Сравнение PMSB vs SAREP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E SAREP оценён рынком дешевле: 3.46 против 8.85 у PMSB (разница составляет 60.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SAREP дешевле: 0.11 против 0.36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) SAREP дешевле: 1.28 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SAREP оценён ниже: 1.01 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PMSB составляет 67.28%, что превышает показатель SAREP (36.89%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PMSB впереди: 4.04% против 3.29% у SAREP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PMSB — 1.96, SAREP — 1.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PMSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 8.85 | 3.46 | |
| P/B | 5.95 | 1.28 | |
| P/S | 0.36 | 0.11 | |
| PEG | 0.02 | — | |
| EV/EBITDA | 6.84 | 1.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 67.28% | 36.89% | |
| ROA | 22.54% | 16.44% | |
| Валовая маржа | 8.96% | — | |
| Операц. маржа | 4.17% | 3.36% | |
| Чистая маржа | 4.04% | 3.29% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.96 | 1.24 | |
| Текущая ликв. | 1.32 | 1.52 | |
| Быстрая ликв. | 1.29 | 1.51 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 23.23% | — | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | — | |
| EPS | $50.14 | $0.15 | |
| Балансовая стоим. | $74.53 | $0.39 | |
Технический анализ
SAREP набирает 55 из 100 по техническому скорингу, PMSB — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PMSB — 25.3 (зона перепроданности), SAREP — 46.4 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PMSB на -13.3%, SAREP на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: PMSB — 30.4 (выраженный тренд), SAREP — 37.2 (выраженный тренд). По бете PMSB стабильнее (0.33 vs 0.99). Значение ниже 0.8 делает PMSB защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SAREP составляет 4.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PMSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 25.26 | 46.41 | |
| Stochastic %K | 5.34 | 19.32 | |
| CCI (20) | -178.71 | -63.20 | |
| MFI | 35.98 | 65.39 | |
| Williams %R | -94.66 | -80.68 | |
| MACD гистограмма | -6.28 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -47.10 | 0.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30.44 | 37.19 | |
| Цена vs EMA 9 | -7.57% | -2.02% | |
| Цена vs EMA 20 | -10.49% | -1.85% | |
| Цена vs SMA 50 | -13.27% | -0.50% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.96% | +9.94% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.11 | -0.05 | |
| Volume Ratio | 99.63 | 5.54 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.33 | 0.99 | |
| ATR % | 3.91% | 4.69% | |
| Sharpe (1г) | 1.03 | 1.00 | |
| RS Rating | 95.00 | 98.00 | |
| 52w от хая | -32.89 | -22.46 | |
| BB ширина | 21.95 | 9.22 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PMSB — 59,04 млрд ₽, SAREP — 28,12 млн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. SAREP растёт быстрее по выручке: +8.65% год к году против +9.02% у PMSB. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, SAREP — 926128 ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: PMSB генерирует 2,54 млрд ₽, SAREP — 642875 ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PMSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 59,04 млрд ₽ | 28,12 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.02% | +8.65% | |
| Чистая прибыль | 2,38 млрд ₽ | 926128 ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +29.51% | +97.10% | |
| EPS (TTM) | $50.14 | $0.15 | |
| Операц. Cash Flow | 3,23 млрд ₽ | 1,01 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 2,54 млрд ₽ | 642875 ₽ |
Дивиденды
PMSB выплачивает дивиденды с доходностью 23.23% годовых, тогда как SAREP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PMSB платит дивиденды 19 лет подряд, SAREP — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | PMSB | SAREP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 23.23% | — | |
| Годовые дивиденды | $32.00 | $0.01 | |
| Коэфф. выплат | 63.82% | — | |
| Лет выплат | 19.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 20.68% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PMSB — апреле (+8.61%), для SAREP — январе (+22.08%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PMSB — июнь (-3.27%), для SAREP — октябрь (-10.16%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SAREP: +28.98% против +24.18%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше рентабельность — PMSB или SAREP?
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и Саратовэнерго привилегированные?
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или Саратовэнерго привилегированные?
У кого выше маржинальность — PMSB или SAREP?
Какая акция лучше по технике — PMSB или SAREP?
Что лучше купить — PMSB или SAREP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией