Сравнение PLZL vs TRMK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у TRMK отрицательный (-5.13) — компания генерирует убытки. PLZL прибылен, P/E составляет 10.36. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) TRMK оценён ниже: 0.27 против 4.56. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B TRMK — 3.20, у PLZL — 11.97. EV/EBITDA TRMK — 5.35, у PLZL — 7.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TRMK отрицательный (-75.03%), что говорит об убыточности. PLZL генерирует прибыль с ROE 115.53%. По этому критерию преимущество однозначно. TRMK убыточен — чистая маржа -6.05%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PLZL — 3.60, у TRMK — 17.30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности TRMK ниже 1 (0.93), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PLZL | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.36 | -5.13 | |
| P/B | 11.97 | 3.20 | |
| P/S | 4.56 | 0.27 | |
| PEG | 0.43 | — | |
| EV/EBITDA | 7.44 | 5.35 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 115.53% | -75.03% | |
| ROA | 25.12% | -4.10% | |
| Валовая маржа | 70.79% | 22.23% | |
| Операц. маржа | 58.65% | 7.08% | |
| Чистая маржа | 44.07% | -6.05% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.60 | 17.30 | |
| Текущая ликв. | 4.44 | 0.93 | |
| Быстрая ликв. | 3.47 | 0.65 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.33% | — | |
| Коэфф. выплат | 24.60% | — | |
| EPS | $230.92 | $-20.01 | |
| Балансовая стоим. | $199.81 | $32.05 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 32/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. По RSI: PLZL — 42.9, TRMK — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PLZL на -4.6%, TRMK на -3.6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PLZL — 20.6 (слабый тренд), TRMK — 16.2 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PLZL — 0.56, TRMK — 0.87. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) TRMK составляет 4.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PLZL | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.89 | 47.53 | |
| Stochastic %K | 40.43 | 42.11 | |
| CCI (20) | -66.53 | -28.54 | |
| MFI | 53.14 | 52.84 | |
| Williams %R | -59.57 | -57.89 | |
| MACD гистограмма | -2.48 | 0.42 | |
| Momentum (10) | -33.20 | 2.58 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.58 | 16.16 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.34% | -1.51% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.75% | -1.24% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.58% | -3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.80% | -12.14% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 80.67 | 198.77 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.56 | 0.87 | |
| ATR % | 2.83% | 3.98% | |
| Sharpe (1г) | 0.36 | 0.46 | |
| RS Rating | 85.00 | 44.00 | |
| 52w от хая | -24.16 | -28.10 | |
| BB ширина | 12.97 | 15.71 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PLZL генерирует 712,77 млрд ₽, TRMK — 404,36 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: PLZL — +34.33%, TRMK — -13.70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. По чистой прибыли ситуация полярная: PLZL зарабатывает 314,14 млрд ₽, а TRMK фиксирует убыток (-24,46 млрд ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PLZL — 228,47 млрд ₽, TRMK — 2,14 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PLZL | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,77 млрд ₽ | 404,36 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +34.33% | -13.70% | |
| Чистая прибыль | 314,14 млрд ₽ | -24,46 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +41.37% | — | — |
| EPS (TTM) | $230.92 | $-20.01 | |
| Операц. Cash Flow | 443,93 млрд ₽ | 19,09 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 228,47 млрд ₽ | 2,14 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PLZL обеспечивает 7.33% годовой доходности, TRMK реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PLZL — 14 лет, TRMK — 16 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | PLZL | TRMK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.33% | — | |
| Годовые дивиденды | $56.80 | $9.51 | |
| Коэфф. выплат | 24.60% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 16.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -28.62% | 30.12% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PLZL показывает лучшую среднюю доходность в июле (+8.43%), TRMK — в июле (+5.57%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PLZL — сентябрь (-5.13%), TRMK — сентябрь (-5.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: март, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLZL: +22.33% против +7.96%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Полюс или Трубная Металлургическая Компания?
У кого выше рентабельность — PLZL или TRMK?
Какие дивиденды у Полюс и Трубная Металлургическая Компания?
Какая компания крупнее по выручке — Полюс или Трубная Металлургическая Компания?
Какая акция лучше по технике — PLZL или TRMK?
Что лучше купить — PLZL или TRMK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией