Сравнение PLZL vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TRMK отрицательный (-5,13) — компания генерирует убытки. PLZL прибылен, P/E составляет 10,36. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TRMK оценён ниже: 0,27 против 4,56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TRMK — 3,20, у PLZL — 11,97. EV/EBITDA TRMK — 5,35, у PLZL — 7,44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRMK отрицательный (-75,03%), что говорит об убыточности. PLZL генерирует прибыль с ROE 115,53%. По этому критерию преимущество однозначно. TRMK убыточен — чистая маржа -6,05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PLZL — 3,60, у TRMK — 17,30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0,93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PLZL | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10,36 | -5,13 | |
| P/B | 11,97 | 3,20 | |
| P/S | 4,56 | 0,27 | |
| PEG | 0,24 | — | |
| EV/EBITDA | 7,44 | 5,35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 115,53% | -75,03% | |
| ROA | 25,12% | -4,10% | |
| Валовая маржа | 70,79% | 22,23% | |
| Операц. маржа | 58,65% | 7,08% | |
| Чистая маржа | 44,07% | -6,05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,60 | 17,30 | |
| Текущая ликв. | 4,44 | 0,93 | |
| Быстрая ликв. | 3,47 | 0,65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 9,77% | — | |
| Коэфф. выплат | 24,60% | — | |
| EPS | $230,92 | -$20,01 | |
| Балансовая стоим. | $199,81 | $32,05 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TRMK: скоринг 49/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PLZL — 31,5, TRMK — 48,2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PLZL на -29,7%, TRMK на -3,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PLZL — 29,2 (выраженный тренд), TRMK — 20,8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PLZL — 0,95, TRMK — 1,15. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PLZL составляет 7,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PLZL | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 31,46 | 48,22 | |
| Stochastic %K | 8,72 | 32,46 | |
| CCI (20) | -130,01 | 32,00 | |
| MFI | 39,44 | 56,88 | |
| Williams %R | -91,28 | -67,54 | |
| MACD гистограмма | 6,70 | 0,61 | |
| Momentum (10) | -186,80 | 1,62 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29,19 | 20,84 | |
| Цена vs EMA 9 | -11,49% | -2,35% | |
| Цена vs EMA 20 | -15,24% | -1,20% | |
| Цена vs SMA 50 | -29,68% | -3,42% | |
| Цена vs SMA 200 | -48,16% | -34,00% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,03 | 0,03 | |
| Volume Ratio | 138,66 | 68,00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,95 | 1,15 | |
| ATR % | 7,71% | 7,21% | |
| Sharpe (1г) | -1,18 | -1,11 | |
| RS Rating | 15,00 | 16,00 | |
| 52w от хая | -60,41 | -52,42 | |
| BB ширина | 27,97 | 18,38 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PLZL генерирует 712,77 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PLZL — +2,60%, TRMK — -24,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: PLZL зарабатывает 314,14 млрд ₽, а TRMK фиксирует убыток (-24,46 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PLZL — 228,47 млрд ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PLZL | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,77 млрд ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +2.60% | -24.00% | |
| Чистая прибыль | 314,14 млрд ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +2.80% | — | — |
| EPS (TTM) | $230,92 | -$20,01 | |
| Операц. Cash Flow | 443,93 млрд ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 228,47 млрд ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PLZL обеспечивает 9,77% годовой доходности, TRMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PLZL — 14 лет, TRMK — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | PLZL | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 9,77% | — | |
| Годовые дивиденды | $85,85 | $9,51 | |
| Коэфф. выплат | 24,60% | — | |
| Лет выплат | 14 | 16 | |
| CAGR дивидендов (5л) | -22,48% | 30,12% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PLZL показывает лучшую среднюю доходность в январе (+6,19%), TRMK — в июле (+6,37%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PLZL — сентябрь (-5,13%), TRMK — сентябрь (-2,51%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLZL: +17,42% против +5,79%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Полюс или ТМК?
У кого выше рентабельность — PLZL или TRMK?
Какие дивиденды у Полюс и ТМК?
Какая компания крупнее по выручке — Полюс или ТМК?
Какая акция лучше по технике — PLZL или TRMK?
Что лучше купить — PLZL или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией