Сравнение PLZL vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PLZL торгуется с P/E 10.36, тогда как VLHZ — с P/E 92.13. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По соотношению цены к выручке (P/S) VLHZ оценён ниже: 0.90 против 4.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B VLHZ — 1.25, у PLZL — 11.97. EV/EBITDA PLZL — 7.44, у VLHZ — 11.31. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PLZL — 115.53%, у VLHZ — 1.35%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PLZL удерживает чистую маржу на уровне 44.07%, опережая VLHZ (0.97%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка PLZL значительно выше: D/E 3.60 vs 0.31 у VLHZ. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | PLZL | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.36 | 92.13 | |
| P/B | 11.97 | 1.25 | |
| P/S | 4.56 | 0.90 | |
| PEG | 0.43 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 7.44 | 11.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 115.53% | 1.35% | |
| ROA | 25.12% | 1.03% | |
| Валовая маржа | 70.79% | 15.41% | |
| Операц. маржа | 58.65% | 3.94% | |
| Чистая маржа | 44.07% | 0.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.60 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 4.44 | 2.53 | |
| Быстрая ликв. | 3.47 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.33% | 8.01% | |
| Коэфф. выплат | 24.60% | 221.72% | |
| EPS | $230.92 | $2.21 | |
| Балансовая стоим. | $199.81 | $163.47 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: PLZL — 42.9, VLHZ — 36.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PLZL на -4.6%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PLZL — 20.6 (слабый тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PLZL — 0.56, VLHZ — 0.84. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PLZL | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.89 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 40.43 | 23.08 | |
| CCI (20) | -66.53 | -111.99 | |
| MFI | 53.14 | 65.25 | |
| Williams %R | -59.57 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | -2.48 | 0.44 | |
| Momentum (10) | -33.20 | -4.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.58 | 11.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.34% | -0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.75% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.58% | -7.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.80% | -9.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 80.67 | 14.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.56 | 0.84 | |
| ATR % | 2.83% | 3.34% | |
| Sharpe (1г) | 0.36 | 0.57 | |
| RS Rating | 85.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -24.16 | -50.61 | |
| BB ширина | 12.97 | 7.88 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PLZL генерирует 712,77 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PLZL — +34.33%, VLHZ — -31.54%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PLZL — 314,14 млрд ₽, VLHZ — 11,07 млн ₽. PLZL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PLZL — 228,47 млрд ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PLZL | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,77 млрд ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +34.33% | -31.54% | |
| Чистая прибыль | 314,14 млрд ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +41.37% | -51.75% | |
| EPS (TTM) | $230.92 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | 443,93 млрд ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 228,47 млрд ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная доходность: PLZL платит 7.33%, VLHZ — 8.01%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PLZL — 14 лет, VLHZ — 10 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PLZL — 24.60%, VLHZ — 221.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PLZL | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.33% | 8.01% | |
| Годовые дивиденды | $56.80 | $20.00 | |
| Коэфф. выплат | 24.60% | 221.72% | |
| Лет выплат | 14.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -28.62% | 7.78% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PLZL показывает лучшую среднюю доходность в июле (+8.43%), VLHZ — в декабре (+7.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PLZL — сентябрь (-5.13%), VLHZ — февраль (-4.82%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Полюс или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — PLZL или VLHZ?
Какие дивиденды у Полюс и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — Полюс или ВХЗ?
У кого выше маржинальность — PLZL или VLHZ?
Какая акция лучше по технике — PLZL или VLHZ?
Что лучше купить — PLZL или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией