Сравнение PMSB vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TASB оценён рынком дешевле: 8,86 против 8,85 у PMSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) PMSB дешевле: 0,36 против 0,45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TASB — 2,49, у PMSB — 5,95. EV/EBITDA TASB — 4,81, у PMSB — 6,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSB (67,28% vs 28,14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TASB — 5,14%, у PMSB — 4,04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSB — 1,96, у TASB — 0,73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PMSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8,85 | 8,86 | |
| P/B | 5,95 | 2,49 | |
| P/S | 0,36 | 0,45 | |
| PEG | 0,02 | 0,80 | |
| EV/EBITDA | 6,84 | 4,81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67,28% | 28,14% | |
| ROA | 22,54% | 16,23% | |
| Валовая маржа | 8,96% | — | |
| Операц. маржа | 4,17% | 5,14% | |
| Чистая маржа | 4,04% | 5,14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,96 | 0,73 | |
| Текущая ликв. | 1,32 | 2,07 | |
| Быстрая ликв. | 1,29 | 2,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 11,58% | — | |
| Коэфф. выплат | 63,82% | 32,18% | |
| EPS | $50,14 | $0,20 | |
| Балансовая стоим. | $74,53 | $0,65 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 47/100 и 50/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): PMSB — 44,0 (нейтральная зона), TASB — 46,4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PMSB на -1,4%, TASB на -3,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PMSB — 21,4 (слабый тренд), TASB — 16,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PMSB стабильнее (0,42 vs 0,43). Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 5,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 43,98 | 46,38 | |
| Stochastic %K | 12,86 | 39,18 | |
| CCI (20) | -37,48 | 15,31 | |
| MFI | 66,89 | 50,43 | |
| Williams %R | -87,14 | -60,82 | |
| MACD гистограмма | -0,71 | 0,01 | |
| Momentum (10) | -12,10 | -0,07 | |
| Тренд | |||
| ADX | 21,36 | 16,61 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,83% | -2,63% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,30% | -1,35% | |
| Цена vs SMA 50 | -1,45% | -3,53% | |
| Цена vs SMA 200 | -15,68% | -17,98% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,19 | 0,26 | |
| Volume Ratio | 58,53 | 40,24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,42 | 0,43 | |
| ATR % | 5,71% | 5,29% | |
| Sharpe (1г) | 0,76 | 0,07 | |
| RS Rating | 96,00 | 83,00 | |
| 52w от хая | -41,81 | -48,38 | |
| BB ширина | 23,96 | 21,82 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PMSB — 59,04 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. TASB растёт быстрее по выручке: +13,90% год к году против +12,20% у PMSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSB — 2,54 млрд ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PMSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млрд ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +12.20% | +13.90% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млрд ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -10.30% | -1.40% | |
| EPS (TTM) | $50,14 | $0,26 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млрд ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 11,58% годовой доходности, TASB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PMSB — 19 лет, TASB — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSB — 63,82%, TASB — 32,18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PMSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 11,58% | — | |
| Годовые дивиденды | $32,00 | $0,06 | |
| Коэфф. выплат | 63,82% | 32,18% | |
| Лет выплат | 19 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20,68% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PMSB — апреле (+8,61%), для TASB — январе (+13,10%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PMSB — июнь (-4,35%), TASB — ноябрь (-4,83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +37,14% против +22,72%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — PMSB или TASB?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — PMSB или TASB?
Какая акция лучше по технике — PMSB или TASB?
Что лучше купить — PMSB или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией