Сравнение PMSB vs STSBP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, STSBP выглядит привлекательнее: 3.00 против 8.85. Премия к оценке PMSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу STSBP: 0.10 vs 0.36 у PMSB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B STSBP — 0.98, у PMSB — 5.95. STSBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA STSBP — 2.32, у PMSB — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSB (67.28% vs 32.73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PMSB — 4.04%, у STSBP — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSB — 1.96, у STSBP — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PMSB | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.85 | 3.00 | |
| P/B | 5.95 | 0.98 | |
| P/S | 0.36 | 0.10 | |
| PEG | 0.02 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 6.84 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67.28% | 32.73% | |
| ROA | 22.54% | 17.07% | |
| Валовая маржа | 8.96% | — | |
| Операц. маржа | 4.17% | 3.92% | |
| Чистая маржа | 4.04% | 3.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | 0.92 | |
| Текущая ликв. | 1.32 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 1.29 | 1.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 23.23% | 10.19% | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | 48.48% | |
| EPS | $50.14 | $0.97 | |
| Балансовая стоим. | $74.53 | $2.23 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 29/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PMSB составляет 25.3 (зона перепроданности), у STSBP — 31.6 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: PMSB на -13.3%, STSBP на -14.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PMSB выше SMA 200 (+2.0%), STSBP — ниже (-10.5%). Долгосрочный тренд в пользу PMSB. ADX: PMSB — 30.4 (выраженный тренд), STSBP — 35.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PMSB менее волатилен — бета 0.33 против 0.52 у STSBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) STSBP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSB | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 25.26 | 31.56 | |
| Stochastic %K | 5.34 | 16.43 | |
| CCI (20) | -178.71 | -62.57 | |
| MFI | 35.98 | 24.05 | |
| Williams %R | -94.66 | -83.57 | |
| MACD гистограмма | -6.28 | -0.02 | |
| Momentum (10) | -47.10 | -0.06 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.44 | 35.30 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.57% | -1.90% | |
| Цена vs EMA 20 | -10.49% | -6.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.27% | -14.53% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.96% | -10.47% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 99.63 | 23.14 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.52 | |
| ATR % | 3.91% | 4.67% | |
| Sharpe (1г) | 1.03 | 0.26 | |
| RS Rating | 95.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -32.89 | -34.43 | |
| BB ширина | 21.95 | 39.10 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PMSB — 59,04 млрд ₽, STSBP — 24,59 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу STSBP: +10.62% г/г vs +9.02%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, STSBP — 818339 ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSB — 2,54 млрд ₽, STSBP — 671469 ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PMSB | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млрд ₽ | 24,59 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.02% | +10.62% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млрд ₽ | 818339 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +29.51% | +21.27% | |
| EPS (TTM) | $50.14 | $0.73 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | 995792 ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млрд ₽ | 671469 ₽ |
Дивиденды
PMSB и STSBP — дивидендные акции. Доходность: PMSB — 23.23%, STSBP — 10.19%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PMSB — 19 лет, STSBP — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: PMSB — +20.68%, STSBP — +74.88%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSB — 63.82%, STSBP — 48.48%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PMSB | STSBP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 23.23% | 10.19% | |
| Годовые дивиденды | $32.00 | $0.47 | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | 48.48% | |
| Лет выплат | 19.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20.68% | 74.88% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PMSB приходится на апреле (+8.61%), а STSBP — на январе (+15.42%). Наименее удачные месяцы: PMSB — июнь (-3.27%), STSBP — сентябрь (-1.78%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSBP: +54.19% против +24.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или СтаврЭнСб привилегированные?
У кого выше рентабельность — PMSB или STSBP?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и СтаврЭнСб привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или СтаврЭнСб привилегированные?
У кого выше маржинальность — PMSB или STSBP?
Какая акция лучше по технике — PMSB или STSBP?
Что лучше купить — PMSB или STSBP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией