Сравнение PLZL vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, PLZL выглядит привлекательнее: 10.36 против 1377.09. Премия к оценке VSMO может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/S (цена/выручка) VSMO дешевле: 3.74 против 4.56. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VSMO дешевле: 1.21 против 11.97. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PLZL оценён ниже: 7.44 vs 18.91. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PLZL составляет 115.53%, что превышает показатель VSMO (0.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PLZL впереди: 44.07% против 0.21% у VSMO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. PLZL несёт высокую долговую нагрузку — D/E 3.60, тогда как VSMO практически без долга (D/E 0.45). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.
| Показатель | PLZL | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.36 | 1377.09 | |
| P/B | 11.97 | 1.21 | |
| P/S | 4.56 | 3.74 | |
| PEG | 0.43 | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 7.44 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 115.53% | 0.07% | |
| ROA | 25.12% | 0.05% | |
| Валовая маржа | 70.79% | 21.19% | |
| Операц. маржа | 58.65% | -0.48% | |
| Чистая маржа | 44.07% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.60 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 4.44 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 3.47 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.33% | — | |
| Коэфф. выплат | 24.60% | 2471.52% | |
| EPS | $230.92 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $199.81 | $26004.20 | |
Технический анализ
VSMO набирает 57 из 100 по техническому скорингу, PLZL — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PLZL — 42.9 (нейтральная зона), VSMO — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PLZL на -4.6%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: PLZL — 20.6 (слабый тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд).
| Индикатор | PLZL | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.89 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 40.43 | 54.04 | |
| CCI (20) | -66.53 | 37.37 | |
| MFI | 53.14 | 64.49 | |
| Williams %R | -59.57 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | -2.48 | 246.71 | |
| Momentum (10) | -33.20 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.58 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.34% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.75% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.58% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.80% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 80.67 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.56 | — | |
| ATR % | 2.83% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | 0.36 | — | |
| RS Rating | 85.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -24.16 | -24.99 | |
| BB ширина | 12.97 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PLZL — 712,77 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PLZL растёт быстрее по выручке: +34.33% год к году против -0.03% у VSMO. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PLZL — 314,14 млрд ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. PLZL генерирует больше чистой прибыли. FCF: PLZL генерирует 228,47 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PLZL | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,77 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +34.33% | -0.03% | |
| Чистая прибыль | 314,14 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +41.37% | -70.12% | |
| EPS (TTM) | $230.92 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | 443,93 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 228,47 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
PLZL выплачивает дивиденды с доходностью 7.33% годовых, тогда как VSMO дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PLZL платит дивиденды 14 лет подряд, VSMO — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PLZL — 24.60%, VSMO — 2471.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PLZL | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.33% | — | |
| Годовые дивиденды | $56.80 | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | 24.60% | 2471.52% | |
| Лет выплат | 14.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -28.62% | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PLZL — июле (+8.43%), для VSMO — январе (+7.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PLZL — сентябрь (-5.13%), для VSMO — октябрь (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, ноябрь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLZL: +22.33% против +10.61%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Полюс или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — PLZL или VSMO?
Какие дивиденды у Полюс и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — Полюс или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше маржинальность — PLZL или VSMO?
Какая акция лучше по технике — PLZL или VSMO?
Что лучше купить — PLZL или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией