Сравнение PLZL vs RUAL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RUAL имеет отрицательный P/E (-14.33), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PLZL прибылен с P/E 10.36. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу RUAL: 0.44 vs 4.56 у PLZL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RUAL — 0.56, у PLZL — 11.97. RUAL торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA PLZL — 7.44, у RUAL — 13.84. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE RUAL отрицательный (-3.88%), что говорит об убыточности. PLZL генерирует прибыль с ROE 115.53%. По этому критерию преимущество однозначно. RUAL убыточен — чистая маржа -3.07%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PLZL — 3.60, у RUAL — 1.14. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RUAL ниже 1 (0.88), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PLZL | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 10.36 | -14.33 | |
| P/B | 11.97 | 0.56 | |
| P/S | 4.56 | 0.44 | |
| PEG | 0.43 | — | |
| EV/EBITDA | 7.44 | 13.84 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 115.53% | -3.88% | |
| ROA | 25.12% | -1.82% | |
| Валовая маржа | 70.79% | 17.27% | |
| Операц. маржа | 58.65% | 0.85% | |
| Чистая маржа | 44.07% | -3.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.60 | 1.14 | |
| Текущая ликв. | 4.44 | 0.88 | |
| Быстрая ликв. | 3.47 | 0.42 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 7.33% | — | |
| Коэфф. выплат | 24.60% | — | |
| EPS | $230.92 | $-0.03 | |
| Балансовая стоим. | $199.81 | $0.77 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 27/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PLZL составляет 42.9 (нейтральная зона), у RUAL — 28.6 (зона перепроданности). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: PLZL на -4.6%, RUAL на -12.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PLZL — 20.6 (слабый тренд), RUAL — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PLZL менее волатилен — бета 0.56 против 0.98 у RUAL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RUAL составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PLZL | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 42.89 | 28.58 | |
| Stochastic %K | 40.43 | 9.44 | |
| CCI (20) | -66.53 | -199.89 | |
| MFI | 53.14 | 34.76 | |
| Williams %R | -59.57 | -90.56 | |
| MACD гистограмма | -2.48 | -0.28 | |
| Momentum (10) | -33.20 | -2.23 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.58 | 23.96 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.34% | -5.44% | |
| Цена vs EMA 20 | -1.75% | -8.25% | |
| Цена vs SMA 50 | -4.58% | -12.95% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.80% | -1.08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | -0.17 | |
| Volume Ratio | 80.67 | 279.61 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.56 | 0.98 | |
| ATR % | 2.83% | 3.38% | |
| Sharpe (1г) | 0.36 | 0.45 | |
| RS Rating | 85.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -24.16 | -24.14 | |
| BB ширина | 12.97 | 16.29 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PLZL — 712,77 млрд ₽, RUAL — 14,81 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PLZL: +34.33% г/г vs +1.96%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: PLZL зарабатывает 314,14 млрд ₽, а RUAL фиксирует убыток (-455 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): PLZL — 228,47 млрд ₽, RUAL — 199 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PLZL | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 712,77 млрд ₽ | 14,81 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +34.33% | +1.96% | |
| Чистая прибыль | 314,14 млрд ₽ | -455 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | +41.37% | — | — |
| EPS (TTM) | $230.92 | $-0.03 | |
| Операц. Cash Flow | 443,93 млрд ₽ | 1,68 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 228,47 млрд ₽ | 199 млн ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PLZL обеспечивает 7.33% годовой доходности, RUAL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PLZL — 14 лет, RUAL — 4 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | PLZL | RUAL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 7.33% | — | |
| Годовые дивиденды | $56.80 | $0.02 | |
| Коэфф. выплат | 24.60% | — | |
| Лет выплат | 14.00% | 4.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -28.62% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PLZL приходится на июле (+8.43%), а RUAL — на январе (+4.58%). Наименее удачные месяцы: PLZL — сентябрь (-5.13%), RUAL — март (-3.93%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLZL: +22.33% против +6.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Полюс или РУСАЛ?
У кого выше рентабельность — PLZL или RUAL?
Какие дивиденды у Полюс и РУСАЛ?
Какая компания крупнее по выручке — Полюс или РУСАЛ?
Какая акция лучше по технике — PLZL или RUAL?
Что лучше купить — PLZL или RUAL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией