Rank6.2
Стоимость
3.5
Качество
8.0
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
8.8
Прогнозы
—
Сезонность
4.0
TORSP
ТРК привилегированные
TORSPRU
0,61 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 352,94 млн ₽
ETP Rank6.2
Стоимость
7.0
Качество
5.5
Рост
9.2
Техника
7.0
Дивиденды
7.5
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

PMSBTORSP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TORSP — P/E 8.01 vs 8.85 у PMSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу TORSP: 0.23 vs 0.36 у PMSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TORSP — 0.64, у PMSB — 5.95. TORSP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TORSP — 2.80, у PMSB — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSB (67.28% vs 7.96%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PMSB — 4.04%, у TORSP — 2.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSB — 1.96, у TORSP — 0.48. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TORSP ниже 1 (0.57), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PMSBTORSP
ПоказательPMSBTORSPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E8.858.01
P/B5.950.64
P/S0.360.23
PEG0.02—
EV/EBITDA6.842.80
Рентабельность
ROE67.28%7.96%
ROA22.54%5.39%
Валовая маржа8.96%—
Операц. маржа4.17%4.06%
Чистая маржа4.04%2.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.960.48
Текущая ликв.1.320.57
Быстрая ликв.1.290.51
Дивиденды и прибыль
Див. доходность23.23%5.65%
Коэфф. выплат63.82%26.25%
EPS$50.14$0.08
Балансовая стоим.$74.53$0.99

Технический анализ

По техническому скорингу TORSP сильнее: 64/100 против 33/100 у PMSB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PMSB составляет 25.3 (зона перепроданности), у TORSP — 57.5 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Относительно SMA 50 ситуация различается: TORSP выше на 15.1%, PMSB — ниже на -13.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PMSB — 30.4 (выраженный тренд), TORSP — 45.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PMSB менее волатилен — бета 0.33 против 0.40 у TORSP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TORSP составляет 7.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PMSBTORSP
Общая оценка
33
64
Осцилляторы
44
63
Тренд
33
63
Объём
31
44
Волатильность
65
55
ИндикаторPMSBTORSPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)25.2657.49
Stochastic %K5.3443.80
CCI (20)-178.7133.32
MFI35.9866.77
Williams %R-94.66-56.20
MACD гистограмма-6.280.00
Momentum (10)-47.100.09
Тренд
ADX30.4445.55
Цена vs EMA 9-7.57%-2.24%
Цена vs EMA 20-10.49%+3.02%
Цена vs SMA 50-13.27%+15.11%
Цена vs SMA 200+1.96%+25.33%
Объём
CMF-0.11-0.11
Volume Ratio99.6313.53
Волатильность и статистика
Beta0.330.40
ATR %3.91%7.04%
Sharpe (1г)1.031.12
RS Rating95.0094.00
52w от хая-32.89-20.10
BB ширина21.9550.35

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PMSB — 59,04 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TORSP: +12.03% г/г vs +9.02%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, TORSP — 346625 ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSB — 2,54 млрд ₽, TORSP — 101647 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательPMSBTORSPЛидер
Выручка59,04 млрд ₽11,82 млн ₽
Рост выручки (г/г)+9.02%+12.03%
Чистая прибыль2,38 млрд ₽346625 ₽
Рост прибыли (г/г)+29.51%+1.99%
EPS (TTM)$50.14$0.08
Операц. Cash Flow3,23 млрд ₽882501 ₽
Free Cash Flow2,54 млрд ₽101647 ₽

Дивиденды

PMSB и TORSP — дивидендные акции. Доходность: PMSB — 23.23%, TORSP — 5.65%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PMSB — 19 лет, TORSP — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: PMSB — +20.68%, TORSP — +13.89%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSB — 63.82%, TORSP — 26.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательPMSBTORSPЛидер
Див. доходность23.23%5.65%
Годовые дивиденды$32.00$0.02
Коэфф. выплат63.82%26.25%
Лет выплат19.00%14.00%
CAGR дивидендов (5л)20.68%13.89%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PMSB приходится на апреле (+8.61%), а TORSP — на марте (+7.12%). Наименее удачные месяцы: PMSB — июнь (-3.27%), TORSP — декабрь (-3.13%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, сентябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSB: +24.18% против +19.53%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
PMSB
+1.6
-0.0
+3.9
+8.6
-2.0
-3.3
+0.2
+2.3
+1.4
+1.8
+6.3
+3.5
TORSP
+5.3
-3.1
+7.1
-1.4
+4.8
+0.8
+1.9
+3.1
+1.4
-0.6
+3.4
-3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или ТРК привилегированные?
По P/E ТРК привилегированные оценена ниже: 8.01 против 8.85. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — PMSB или TORSP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): PMSB — 67.28%, TORSP — 7.96%. Преимущество у PMSB.
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и ТРК привилегированные?
Обе компании платят дивиденды. Доходность PMSB — 23.23%, TORSP — 5.65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или ТРК привилегированные?
Выручка PMSB за TTM — 59,04 млрд ₽, TORSP — 11,82 млн ₽. PMSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — PMSB или TORSP?
Чистая маржа PMSB — 4.04%, TORSP — 2.93%. PMSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — PMSB или TORSP?
Технический скоринг: PMSB — 33/100, TORSP — 64/100. TORSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — PMSB или TORSP?
Однозначного ответа нет. Счёт 22:20 в пользу PMSB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией