Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение PMSB vs SAGO

Тикер 1

Тикер 2

PMSB31

14SAGO

Пермэнергосбыт (PMSB) из индустрии «Электрогенерация» и Самараэнерго (SAGO) из индустрии «Электросети» — обе компании относятся к сектору «Коммунальные услуги», но работают в разных нишах. Стоимостная оценка в пользу SAGO — P/E 5,56 vs 8,85 у PMSB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует PMSB (67,28% vs 19,12%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PMSB — 4,04%, у SAGO — 3,59%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PMSB предлагает более высокую дивидендную доходность (11,58% vs 7,46%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте PMSB уверенно лидирует со счётом 31:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Пермэнергосбыт

PMSBRU

₽469,90

Коммунальные услуги · Электрогенерация

Капитализация:

ETP Rank6.3

Стоимость

5.3

Качество

7.4

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

—

Сезонность

—

Самараэнерго

SAGORU

₽2,32

Коммунальные услуги · Электросети

Капитализация:

ETP Rank6.9

Стоимость

8.4

Качество

7.6

Рост

4.6

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

—

Сезонность

—

Динамика цен

PMSBSAGO

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SAGO оценён рынком дешевле: 5,56 против 8,85 у PMSB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) SAGO дешевле: 0,20 против 0,36. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SAGO — 1,06, у PMSB — 5,95. EV/EBITDA SAGO — 2,74, у PMSB — 6,84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PMSB — 67,28%, у SAGO — 19,12%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PMSB удерживает чистую маржу на уровне 4,04%, опережая SAGO (3,59%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PMSB — 1,96, у SAGO — 0,54. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PMSBSAGO

Показатель	PMSB	SAGO
Мультипликаторы оценки
P/E	8,85	5,56
P/B	5,95	1,06
P/S	0,36	0,20
PEG	0,02	0,17
EV/EBITDA	6,84	2,74
Рентабельность
ROE	67,28%	19,12%
ROA	22,54%	12,43%
Валовая маржа	8,96%	43,85%
Операц. маржа	4,17%	2,92%
Чистая маржа	4,04%	3,59%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,96	0,54
Текущая ликв.	1,32	2,27
Быстрая ликв.	1,29	2,27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	11,58%	7,46%
Коэфф. выплат	63,82%	47,76%
EPS	$50,14	$0,49
Балансовая стоим.	$74,53	$2,57

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 72/100 и 71/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): PMSB — 68,2 (нейтральная зона), SAGO — 61,5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PMSB и SAGO находятся выше 50-дневной скользящей средней (+10,8% и +5,7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PMSB — 22,6 (слабый тренд), SAGO — 28,4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Дневная волатильность (ATR%) SAGO составляет 5,8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PMSBSAGO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PMSB	SAGO
Осцилляторы
RSI (14)	68,24	61,55
Stochastic %K	82,49	59,85
CCI (20)	169,22	153,78
MFI	78,88	65,09
Williams %R	-17,51	-40,15
MACD гистограмма	9,53	0,05
Momentum (10)	66,10	0,35
Тренд
ADX	22,59	28,35
Цена vs EMA 9	+7,18%	+5,68%
Цена vs EMA 20	+11,06%	+8,35%
Цена vs SMA 50	+10,83%	+5,68%
Цена vs SMA 200	-3,63%	-10,97%
Объём
CMF	0,22	-0,22
Volume Ratio	61,23	203,03
Волатильность и статистика
Beta	—	—
ATR %	4,89%	5,83%
Sharpe (1г)	—	—
RS Rating	96,00	50,00
52w от хая	-34,02	-27,74
BB ширина	31,16	26,72

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PMSB — 59,04 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PMSB растёт быстрее по выручке: +12,20% год к году против +10,60% у SAGO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, SAGO — 1,89 млрд ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PMSB — 2,54 млрд ₽, SAGO — -46,60 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PMSB	SAGO
Выручка	59,04 млрд ₽	52,58 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+12.20%	+10.60%
Чистая прибыль	2,38 млрд ₽	1,89 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-10.30%	-11.60%
EPS (TTM)	$50,14	$0,49
Операц. Cash Flow	3,23 млрд ₽	525,59 млн ₽
Free Cash Flow	2,54 млрд ₽	-46,60 млн ₽

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность PMSB — 11,58%, SAGO — 7,46%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: PMSB — 19 лет, SAGO — 6 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. CAGR дивидендов за пять лет: PMSB — +20,68%, SAGO — +80,24%. Высокий темп роста дивидендов потенциально увеличивает общую доходность инвестора. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSB — 63,82%, SAGO — 47,76%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PMSB	SAGO
Див. доходность	11,58%	7,46%
Годовые дивиденды	$32,00	$0,23
Коэфф. выплат	63,82%	47,76%
Лет выплат	19	6
CAGR дивидендов (5л)	20,68%	80,24%

Сезонность (10 лет)

Сезонные данные за 10 лет для обеих компаний недоступны.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PMSB

—

SAGO

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или Самараэнерго?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Самараэнерго: P/E 5,56 против 8,85. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PMSB или SAGO?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PMSB — 67,28%, SAGO — 19,12%. Преимущество у PMSB.

Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и Самараэнерго?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PMSB — 11,58%, SAGO — 7,46%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или Самараэнерго?

Выручка PMSB за TTM — 59,04 млрд ₽, SAGO — 52,58 млрд ₽. PMSB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PMSB или SAGO?

Чистая маржа PMSB — 4,04%, SAGO — 3,59%. PMSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PMSB или SAGO?

Технический скоринг: PMSB — 72/100, SAGO — 71/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PMSB или SAGO?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:14 в пользу PMSB по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией