ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение PMSB vs RTSB

Тикер 1
Тикер 2
PMSB18
24RTSB
Сектор «Коммунальные услуги» объединяет Пермэнергосбыт (PMSB, «Электрогенерация») и ТНС энерго Ростов-на-Дону (RTSB, «Электросети»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. Если ориентироваться на P/E, RTSB выглядит привлекательнее: 7.66 против 8.85. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. PMSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 67.28% против 51.67% у RTSB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: RTSB — 5.80%, PMSB — 4.04%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная политика различается кардинально: PMSB обеспечивает 23.23% годовой доходности, RTSB реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. По технике ситуация паритетная: 33/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. В общем зачёте RTSB уверенно лидирует со счётом 24:18. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
PMSB
Пермэнергосбыт
PMSBRU
474,50 ₽
Коммунальные услуги · Электрогенерация
Капитализация: 17,18 млрд ₽
ETP Rank6.2
Стоимость
3.5
Качество
8.0
Рост
4.6
Техника
7.0
Дивиденды
8.8
Прогнозы
—
Сезонность
4.0
RTSB
ТНС энерго Ростов-на-Дону
RTSBRU
3,13 ₽
Коммунальные услуги · Электросети
Капитализация: 25,44 млрд ₽
ETP Rank5.6
Стоимость
3.8
Качество
8.3
Рост
8.8
Техника
7.0
Дивиденды
2.0
Прогнозы
—
Сезонность
5.0

Динамика цен

PMSBRTSB

Фундаментальный анализ

RTSB торгуется с P/E 7.66, тогда как PMSB — с P/E 8.85. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) PMSB оценён ниже: 0.36 против 0.44. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RTSB дешевле: 3.96 против 5.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RTSB оценён ниже: 5.02 vs 6.84. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PMSB составляет 67.28%, что превышает показатель RTSB (51.67%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности RTSB впереди: 5.80% против 4.04% у PMSB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PMSB — 1.96, RTSB — 1.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PMSBRTSB
ПоказательPMSBRTSBЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E8.857.66
P/B5.953.96
P/S0.360.44
PEG0.020.09
EV/EBITDA6.845.02
Рентабельность
ROE67.28%51.67%
ROA22.54%25.14%
Валовая маржа8.96%—
Операц. маржа4.17%6.77%
Чистая маржа4.04%5.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1.961.06
Текущая ликв.1.321.35
Быстрая ликв.1.291.35
Дивиденды и прибыль
Див. доходность23.23%—
Коэфф. выплат63.82%19.55%
EPS$50.14$0.43
Балансовая стоим.$74.53$0.83

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 33/100 и 32/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: PMSB — 25.3, RTSB — 46.6. PMSB в зоне зона перепроданности, а RTSB — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: PMSB на -13.3%, RTSB на -1.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PMSB выше SMA 200 (+2.0%), RTSB — ниже (-3.2%). Долгосрочный тренд в пользу PMSB. Сила тренда по ADX: PMSB — 30.4 (выраженный тренд), RTSB — 13.1 (нет тренда). PMSB имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RTSB. Волатильность: бета PMSB — 0.33, RTSB — 0.68. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PMSB составляет 3.9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PMSBRTSB
Общая оценка
33
32
Осцилляторы
44
47
Тренд
33
31
Объём
31
44
Волатильность
65
43
ИндикаторPMSBRTSBЛидер
Осцилляторы
RSI (14)25.2646.65
Stochastic %K5.3453.19
CCI (20)-178.71-36.39
MFI35.9844.57
Williams %R-94.66-46.81
MACD гистограмма-6.280.00
Momentum (10)-47.100.04
Тренд
ADX30.4413.06
Цена vs EMA 9-7.57%-0.42%
Цена vs EMA 20-10.49%-0.80%
Цена vs SMA 50-13.27%-1.90%
Цена vs SMA 200+1.96%-3.17%
Объём
CMF-0.11-0.17
Volume Ratio99.638.95
Волатильность и статистика
Beta0.330.68
ATR %3.91%2.94%
Sharpe (1г)1.030.64
RS Rating95.0071.00
52w от хая-32.89-39.98
BB ширина21.958.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PMSB генерирует 59,04 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: RTSB — +10.20%, PMSB — +9.02%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PMSB — 2,38 млрд ₽, RTSB — 3,88 млрд ₽. RTSB генерирует больше чистой прибыли. FCF: PMSB генерирует 2,54 млрд ₽, RTSB — 1,12 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

ПоказательPMSBRTSBЛидер
Выручка59,04 млрд ₽66,94 млрд ₽
Рост выручки (г/г)+9.02%+10.20%
Чистая прибыль2,38 млрд ₽3,88 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)+29.51%+31.93%
EPS (TTM)$50.14$0.43
Операц. Cash Flow3,23 млрд ₽1,94 млрд ₽
Free Cash Flow2,54 млрд ₽1,12 млрд ₽

Дивиденды

PMSB выплачивает дивиденды с доходностью 23.23% годовых, тогда как RTSB дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PMSB платит дивиденды 19 лет подряд, RTSB — 11. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): PMSB — +20.68%, RTSB — +56.90%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PMSB — 63.82%, RTSB — 19.55%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

ПоказательPMSBRTSBЛидер
Див. доходность23.23%—
Годовые дивиденды$32.00$0.08
Коэфф. выплат63.82%19.55%
Лет выплат19.00%11.00%
CAGR дивидендов (5л)20.68%56.90%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PMSB показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+8.61%), RTSB — в августе (+17.04%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PMSB — июнь (-3.27%), для RTSB — ноябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, сентябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у RTSB: +59.63% против +24.18%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
PMSB
+1.6
-0.0
+3.9
+8.6
-2.0
-3.3
+0.2
+2.3
+1.4
+1.8
+6.3
+3.5
RTSB
+17.0
-3.7
-1.7
+9.4
+2.9
+11.8
-0.9
+17.0
+5.7
-4.3
-7.5
+13.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Пермэнергосбыт или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Мультипликатор P/E у ТНС энерго Ростов-на-Дону ниже (7.66 vs 8.85), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — PMSB или RTSB?
ROE PMSB — 67.28%, RTSB — 51.67%. PMSB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.
Какие дивиденды у Пермэнергосбыт и ТНС энерго Ростов-на-Дону?
Пермэнергосбыт выплачивает дивиденды с доходностью 23.23%. ТНС энерго Ростов-на-Дону дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Пермэнергосбыт или ТНС энерго Ростов-на-Дону?
По объёму выручки: PMSB — 59,04 млрд ₽, RTSB — 66,94 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.
У кого выше маржинальность — PMSB или RTSB?
Чистая маржа PMSB — 4.04%, RTSB — 5.80%. RTSB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — PMSB или RTSB?
Технический скоринг: PMSB — 33/100, RTSB — 32/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — PMSB или RTSB?
Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 46 метрик PMSB выигрывает 18, RTSB — 24. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией