Сравнение PLD vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VNO выглядит привлекательнее: 7.54 против 36.25. Премия к оценке PLD может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу VNO: 3.29 vs 15.07 у PLD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1.00 против 2.52. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 21.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. VNO демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 13.17% против 7.01% у PLD. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VNO — 43.99%, PLD — 41.54%. У VNO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PLD — 0.65, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PLD | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.25 | 7.54 | |
| P/B | 2.52 | 1.00 | |
| P/S | 15.07 | 3.29 | |
| PEG | -20.92 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 21.88 | 8.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.01% | 13.17% | |
| ROA | 3.79% | 5.00% | |
| Валовая маржа | 43.37% | 73.25% | |
| Операц. маржа | 38.94% | 13.30% | |
| Чистая маржа | 41.54% | 43.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.65 | 1.40 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 1.92 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 1.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.83% | 2.34% | |
| Коэфф. выплат | 103.60% | 25.57% | |
| EPS | $3.99 | $4.19 | |
| Балансовая стоим. | $62.23 | $35.38 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VNO сильнее: 75/100 против 60/100 у PLD. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PLD составляет 59.6 (нейтральная зона), у VNO — 58.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PLD на 5.1%, VNO на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. PLD выше SMA 200 (+14.2%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу PLD. Сила тренда по ADX: PLD — 15.7 (нет тренда), VNO — 15.6 (нет тренда). PLD менее волатилен — бета 0.64 против 1.24 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PLD | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.58 | 58.82 | |
| Stochastic %K | 91.01 | 74.08 | |
| CCI (20) | 89.50 | 46.42 | |
| MFI | 59.58 | 53.67 | |
| Williams %R | -8.99 | -25.92 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | -0.09 | |
| Momentum (10) | 1.78 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.69 | 15.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.39% | +1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.04% | +3.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.12% | +11.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +14.23% | -6.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 57.63 | 77.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.64 | 1.24 | |
| ATR % | 1.80% | 3.29% | |
| Sharpe (1г) | 1.16 | -0.61 | |
| RS Rating | 69.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -0.52 | -27.14 | |
| BB ширина | 4.49 | 11.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PLD — 8,79 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PLD — 3,41 млрд $, VNO — 904,96 млн $. PLD генерирует больше чистой прибыли. FCF: PLD генерирует 5,01 млрд $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PLD | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,79 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,41 млрд $ | 904,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $3.57 | $4.40 | |
| Операц. Cash Flow | 5,01 млрд $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,01 млрд $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
PLD и VNO — дивидендные акции. Доходность: PLD — 2.83%, VNO — 2.34%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PLD платит дивиденды 13 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PLD — 103.60%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PLD | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.83% | 2.34% | |
| Годовые дивиденды | $2.14 | $0.74 | |
| Коэфф. выплат | 103.60% | 25.57% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.22% | -20.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PLD приходится на июле (+5.86%), а VNO — на ноябре (+6.12%). Слабые месяцы: для PLD — сентябрь (-3.32%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Prologis, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — PLD или VNO?
Какие дивиденды у Prologis, Inc. и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Prologis, Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — PLD или VNO?
Какая акция лучше по технике — PLD или VNO?
Что лучше купить — PLD или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией