Сравнение PMSB vs STSB
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, STSB выглядит привлекательнее: 3.00 против 8.85. Премия к оценке PMSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) STSB дешевле: 0.10 против 0.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B STSB — 0.98, у PMSB — 5.95. STSB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA STSB — 2.32, у PMSB — 6.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PMSB (67.28% vs 32.73%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PMSB — 4.04%, у STSB — 3.33%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSB — 1.96, у STSB — 0.92. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | PMSB | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.85 | 3.00 | |
| P/B | 5.95 | 0.98 | |
| P/S | 0.36 | 0.10 | |
| PEG | 0.02 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 6.84 | 2.32 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67.28% | 32.73% | |
| ROA | 22.54% | 17.07% | |
| Валовая маржа | 8.96% | — | |
| Операц. маржа | 4.17% | 3.92% | |
| Чистая маржа | 4.04% | 3.33% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | 0.92 | |
| Текущая ликв. | 1.32 | 1.28 | |
| Быстрая ликв. | 1.29 | 1.27 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 23.23% | — | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | 32.18% | |
| EPS | $50.14 | $0.97 | |
| Балансовая стоим. | $74.53 | $2.23 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): PMSB — 25.3 (зона перепроданности), STSB — 29.6 (зона перепроданности). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PMSB на -13.3%, STSB на -20.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PMSB выше SMA 200 (+2.0%), STSB — ниже (-13.7%). Долгосрочный тренд в пользу PMSB. ADX: PMSB — 30.4 (выраженный тренд), STSB — 19.0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PMSB стабильнее (0.33 vs 0.54). Значение ниже 0.8 делает PMSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) STSB составляет 5.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSB | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 25.26 | 29.60 | |
| Stochastic %K | 5.34 | 5.61 | |
| CCI (20) | -178.71 | -76.44 | |
| MFI | 35.98 | 15.59 | |
| Williams %R | -94.66 | -94.39 | |
| MACD гистограмма | -6.28 | -0.01 | |
| Momentum (10) | -47.10 | -0.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.44 | 18.99 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.57% | -4.12% | |
| Цена vs EMA 20 | -10.49% | -9.29% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.27% | -20.15% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.96% | -13.72% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.32 | |
| Volume Ratio | 99.63 | 52.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.54 | |
| ATR % | 3.91% | 5.08% | |
| Sharpe (1г) | 1.03 | 0.46 | |
| RS Rating | 95.00 | 88.00 | |
| 52w от хая | -32.89 | -37.92 | |
| BB ширина | 21.95 | 40.55 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PMSB — 59,04 млрд ₽, STSB — 24,59 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. STSB растёт быстрее по выручке: +10.62% год к году против +9.02% у PMSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, STSB — 818,34 млн ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSB — 2,54 млрд ₽, STSB — 671,47 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PMSB | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млрд ₽ | 24,59 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.02% | +10.62% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млрд ₽ | 818,34 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +29.51% | +21.27% | |
| EPS (TTM) | $50.14 | $0.73 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | 995,79 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млрд ₽ | 671,47 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 23.23% годовой доходности, STSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PMSB — 19 лет, STSB — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSB — 63.82%, STSB — 32.18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | PMSB | STSB | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 23.23% | — | |
| Годовые дивиденды | $32.00 | $0.31 | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | 32.18% | |
| Лет выплат | 19.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20.68% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PMSB — апреле (+8.61%), для STSB — январе (+14.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PMSB — июнь (-3.27%), STSB — ноябрь (-3.23%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август, сентябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у STSB: +49.67% против +24.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или СтаврЭнСб?
У кого выше рентабельность — PMSB или STSB?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и СтаврЭнСб?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или СтаврЭнСб?
У кого выше маржинальность — PMSB или STSB?
Какая акция лучше по технике — PMSB или STSB?
Что лучше купить — PMSB или STSB?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией