ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение PMSB vs TGKN

Тикер 1
Тикер 2
PMSB26
18TGKN
Хотя PMSB и TGKN принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Пермэнергосбыт специализируется в «Электрогенерация», а ТГК-14 — в «Электросети». По капитализации PMSB крупнее в 2.4× (17,18 млрд ₽ vs 7,25 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу PMSB — P/E 8.85 vs 30.55 у TGKN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует PMSB (67.28% vs 3.70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PMSB — 4.04%, у TGKN — 1.10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности PMSB впереди: 23.23% годовых против 8.06% у TGKN. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу PMSB: скоринг 33/100 vs 19/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте PMSB уверенно лидирует со счётом 26:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
PMSB
Пермэнергосбыт
PMSBRU
474,50 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 17,18 млрд ₽
ETP Rank6.2
Стоимость
3.5
Качество
8.0
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
8.8
Прогнозы
—
Сезонность
4.0
TGKN
ТГК-14
TGKNRU
0,01 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 7,25 млрд ₽
ETP Rank4.2
Стоимость
4.1
Качество
3.0
Рост
4.0
Техника
3.0
Дивиденды
8.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

PMSBTGKN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PMSB оценён рынком дешевле: 8.85 против 30.55 у TGKN (разница составляет 71.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B TGKN — 1.13, у PMSB — 5.95. EV/EBITDA TGKN — 6.04, у PMSB — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PMSB — 67.28%, у TGKN — 3.70%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PMSB удерживает чистую маржу на уровне 4.04%, опережая TGKN (1.10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSB — 1.96, у TGKN — 4.29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PMSBTGKN
ПоказательPMSBTGKNЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E8.8530.55
P/B5.951.13
P/S0.360.34
PEG0.02-11.75
EV/EBITDA6.846.04
Рентабельность
ROE67.28%3.70%
ROA22.54%0.70%
Валовая маржа8.96%—
Операц. маржа4.17%8.01%
Чистая маржа4.04%1.10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.964.29
Текущая ликв.1.321.05
Быстрая ликв.1.290.91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность23.23%8.06%
Коэфф. выплат63.82%—
EPS$50.14—
Балансовая стоим.$74.53$0.00

Технический анализ

По техническому скорингу PMSB сильнее: 33/100 против 19/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PMSB составляет 25.3 (зона перепроданности), у TGKN — 41.0 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: PMSB на -13.3%, TGKN на -9.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PMSB выше SMA 200 (+2.0%), TGKN — ниже (-7.3%). Долгосрочный тренд в пользу PMSB. ADX: PMSB — 30.4 (выраженный тренд), TGKN — 12.6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. TGKN менее волатилен — бета -0.43 против 0.33 у PMSB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 5.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PMSBTGKN
Общая оценка
33
19
Осцилляторы
44
34
Тренд
33
32
Объём
31
31
Волатильность
65
43
ИндикаторPMSBTGKNЛидер
Осцилляторы
RSI (14)25.2641.05
Stochastic %K5.3434.33
CCI (20)-178.71-36.20
MFI35.9841.01
Williams %R-94.66-65.67
MACD гистограмма-6.280.00
Momentum (10)-47.100.00
Тренд
ADX30.4412.55
Цена vs EMA 9-7.57%-1.22%
Цена vs EMA 20-10.49%-3.25%
Цена vs SMA 50-13.27%-9.57%
Цена vs SMA 200+1.96%-7.27%
Объём
CMF-0.11-0.16
Volume Ratio99.6338.44
Волатильность и статистика
Beta0.33-0.43
ATR %3.91%4.95%
Sharpe (1г)1.030.70
RS Rating95.0011.00
52w от хая-32.89-37.10
BB ширина21.9516.04

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PMSB — 59,04 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKN: +14.61% г/г vs +9.02%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSB — 2,54 млрд ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательPMSBTGKNЛидер
Выручка59,04 млрд ₽21,62 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+9.02%+14.61%
Чистая прибыль2,38 млрд ₽237,77 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+29.51%-25.02%
EPS (TTM)$50.14$0.00
Операц. Cash Flow3,23 млрд ₽1,59 млрд ₽
Free Cash Flow2,54 млрд ₽-3,49 млрд ₽

Дивиденды

PMSB и TGKN — дивидендные акции. Доходность: PMSB — 23.23%, TGKN — 8.06%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PMSB — 19 лет, TGKN — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

ПоказательPMSBTGKNЛидер
Див. доходность23.23%8.06%
Годовые дивиденды$32.00$0.00
Коэфф. выплат63.82%—
Лет выплат19.00%3.00%
CAGR дивидендов (5л)20.68%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PMSB приходится на апреле (+8.61%), а TGKN — на январе (+18.24%). Наименее удачные месяцы: PMSB — июнь (-3.27%), TGKN — апрель (-4.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +48.20% против +24.18%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
PMSB
+1.6
-0.0
+3.9
+8.6
-2.0
-3.3
+0.2
+2.3
+1.4
+1.8
+6.3
+3.5
TGKN
+18.2
+1.5
+8.7
-4.7
+1.4
-2.2
+14.8
+1.3
-4.5
+3.6
+0.1
+10.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или ТГК-14?
По P/E Пермэнергосбыт оценена ниже: 8.85 против 30.55. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — PMSB или TGKN?
Рентабельность собственного капитала (ROE): PMSB — 67.28%, TGKN — 3.70%. Преимущество у PMSB.
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и ТГК-14?
Обе компании платят дивиденды. Доходность PMSB — 23.23%, TGKN — 8.06%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или ТГК-14?
Выручка PMSB за TTM — 59,04 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. PMSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — PMSB или TGKN?
Чистая маржа PMSB — 4.04%, TGKN — 1.10%. PMSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — PMSB или TGKN?
Технический скоринг: PMSB — 33/100, TGKN — 19/100. PMSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — PMSB или TGKN?
Однозначного ответа нет. Счёт 26:18 в пользу PMSB по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией