ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение PMSB vs TASBP

Тикер 1
Тикер 2
PMSB24
19TASBP
Сравнение Пермэнергосбыт (PMSB) и ТамбЭнСб привилегированные (TASBP) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Электрогенерация». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PMSB крупнее в 81.1× (17,18 млрд ₽ vs 211,86 млн ₽). TASBP торгуется с P/E 8.86, тогда как PMSB — с P/E 8.85. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. ROE PMSB — 67.28%, у TASBP — 28.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TASBP удерживает чистую маржу на уровне 5.14%, опережая PMSB (4.04%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PMSB выплачивает дивиденды с доходностью 23.23% годовых, тогда как TASBP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итог: 24:19 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.
PMSB
Пермэнергосбыт
PMSBRU
474,50 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 17,18 млрд ₽
ETP Rank6.2
Стоимость
3.5
Качество
8.0
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
8.8
Прогнозы
—
Сезонность
4.0
TASBP
ТамбЭнСб привилегированные
TASBPRU
0,97 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 211,86 млн ₽
ETP Rank5.1
Стоимость
3.5
Качество
8.9
Рост
5.2
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

PMSBTASBP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TASBP — P/E 8.86 vs 8.85 у PMSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу PMSB: 0.36 vs 0.45 у TASBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B TASBP — 2.49, у PMSB — 5.95. EV/EBITDA TASBP — 4.81, у PMSB — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSB (67.28% vs 28.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TASBP — 5.14%, у PMSB — 4.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSB — 1.96, у TASBP — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PMSBTASBP
ПоказательPMSBTASBPЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E8.858.86
P/B5.952.49
P/S0.360.45
PEG0.020.52
EV/EBITDA6.844.81
Рентабельность
ROE67.28%28.14%
ROA22.54%16.23%
Валовая маржа8.96%—
Операц. маржа4.17%5.14%
Чистая маржа4.04%5.14%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.960.73
Текущая ликв.1.322.07
Быстрая ликв.1.292.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность23.23%—
Коэфф. выплат63.82%0.18%
EPS$50.14$0.25
Балансовая стоим.$74.53$0.65

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PMSB составляет 25.3 (зона перепроданности), у TASBP — 45.9 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: PMSB на -13.3%, TASBP на -2.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PMSB — 30.4 (выраженный тренд), TASBP — 34.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PMSB менее волатилен — бета 0.33 против 0.45 у TASBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) TASBP составляет 4.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PMSBTASBP
Общая оценка
33
29
Осцилляторы
44
44
Тренд
33
38
Объём
31
31
Волатильность
65
45
ИндикаторPMSBTASBPЛидер
Осцилляторы
RSI (14)25.2645.91
Stochastic %K5.3414.86
CCI (20)-178.71-77.95
MFI35.9833.26
Williams %R-94.66-85.14
MACD гистограмма-6.280.00
Momentum (10)-47.10-0.01
Тренд
ADX30.4434.47
Цена vs EMA 9-7.57%-1.66%
Цена vs EMA 20-10.49%-2.09%
Цена vs SMA 50-13.27%-2.85%
Цена vs SMA 200+1.96%+0.51%
Объём
CMF-0.11-0.26
Volume Ratio99.632.71
Волатильность и статистика
Beta0.330.45
ATR %3.91%4.89%
Sharpe (1г)1.030.67
RS Rating95.0086.00
52w от хая-32.89-22.24
BB ширина21.9512.35

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PMSB — 59,04 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PMSB: +9.02% г/г vs +8.08%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, TASBP — 460127 ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSB — 2,54 млрд ₽, TASBP — 147599 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательPMSBTASBPЛидер
Выручка59,04 млрд ₽8,61 млн ₽
Рост выручки (г/г)+9.02%+8.08%
Чистая прибыль2,38 млрд ₽460127 ₽
Рост прибыли (г/г)+29.51%+11.77%
EPS (TTM)$50.14$0.26
Операц. Cash Flow3,23 млрд ₽284751 ₽
Free Cash Flow2,54 млрд ₽147599 ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 23.23% годовой доходности, TASBP реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PMSB — 19 лет, TASBP — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSB — 63.82%, TASBP — 0.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательPMSBTASBPЛидер
Див. доходность23.23%—
Годовые дивиденды$32.00$0.00
Коэфф. выплат63.82%0.18%
Лет выплат19.00%6.00%
CAGR дивидендов (5л)20.68%-19.84%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PMSB приходится на апреле (+8.61%), а TASBP — на мае (+17.63%). Наименее удачные месяцы: PMSB — июнь (-3.27%), TASBP — сентябрь (-8.51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASBP: +25.28% против +24.18%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
PMSB
+1.6
-0.0
+3.9
+8.6
-2.0
-3.3
+0.2
+2.3
+1.4
+1.8
+6.3
+3.5
TASBP
+14.0
-4.7
-2.3
-2.0
+17.6
+1.4
+6.9
+10.8
-8.5
-2.3
-1.4
-4.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или ТамбЭнСб привилегированные?
По P/E обе компании оценена ниже: 8.86 против 8.85. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — PMSB или TASBP?
Рентабельность собственного капитала (ROE): PMSB — 67.28%, TASBP — 28.14%. Преимущество у PMSB.
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и ТамбЭнСб привилегированные?
Пермэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 23.23%. ТамбЭнСб привилегированные дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или ТамбЭнСб привилегированные?
Выручка PMSB за TTM — 59,04 млрд ₽, TASBP — 8,61 млн ₽. PMSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — PMSB или TASBP?
Чистая маржа PMSB — 4.04%, TASBP — 5.14%. TASBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — PMSB или TASBP?
Технический скоринг: PMSB — 33/100, TASBP — 29/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — PMSB или TASBP?
Однозначного ответа нет. Счёт 24:19 в пользу PMSB по 46 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией