Сравнение PLZL vs UNKL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
UNKL торгуется с P/E 6,92, тогда как PLZL — с P/E 10,36. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу PLZL: 4,56 vs 16,60 у UNKL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B UNKL — 0,65, у PLZL — 11,97. EV/EBITDA PLZL — 7,44, у UNKL — 231,39. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PLZL (115,53% vs 9,45%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа UNKL — 239,71%, у PLZL — 44,07%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка PLZL значительно выше: D/E 3,60 vs 0,36 у UNKL. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности UNKL ниже 1 (0,14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PLZL | UNKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10,36 | 6,92 | |
| P/B | 11,97 | 0,65 | |
| P/S | 4,56 | 16,60 | |
| PEG | 0,27 | 0,47 | |
| EV/EBITDA | 7,44 | 231,39 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 115,53% | 9,45% | |
| ROA | 25,12% | 6,95% | |
| Валовая маржа | 70,79% | 65,36% | |
| Операц. маржа | 58,65% | 4,78% | |
| Чистая маржа | 44,07% | 239,71% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,60 | 0,36 | |
| Текущая ликв. | 4,44 | 0,14 | |
| Быстрая ликв. | 3,47 | 0,07 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9,77% | — | |
| Коэфф. выплат | 24,60% | — | |
| EPS | $230,92 | $634,03 | |
| Балансовая стоим. | $199,81 | $6709,78 | |
Технический анализ
По техническому скорингу UNKL сильнее: 58/100 против 51/100 у PLZL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PLZL составляет 46,0 (нейтральная зона), у UNKL — 57,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: UNKL выше на 1,8%, PLZL — ниже на -17,7%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PLZL — 30,3 (выраженный тренд), UNKL — 27,9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. UNKL менее волатилен — бета 0,89 против 0,90 у PLZL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PLZL составляет 6,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PLZL | UNKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45,97 | 57,26 | |
| Stochastic %K | 80,59 | 72,73 | |
| CCI (20) | 76,34 | 80,80 | |
| MFI | 59,94 | 87,62 | |
| Williams %R | -19,41 | -27,27 | |
| MACD гистограмма | 40,38 | 44,35 | |
| Momentum (10) | 7,80 | 160,00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 30,29 | 27,90 | |
| Цена vs EMA 9 | +1,92% | +2,17% | |
| Цена vs EMA 20 | -0,02% | +4,35% | |
| Цена vs SMA 50 | -17,72% | +1,81% | |
| Цена vs SMA 200 | -37,10% | -22,66% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,08 | -0,22 | |
| Volume Ratio | 37,17 | 40,62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,90 | 0,89 | |
| ATR % | 6,23% | 5,50% | |
| Sharpe (1г) | -0,78 | -1,14 | |
| RS Rating | 23,00 | 22,00 | |
| 52w от хая | -51,59 | -42,73 | |
| BB ширина | 39,33 | 27,04 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PLZL — 712,77 млрд ₽, UNKL — 158,63 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PLZL: +2,60% г/г vs -25,80%. UNKL показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: PLZL — 314,14 млрд ₽, UNKL — 380,25 млн ₽. PLZL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PLZL — 228,47 млрд ₽, UNKL — -154,15 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PLZL | UNKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,77 млрд ₽ | 158,63 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.60% | -25.80% | |
| Чистая прибыль | 314,14 млрд ₽ | 380,25 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +2.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $230,92 | $634,03 | |
| Операц. Cash Flow | 443,93 млрд ₽ | -145,42 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 228,47 млрд ₽ | -154,15 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PLZL обеспечивает 9,77% годовой доходности, UNKL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PLZL выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как UNKL не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PLZL | UNKL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9,77% | — | |
| Годовые дивиденды | $85,85 | — | |
| Коэфф. выплат | 24,60% | — | |
| Лет выплат | 14 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22,48% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PLZL приходится на январе (+6,19%), а UNKL — на декабре (+18,57%). Наименее удачные месяцы: PLZL — сентябрь (-5,13%), UNKL — апрель (-5,54%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август, октябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLZL: +17,42% против +17,36%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Полюс или Комбинат Южуралникель?
У кого выше рентабельность — PLZL или UNKL?
Какие дивиденды у Полюс и Комбинат Южуралникель?
Какая компания крупнее по выручке — Полюс или Комбинат Южуралникель?
У кого выше маржинальность — PLZL или UNKL?
Какая акция лучше по технике — PLZL или UNKL?
Что лучше купить — PLZL или UNKL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией