ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение PMSB vs TGKN

Тикер 1
Тикер 2
PMSB31
9TGKN
Хотя PMSB и TGKN принадлежат к одному сектору — «Коммунальные услуги», их бизнес-модели отличаются: Пермэнергосбыт специализируется в «Электрогенерация», а ТГК-14 — в «Электросети». Стоимостная оценка в пользу PMSB — P/E 8,85 vs 30,55 у TGKN. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует PMSB (67,28% vs 3,70%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PMSB — 4,04%, у TGKN — 1,10%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PMSB выплачивает дивиденды с доходностью 11,58% годовых, тогда как TGKN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу PMSB: скоринг 75/100 vs 69/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. В общем зачёте PMSB уверенно лидирует со счётом 31:9. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
PMSB
Пермэнергосбыт
PMSBRU
₽465,50
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация:
ETP Rank6.9
Стоимость
5.3
Качество
7.4
Рост
4.6
Техника
10.0
Дивиденды
8.4
Прогнозы
—
Сезонность
7.0
TGKN
ТГК-14
TGKNRU
₽0,00
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация:
ETP Rank3.7
Стоимость
5.3
Качество
3.0
Рост
4.0
Техника
4.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
8.0

Динамика цен

PMSBTGKN

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PMSB оценён рынком дешевле: 8,85 против 30,55 у TGKN. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Балансовая оценка: P/B TGKN — 1,13, у PMSB — 5,95. EV/EBITDA TGKN — 6,04, у PMSB — 6,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PMSB — 67,28%, у TGKN — 3,70%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PMSB удерживает чистую маржу на уровне 4,04%, опережая TGKN (1,10%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSB — 1,96, у TGKN — 4,29. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PMSBTGKN
ПоказательPMSBTGKNЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E8,8530,55
P/B5,951,13
P/S0,360,34
PEG0,02-8,65
EV/EBITDA6,846,04
Рентабельность
ROE67,28%3,70%
ROA22,54%0,70%
Валовая маржа8,96%—
Операц. маржа4,17%8,01%
Чистая маржа4,04%1,10%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,964,29
Текущая ликв.1,321,05
Быстрая ликв.1,290,91
Дивиденды и прибыль
Див. доходность11,58%—
Коэфф. выплат63,82%—
EPS$50,14—
Балансовая стоим.$74,53$0,00

Технический анализ

По техническому скорингу PMSB сильнее: 75/100 против 69/100 у TGKN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PMSB составляет 68,9 (нейтральная зона), у TGKN — 61,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PMSB и TGKN находятся выше 50-дневной скользящей средней (+11,5% и +10,1% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PMSB — 23,6 (слабый тренд), TGKN — 30,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PMSB менее волатилен — бета 0,37 против 1,11 у TGKN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TGKN составляет 7,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PMSBTGKN
Общая оценка
75
69
Осцилляторы
64
59
Тренд
64
60
Объём
69
63
Волатильность
50
55
ИндикаторPMSBTGKNЛидер
Осцилляторы
RSI (14)68,8661,46
Stochastic %K84,6881,42
CCI (20)154,6074,52
MFI76,4880,47
Williams %R-15,32-18,58
MACD гистограмма9,610,00
Momentum (10)56,900,00
Тренд
ADX23,5530,40
Цена vs EMA 9+6,13%+3,07%
Цена vs EMA 20+10,45%+8,30%
Цена vs SMA 50+11,54%+10,11%
Цена vs SMA 200-3,25%-24,21%
Объём
CMF0,210,04
Volume Ratio27,5738,78
Волатильность и статистика
Beta0,371,11
ATR %4,64%7,21%
Sharpe (1г)1,09-0,75
RS Rating97,0019,00
52w от хая-33,65-50,43
BB ширина33,0251,07

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PMSB — 59,04 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу TGKN: +12,10% г/г vs +12,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, TGKN — 237,77 млн ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSB — 2,54 млрд ₽, TGKN — -3,49 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательPMSBTGKNЛидер
Выручка59,04 млрд ₽21,62 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+12.20%+12.10%
Чистая прибыль2,38 млрд ₽237,77 млн ₽
Рост прибыли (г/г)-10.30%-86.50%
EPS (TTM)$50,14$0,00
Операц. Cash Flow3,23 млрд ₽1,59 млрд ₽
Free Cash Flow2,54 млрд ₽-3,49 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 11,58% годовой доходности, TGKN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PMSB — 19 лет, TGKN — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

ПоказательPMSBTGKNЛидер
Див. доходность11,58%—
Годовые дивиденды$32,00$0,00
Коэфф. выплат63,82%—
Лет выплат193
CAGR дивидендов (5л)20,68%—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PMSB приходится на апреле (+8,61%), а TGKN — на июле (+25,46%). Наименее удачные месяцы: PMSB — июнь (-4,35%), TGKN — июнь (-6,14%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKN: +26,12% против +22,72%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
PMSB
+5,1
-0,4
+3,9
+8,6
-3,5
-4,3
+0,8
+4,3
+0,7
+1,7
+2,6
+3,2
TGKN
+10,6
-4,0
+0,1
+2,1
+1,2
-6,1
+25,5
+2,5
-2,4
-4,0
-1,3
+1,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или ТГК-14?
По P/E Пермэнергосбыт оценена ниже: 8,85 против 30,55. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — PMSB или TGKN?
Рентабельность собственного капитала (ROE): PMSB — 67,28%, TGKN — 3,70%. Преимущество у PMSB.
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и ТГК-14?
Пермэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 11,58%. ТГК-14 дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или ТГК-14?
Выручка PMSB за TTM — 59,04 млрд ₽, TGKN — 21,62 млрд ₽. PMSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — PMSB или TGKN?
Чистая маржа PMSB — 4,04%, TGKN — 1,10%. PMSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — PMSB или TGKN?
Технический скоринг: PMSB — 75/100, TGKN — 69/100. PMSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — PMSB или TGKN?
Однозначного ответа нет. Счёт 31:9 в пользу PMSB по 42 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией