Сравнение PLZL vs UGLD

Тикер 1

Тикер 2

PLZL31

10UGLD

Полюс (PLZL) и Южуралзолото ГК (UGLD) представляют одну индустрию — «Металлургия и добыча». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации PLZL крупнее в 19.3× (2,87 трлн ₽ vs 148,15 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует UGLD с P/E 7.97 (у PLZL — 10.36). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE PLZL — 115.53%, у UGLD — 25.38%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PLZL удерживает чистую маржу на уровне 44.07%, опережая UGLD (14.73%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. PLZL выплачивает дивиденды с доходностью 7.33% годовых, тогда как UGLD дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. PLZL набирает 30 из 100 по техническому скорингу, UGLD — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. PLZL побеждает по числу метрик: 31 против 10 у UGLD. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Полюс

PLZLRU

2 105,80 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 2,87 трлн ₽

ETP Rank6.8

Стоимость

4.6

Качество

8.6

Рост

5.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Южуралзолото ГК

UGLDRU

0,67 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 148,15 млрд ₽

ETP Rank5.7

Стоимость

6.2

Качество

8.6

Рост

10.0

Техника

6.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

PLZLUGLD

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, UGLD выглядит привлекательнее: 7.97 против 10.36. Премия к оценке PLZL может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) UGLD оценён ниже: 1.11 против 4.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B UGLD — 1.92, у PLZL — 11.97. EV/EBITDA UGLD — 4.81, у PLZL — 7.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PLZL (115.53% vs 25.38%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PLZL — 44.07%, у UGLD — 14.73%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PLZL — 3.60, у UGLD — 1.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности UGLD ниже 1 (0.67), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PLZLUGLD

Показатель	PLZL	UGLD
Мультипликаторы оценки
P/E	10.36	7.97
P/B	11.97	1.92
P/S	4.56	1.11
PEG	0.43	—
EV/EBITDA	7.44	4.81
Рентабельность
ROE	115.53%	25.38%
ROA	25.12%	9.04%
Валовая маржа	70.79%	30.19%
Операц. маржа	58.65%	20.42%
Чистая маржа	44.07%	14.73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	3.60	1.81
Текущая ликв.	4.44	0.67
Быстрая ликв.	3.47	0.27
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	7.33%	—
Коэфф. выплат	24.60%	—
EPS	$230.92	$0.07
Балансовая стоим.	$199.81	$0.28

Технический анализ

Техническая картина в пользу PLZL: скоринг 30/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PLZL — 42.9, UGLD — 33.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PLZL на -4.6%, UGLD на -6.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. UGLD выше SMA 200 (+4.6%), PLZL — ниже (-8.8%). Долгосрочный тренд в пользу UGLD. ADX: PLZL — 20.6 (слабый тренд), UGLD — 23.9 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета UGLD — 0.29, PLZL — 0.56. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) UGLD составляет 4.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PLZLUGLD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PLZL	UGLD
Осцилляторы
RSI (14)	42.89	33.68
Stochastic %K	40.43	24.58
CCI (20)	-66.53	-145.95
MFI	53.14	34.81
Williams %R	-59.57	-75.42
MACD гистограмма	-2.48	-0.01
Momentum (10)	-33.20	-0.07
Тренд
ADX	20.58	23.93
Цена vs EMA 9	-0.34%	-3.44%
Цена vs EMA 20	-1.75%	-6.08%
Цена vs SMA 50	-4.58%	-6.58%
Цена vs SMA 200	-8.80%	+4.60%
Объём
CMF	-0.04	-0.24
Volume Ratio	80.67	76.08
Волатильность и статистика
Beta	0.56	0.29
ATR %	2.83%	4.38%
Sharpe (1г)	0.36	0.31
RS Rating	85.00	75.00
52w от хая	-24.16	-38.84
BB ширина	12.97	17.72

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PLZL генерирует 712,77 млрд ₽, UGLD — 108,78 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PLZL — +34.33%, UGLD — +24.01%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: PLZL — 314,14 млрд ₽, UGLD — 16,02 млрд ₽. PLZL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PLZL — 228,47 млрд ₽, UGLD — -7,87 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PLZL	UGLD	Лидер
Выручка	712,77 млрд ₽	108,78 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+34.33%	+24.01%
Чистая прибыль	314,14 млрд ₽	16,02 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	+41.37%	—	—
EPS (TTM)	$230.92	$0.07
Операц. Cash Flow	443,93 млрд ₽	20,39 млрд ₽
Free Cash Flow	228,47 млрд ₽	-7,87 млрд ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: PLZL обеспечивает 7.33% годовой доходности, UGLD реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PLZL выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как UGLD не имеет дивидендной истории.

Показатель	PLZL	UGLD
Див. доходность	7.33%	—
Годовые дивиденды	$56.80	—
Коэфф. выплат	24.60%	—
Лет выплат	14.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	-28.62%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PLZL показывает лучшую среднюю доходность в июле (+8.43%), UGLD — в январе (+16.89%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PLZL — сентябрь (-5.13%), UGLD — август (-11.63%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, февраль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLZL: +22.33% против +18.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PLZL

+6.2

+1.1

+1.2

+4.2

-1.2

-0.9

+8.4

+3.5

-5.1

+2.4

+1.0

+1.5

UGLD

+16.9

+2.8

-0.2

+0.3

+0.2

-2.2

-8.0

-11.6

+16.3

-11.0

+0.3

+14.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Полюс или Южуралзолото ГК?

Мультипликатор P/E у Южуралзолото ГК ниже (7.97 vs 10.36), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PLZL или UGLD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PLZL — 115.53%, UGLD — 25.38%. Преимущество у PLZL.

Какие дивиденды у Полюс и Южуралзолото ГК?

Полюс выплачивает дивиденды с доходностью 7.33%. Южуралзолото ГК дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Полюс или Южуралзолото ГК?

Выручка PLZL за TTM — 712,77 млрд ₽, UGLD — 108,78 млрд ₽. PLZL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PLZL или UGLD?

Чистая маржа PLZL — 44.07%, UGLD — 14.73%. PLZL оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PLZL или UGLD?

Технический скоринг: PLZL — 30/100, UGLD — 23/100. PLZL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PLZL или UGLD?

Однозначного ответа нет. Счёт 31:10 в пользу PLZL по 41 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией