Сравнение PMSB vs TASB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E TASB оценён рынком дешевле: 8.86 против 8.85 у PMSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) PMSB дешевле: 0.36 против 0.45. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TASB — 2.49, у PMSB — 5.95. EV/EBITDA TASB — 4.81, у PMSB — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSB (67.28% vs 28.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TASB — 5.14%, у PMSB — 4.04%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSB — 1.96, у TASB — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PMSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.85 | 8.86 | |
| P/B | 5.95 | 2.49 | |
| P/S | 0.36 | 0.45 | |
| PEG | 0.02 | 0.57 | |
| EV/EBITDA | 6.84 | 4.81 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67.28% | 28.14% | |
| ROA | 22.54% | 16.23% | |
| Валовая маржа | 8.96% | — | |
| Операц. маржа | 4.17% | 5.14% | |
| Чистая маржа | 4.04% | 5.14% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | 0.73 | |
| Текущая ликв. | 1.32 | 2.07 | |
| Быстрая ликв. | 1.29 | 2.04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 23.23% | — | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | 25.74% | |
| EPS | $50.14 | $0.25 | |
| Балансовая стоим. | $74.53 | $0.65 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 34/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): PMSB — 25.3 (зона перепроданности), TASB — 38.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PMSB на -13.3%, TASB на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PMSB — 30.4 (выраженный тренд), TASB — 24.1 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете TASB стабильнее (0.30 vs 0.33). Значение ниже 0.8 делает TASB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TASB составляет 8.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 25.26 | 38.02 | |
| Stochastic %K | 5.34 | 5.37 | |
| CCI (20) | -178.71 | -158.12 | |
| MFI | 35.98 | 16.21 | |
| Williams %R | -94.66 | -94.63 | |
| MACD гистограмма | -6.28 | -0.06 | |
| Momentum (10) | -47.10 | -0.34 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.44 | 24.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.57% | -7.69% | |
| Цена vs EMA 20 | -10.49% | -10.80% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.27% | -6.05% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.96% | +10.66% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 99.63 | 8.68 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.30 | |
| ATR % | 3.91% | 8.78% | |
| Sharpe (1г) | 1.03 | 0.80 | |
| RS Rating | 95.00 | 90.00 | |
| 52w от хая | -32.89 | -30.51 | |
| BB ширина | 21.95 | 32.53 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PMSB — 59,04 млрд ₽, TASB — 8,61 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PMSB растёт быстрее по выручке: +9.02% год к году против +8.08% у TASB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, TASB — 460,13 млн ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSB — 2,54 млрд ₽, TASB — 147,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PMSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млрд ₽ | 8,61 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.02% | +8.08% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млрд ₽ | 460,13 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +29.51% | +11.77% | |
| EPS (TTM) | $50.14 | $0.26 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | 284,75 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млрд ₽ | 147,60 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 23.23% годовой доходности, TASB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PMSB — 19 лет, TASB — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSB — 63.82%, TASB — 25.74%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PMSB | TASB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 23.23% | — | |
| Годовые дивиденды | $32.00 | $0.06 | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | 25.74% | |
| Лет выплат | 19.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20.68% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PMSB — апреле (+8.61%), для TASB — январе (+13.22%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PMSB — июнь (-3.27%), TASB — ноябрь (-4.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, апрель, август, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TASB: +36.41% против +24.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или ТамбЭнСб?
У кого выше рентабельность — PMSB или TASB?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и ТамбЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или ТамбЭнСб?
У кого выше маржинальность — PMSB или TASB?
Какая акция лучше по технике — PMSB или TASB?
Что лучше купить — PMSB или TASB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией