Сравнение PMSB vs TGKBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, TGKBP выглядит привлекательнее: 2.68 против 8.85. Премия к оценке PMSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) TGKBP дешевле: 0.15 против 0.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TGKBP — 0.46, у PMSB — 5.95. TGKBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA TGKBP — 1.83, у PMSB — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PMSB — 67.28%, у TGKBP — 17.36%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TGKBP удерживает чистую маржу на уровне 5.51%, опережая PMSB (4.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSB — 1.96, у TGKBP — 2.27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TGKBP ниже 1 (0.42), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PMSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.85 | 2.68 | |
| P/B | 5.95 | 0.46 | |
| P/S | 0.36 | 0.15 | |
| PEG | 0.02 | — | |
| EV/EBITDA | 6.84 | 1.83 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67.28% | 17.36% | |
| ROA | 22.54% | 5.30% | |
| Валовая маржа | 8.96% | — | |
| Операц. маржа | 4.17% | -3.14% | |
| Чистая маржа | 4.04% | 5.51% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | 2.27 | |
| Текущая ликв. | 1.32 | 0.42 | |
| Быстрая ликв. | 1.29 | 0.36 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 23.23% | — | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | — | |
| EPS | $50.14 | — | |
| Балансовая стоим. | $74.53 | $0.01 | |
Технический анализ
TGKBP набирает 57 из 100 по техническому скорингу, PMSB — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PMSB — 25.3 (зона перепроданности), TGKBP — 56.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: TGKBP выше на 3.4%, PMSB — ниже на -13.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PMSB — 30.4 (выраженный тренд), TGKBP — 41.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TGKBP стабильнее (-0.11 vs 0.33). Значение ниже 0.8 делает TGKBP защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TGKBP составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 25.26 | 56.63 | |
| Stochastic %K | 5.34 | 40.23 | |
| CCI (20) | -178.71 | 66.73 | |
| MFI | 35.98 | 84.95 | |
| Williams %R | -94.66 | -59.77 | |
| MACD гистограмма | -6.28 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -47.10 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.44 | 41.32 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.57% | +0.50% | |
| Цена vs EMA 20 | -10.49% | +1.88% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.27% | +3.43% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.96% | +8.03% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 99.63 | 6.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | -0.11 | |
| ATR % | 3.91% | 4.17% | |
| Sharpe (1г) | 1.03 | 0.83 | |
| RS Rating | 95.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -32.89 | -22.37 | |
| BB ширина | 21.95 | 12.38 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PMSB — 59,04 млрд ₽, TGKBP — 65,03 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TGKBP растёт быстрее по выручке: +11.08% год к году против +9.02% у PMSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, TGKBP — 3,58 млн ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSB — 2,54 млрд ₽, TGKBP — 13,96 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PMSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млрд ₽ | 65,03 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.02% | +11.08% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млрд ₽ | 3,58 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +29.51% | +62.40% | |
| EPS (TTM) | $50.14 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | 17,03 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млрд ₽ | 13,96 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 23.23% годовой доходности, TGKBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PMSB — 19 лет, TGKBP — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | PMSB | TGKBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 23.23% | — | |
| Годовые дивиденды | $32.00 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | — | |
| Лет выплат | 19.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20.68% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PMSB — апреле (+8.61%), для TGKBP — апреле (+15.48%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PMSB — июнь (-3.27%), TGKBP — май (-10.38%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TGKBP: +34.30% против +24.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше рентабельность — PMSB или TGKBP?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и ТГК-2 - акции привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или ТГК-2 - акции привилегированные?
У кого выше маржинальность — PMSB или TGKBP?
Какая акция лучше по технике — PMSB или TGKBP?
Что лучше купить — PMSB или TGKBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией