Сравнение PLD vs WELL

Тикер 1

Тикер 2

PLD28

12WELL

Prologis, Inc. (PLD) и Welltower Inc. (WELL) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По мультипликатору P/E PLD оценён рынком дешевле: 36.25 против 108.46 у WELL (разница составляет 66.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует PLD (7.01% vs 3.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PLD — 41.54%, у WELL — 12.15%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность PLD составляет 2.83%, у WELL — 1.36%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. WELL набирает 81 из 100 по техническому скорингу, PLD — 60 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте PLD уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Prologis, Inc.

PLDNYSE

144,63 $-0,05 $ (-0,03%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 134,84 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.2

Качество

5.9

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Welltower Inc.

WELLNYSE

216,01 $-2,60 $ (-1,19%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 152,48 млрд $

ETP Rank6.1

Стоимость

2.2

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

10.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

PLDWELL

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PLD с P/E 36.25 (у WELL — 108.46). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B PLD — 2.52, у WELL — 3.49. EV/EBITDA PLD — 21.88, у WELL — 64.18. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PLD — 7.01%, у WELL — 3.51%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PLD удерживает чистую маржу на уровне 41.54%, опережая WELL (12.15%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PLD — 0.65, у WELL — 0.46. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PLDWELL

Показатель	PLD	WELL
Мультипликаторы оценки
P/E	36.25	108.46
P/B	2.52	3.49
P/S	15.07	13.29
PEG	-20.92	6.33
EV/EBITDA	21.88	64.18
Рентабельность
ROE	7.01%	3.51%
ROA	3.79%	2.09%
Валовая маржа	43.37%	38.87%
Операц. маржа	38.94%	4.62%
Чистая маржа	41.54%	12.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	0.46
Текущая ликв.	0.00	3.20
Быстрая ликв.	0.00	3.20
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.83%	1.36%
Коэфф. выплат	103.60%	139.68%
EPS	$3.99	$2.01
Балансовая стоим.	$62.23	$64.20

Технический анализ

Техническая картина в пользу WELL: скоринг 81/100 vs 60/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: PLD — 59.6, WELL — 58.5. Обе акции находятся в одной зоне. PLD и WELL находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.1% и +4.7% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PLD — 15.7 (нет тренда), WELL — 10.3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета WELL — 0.10, PLD — 0.64. Оба значения в приемлемом диапазоне.

PLDWELL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PLD	WELL
Осцилляторы
RSI (14)	59.58	58.52
Stochastic %K	91.01	76.43
CCI (20)	89.50	88.84
MFI	59.58	56.76
Williams %R	-8.99	-23.57
MACD гистограмма	-0.12	-0.17
Momentum (10)	1.78	2.14
Тренд
ADX	15.69	10.33
Цена vs EMA 9	+1.39%	+0.86%
Цена vs EMA 20	+2.04%	+1.76%
Цена vs SMA 50	+5.12%	+4.72%
Цена vs SMA 200	+14.23%	+15.06%
Объём
CMF	-0.05	0.10
Volume Ratio	57.63	186.21
Волатильность и статистика
Beta	0.64	0.10
ATR %	1.80%	2.32%
Sharpe (1г)	1.16	1.72
RS Rating	69.00	79.00
52w от хая	-0.52	-1.59
BB ширина	4.49	6.01

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PLD генерирует 8,79 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PLD — 3,41 млрд $, WELL — 936,85 млн $. PLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PLD — 5,01 млрд $, WELL — 2,85 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PLD	WELL
Выручка	8,79 млрд $	10,67 млрд $
Чистая прибыль	3,41 млрд $	936,85 млн $
EPS (TTM)	$3.57	$1.41
Операц. Cash Flow	5,01 млрд $	2,88 млрд $
Free Cash Flow	5,01 млрд $	2,85 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PLD платит 2.83%, WELL — 1.36%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PLD — 13 лет, WELL — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PLD — 103.60%, WELL — 139.68%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	PLD	WELL
Див. доходность	2.83%	1.36%
Годовые дивиденды	$2.14	$1.48
Коэфф. выплат	103.60%	139.68%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.22%	-9.52%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PLD показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.86%), WELL — в ноябре (+4.28%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PLD — сентябрь (-3.32%), WELL — сентябрь (-2.80%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLD: +15.62% против +14.68%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PLD

+3.8

-0.8

+0.9

+2.1

+0.4

+0.9

+5.9

+1.1

-3.3

+0.8

+4.1

-0.3

WELL

+2.2

+1.5

-1.1

+3.7

+2.5

+2.7

+2.8

+1.7

-2.8

-1.2

+4.3

-1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Prologis, Inc. или Welltower Inc.?

Мультипликатор P/E у Prologis, Inc. ниже (36.25 vs 108.46), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PLD или WELL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PLD — 7.01%, WELL — 3.51%. Преимущество у PLD.

Какие дивиденды у Prologis, Inc. и Welltower Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PLD — 2.83%, WELL — 1.36%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Prologis, Inc. или Welltower Inc.?

Выручка PLD за TTM — 8,79 млрд $, WELL — 10,67 млрд $. WELL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PLD или WELL?

Чистая маржа PLD — 41.54%, WELL — 12.15%. PLD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PLD или WELL?

Технический скоринг: PLD — 60/100, WELL — 81/100. WELL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PLD или WELL?

Однозначного ответа нет. Счёт 28:12 в пользу PLD по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией