Сравнение PMSB vs TGKA
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TGKA торгуется с P/E 5.79, тогда как PMSB — с P/E 8.85. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/B (цена/балансовая стоимость) TGKA дешевле: 0.29 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA TGKA оценён ниже: 2.50 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PMSB составляет 67.28%, что превышает показатель TGKA (4.90%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности TGKA впереди: 6.96% против 4.04% у PMSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PMSB — 1.96, TGKA — 0.34. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PMSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.85 | 5.79 | |
| P/B | 5.95 | 0.29 | |
| P/S | 0.36 | 0.37 | |
| PEG | 0.02 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 6.84 | 2.50 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67.28% | 4.90% | |
| ROA | 22.54% | 3.65% | |
| Валовая маржа | 8.96% | — | |
| Операц. маржа | 4.17% | 9.30% | |
| Чистая маржа | 4.04% | 6.96% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | 0.34 | |
| Текущая ликв. | 1.32 | 1.63 | |
| Быстрая ликв. | 1.29 | 1.63 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 23.23% | — | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | — | |
| EPS | $50.14 | — | |
| Балансовая стоим. | $74.53 | $0.03 | |
Технический анализ
TGKA набирает 48 из 100 по техническому скорингу, PMSB — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PMSB — 25.3 (зона перепроданности), TGKA — 45.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PMSB на -13.3%, TGKA на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PMSB выше SMA 200 (+2.0%), TGKA — ниже (-0.5%). Долгосрочный тренд в пользу PMSB. Сила тренда по ADX: PMSB — 30.4 (выраженный тренд), TGKA — 16.1 (нет тренда). PMSB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от TGKA. По бете TGKA стабильнее (0.14 vs 0.33). Значение ниже 0.8 делает TGKA защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 25.26 | 45.73 | |
| Stochastic %K | 5.34 | 64.00 | |
| CCI (20) | -178.71 | -9.21 | |
| MFI | 35.98 | 59.79 | |
| Williams %R | -94.66 | -36.00 | |
| MACD гистограмма | -6.28 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -47.10 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.44 | 16.15 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.57% | +0.39% | |
| Цена vs EMA 20 | -10.49% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.27% | -4.03% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.96% | -0.45% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.08 | |
| Volume Ratio | 99.63 | 76.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.14 | |
| ATR % | 3.91% | 3.27% | |
| Sharpe (1г) | 1.03 | 0.83 | |
| RS Rating | 95.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -32.89 | -25.87 | |
| BB ширина | 21.95 | 7.84 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PMSB — 59,04 млрд ₽, TGKA — 102,28 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PMSB растёт быстрее по выручке: +9.02% год к году против +3.42% у TGKA. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, TGKA — 7,11 млрд ₽. TGKA генерирует больше чистой прибыли. FCF: PMSB генерирует 2,54 млрд ₽, TGKA — 805 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PMSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млрд ₽ | 102,28 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.02% | +3.42% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млрд ₽ | 7,11 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +29.51% | -11.95% | |
| EPS (TTM) | $50.14 | $0.00 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | 17,87 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млрд ₽ | 805 млн ₽ |
Дивиденды
PMSB выплачивает дивиденды с доходностью 23.23% годовых, тогда как TGKA дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PMSB платит дивиденды 19 лет подряд, TGKA — 12. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): PMSB — +20.68%, TGKA — +34.84%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках.
| Показатель | PMSB | TGKA | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 23.23% | — | |
| Годовые дивиденды | $32.00 | $0.00 | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | — | |
| Лет выплат | 19.00% | 12.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20.68% | 34.84% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PMSB — апреле (+8.61%), для TGKA — декабре (+6.47%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PMSB — июнь (-3.27%), для TGKA — сентябрь (-5.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, октябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PMSB: +24.18% против +20.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или ТГК-1?
У кого выше рентабельность — PMSB или TGKA?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и ТГК-1?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или ТГК-1?
У кого выше маржинальность — PMSB или TGKA?
Какая акция лучше по технике — PMSB или TGKA?
Что лучше купить — PMSB или TGKA?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией