Сравнение PLD vs VTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PLD торгуется с P/E 36.25, тогда как VTR — с P/E 162.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу VTR: 7.02 vs 15.07 у PLD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PLD — 2.52, у VTR — 3.21. EV/EBITDA VTR — 22.68, у PLD — 21.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PLD (7.01% vs 2.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PLD — 41.54%, у VTR — 4.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PLD — 0.65, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PLD | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.25 | 162.02 | |
| P/B | 2.52 | 3.21 | |
| P/S | 15.07 | 7.02 | |
| PEG | -20.92 | 2.32 | |
| EV/EBITDA | 21.88 | 22.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.01% | 2.10% | |
| ROA | 3.79% | 0.94% | |
| Валовая маржа | 43.37% | -4.26% | |
| Операц. маржа | 38.94% | 13.38% | |
| Чистая маржа | 41.54% | 4.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.65 | 0.97 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.83% | 2.21% | |
| Коэфф. выплат | 103.60% | 342.83% | |
| EPS | $3.99 | $0.55 | |
| Балансовая стоим. | $62.23 | $27.69 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VTR сильнее: 75/100 против 60/100 у PLD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PLD составляет 59.6 (нейтральная зона), у VTR — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PLD и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.1% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PLD — 15.7 (нет тренда), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VTR менее волатилен — бета -0.02 против 0.64 у PLD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | PLD | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.58 | 58.17 | |
| Stochastic %K | 91.01 | 58.93 | |
| CCI (20) | 89.50 | 77.87 | |
| MFI | 59.58 | 59.14 | |
| Williams %R | -8.99 | -41.07 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 1.78 | 1.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.69 | 13.05 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.39% | +0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.04% | +1.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.12% | +3.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +14.23% | +14.55% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 57.63 | 69.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.64 | -0.02 | |
| ATR % | 1.80% | 2.02% | |
| Sharpe (1г) | 1.16 | 1.57 | |
| RS Rating | 69.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -0.52 | -2.62 | |
| BB ширина | 4.49 | 8.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PLD — 8,79 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PLD — 3,41 млрд $, VTR — 251,38 млн $. PLD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PLD — 5,01 млрд $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PLD | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,79 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,41 млрд $ | 251,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.57 | $0.55 | |
| Операц. Cash Flow | 5,01 млрд $ | 1,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,01 млрд $ | 1,32 млрд $ |
Дивиденды
PLD и VTR — дивидендные акции. Доходность: PLD — 2.83%, VTR — 2.21%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PLD — 13 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PLD — 103.60%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PLD | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.83% | 2.21% | |
| Годовые дивиденды | $2.14 | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | 103.60% | 342.83% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.22% | -10.39% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PLD приходится на июле (+5.86%), а VTR — на апреле (+4.80%). Наименее удачные месяцы: PLD — сентябрь (-3.32%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLD: +15.62% против +12.11%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Prologis, Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше рентабельность — PLD или VTR?
Какие дивиденды у Prologis, Inc. и Ventas, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Prologis, Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше маржинальность — PLD или VTR?
Какая акция лучше по технике — PLD или VTR?
Что лучше купить — PLD или VTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией