ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение PMSB vs RZSB

Тикер 1
Тикер 2
PMSB20
26RZSB
PMSB против RZSB — два эмитента индустрии «Электрогенерация», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PMSB крупнее в 2.1× (17,18 млрд ₽ vs 8,05 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует RZSB с P/E 7.17 (у PMSB — 8.85). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала PMSB составляет 67.28%, что превышает показатель RZSB (55.92%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RZSB впереди: 6.37% против 4.04% у PMSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность PMSB составляет 23.23%, у RZSB — 11.78%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. RZSB набирает 77 из 100 по техническому скорингу, PMSB — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RZSB побеждает по числу метрик: 26 против 20 у PMSB. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.
PMSB
Пермэнергосбыт
PMSBRU
474,50 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 17,18 млрд ₽
ETP Rank6.2
Стоимость
3.5
Качество
8.0
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
8.8
Прогнозы
—
Сезонность
4.0
RZSB
РязЭнСб
RZSBRU
38,92 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 8,05 млрд ₽
ETP Rank7.7
Стоимость
4.2
Качество
9.2
Рост
6.4
Техника
10.0
Дивиденды
8.1
Прогнозы
—
Сезонность
9.0

Динамика цен

PMSBRZSB

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, RZSB выглядит привлекательнее: 7.17 против 8.85. Премия к оценке PMSB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) PMSB оценён ниже: 0.36 против 0.46. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RZSB дешевле: 4.01 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RZSB оценён ниже: 4.85 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. PMSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 55.92% у RZSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RZSB — 6.37%, PMSB — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PMSB — 1.96, RZSB — 0.89. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PMSBRZSB
ПоказательPMSBRZSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E8.857.17
P/B5.954.01
P/S0.360.46
PEG0.020.33
EV/EBITDA6.844.85
Рентабельность
ROE67.28%55.92%
ROA22.54%29.55%
Валовая маржа8.96%—
Операц. маржа4.17%7.52%
Чистая маржа4.04%6.37%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.960.89
Текущая ликв.1.321.60
Быстрая ликв.1.291.58
Дивиденды и прибыль
Див. доходность23.23%11.78%
Коэфф. выплат63.82%89.05%
EPS$50.14$4.75
Балансовая стоим.$74.53$8.49

Технический анализ

Техническая картина в пользу RZSB: скоринг 77/100 vs 33/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PMSB — 25.3, RZSB — 54.4. PMSB в зоне зона перепроданности, а RZSB — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. RZSB торгуется выше SMA 50 (1.3%), тогда как PMSB ниже этой средней (-13.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: PMSB — 30.4 (выраженный тренд), RZSB — 16.5 (нет тренда). PMSB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RZSB. Волатильность: бета RZSB — 0.24, PMSB — 0.33. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PMSBRZSB
Общая оценка
33
77
Осцилляторы
44
59
Тренд
33
68
Объём
31
69
Волатильность
65
58
ИндикаторPMSBRZSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)25.2654.38
Stochastic %K5.3467.37
CCI (20)-178.7124.90
MFI35.9867.44
Williams %R-94.66-32.63
MACD гистограмма-6.280.02
Momentum (10)-47.100.40
Тренд
ADX30.4416.50
Цена vs EMA 9-7.57%+0.09%
Цена vs EMA 20-10.49%+0.47%
Цена vs SMA 50-13.27%+1.33%
Цена vs SMA 200+1.96%+7.69%
Объём
CMF-0.110.09
Volume Ratio99.6335.05
Волатильность и статистика
Beta0.330.24
ATR %3.91%1.51%
Sharpe (1г)1.030.72
RS Rating95.0080.00
52w от хая-32.89-16.41
BB ширина21.954.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PMSB генерирует 59,04 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PMSB — +9.02%, RZSB — +8.01%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, RZSB — 982 млн ₽. PMSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: PMSB генерирует 2,54 млрд ₽, RZSB — 668 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательPMSBRZSBЛидер
Выручка59,04 млрд ₽15,42 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+9.02%+8.01%
Чистая прибыль2,38 млрд ₽982 млн ₽
Рост прибыли (г/г)+29.51%+5.72%
EPS (TTM)$50.14$4.75
Операц. Cash Flow3,23 млрд ₽883 млн ₽
Free Cash Flow2,54 млрд ₽668 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная доходность: PMSB платит 23.23%, RZSB — 11.78%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. PMSB платит дивиденды 19 лет подряд, RZSB — 17. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): PMSB — +20.68%, RZSB — +23.85%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSB — 63.82%, RZSB — 89.05%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательPMSBRZSBЛидер
Див. доходность23.23%11.78%
Годовые дивиденды$32.00$4.23
Коэфф. выплат63.82%89.05%
Лет выплат19.00%17.00%
CAGR дивидендов (5л)20.68%23.85%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PMSB показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+8.61%), RZSB — в мае (+19.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PMSB — июнь (-3.27%), для RZSB — июнь (-13.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у RZSB: +61.41% против +24.18%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
PMSB
+1.6
-0.0
+3.9
+8.6
-2.0
-3.3
+0.2
+2.3
+1.4
+1.8
+6.3
+3.5
RZSB
+16.2
+2.5
+4.8
+13.2
+19.6
-13.5
+5.8
+0.6
-0.8
+7.6
+3.5
+1.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или РязЭнСб?
Мультипликатор P/E у РязЭнСб ниже (7.17 vs 8.85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — PMSB или RZSB?
ROE PMSB — 67.28%, RZSB — 55.92%. PMSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и РязЭнСб?
Обе компании платят дивиденды. Доходность PMSB — 23.23%, RZSB — 11.78%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или РязЭнСб?
По объёму выручки: PMSB — 59,04 млрд ₽, RZSB — 15,42 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — PMSB или RZSB?
Чистая маржа PMSB — 4.04%, RZSB — 6.37%. RZSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — PMSB или RZSB?
Технический скоринг: PMSB — 33/100, RZSB — 77/100. RZSB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — PMSB или RZSB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 48 метрик PMSB выигрывает 20, RZSB — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией