Сравнение PLD vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPG с P/E 14.13 (у PLD — 36.25). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу SPG: 9.97 vs 15.07 у PLD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PLD — 2.52, у SPG — 13.61. EV/EBITDA SPG — 12.29, у PLD — 21.88. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPG — 125.93%, у PLD — 7.01%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70.40%, опережая PLD (41.54%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка SPG значительно выше: D/E 5.96 vs 0.65 у PLD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PLD | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.25 | 14.13 | |
| P/B | 2.52 | 13.61 | |
| P/S | 15.07 | 9.97 | |
| PEG | -20.92 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 21.88 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 7.01% | 125.93% | |
| ROA | 3.79% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 43.37% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 38.94% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 41.54% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.65 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 0.00 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 0.00 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 2.83% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 103.60% | 64.93% | |
| EPS | $3.99 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $62.23 | $19.56 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 60/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PLD составляет 59.6 (нейтральная зона), у SPG — 50.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PLD и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+5.1% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: PLD — 15.7 (нет тренда), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPG менее волатилен — бета 0.49 против 0.64 у PLD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | PLD | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59.58 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 91.01 | 28.39 | |
| CCI (20) | 89.50 | -104.44 | |
| MFI | 59.58 | 37.39 | |
| Williams %R | -8.99 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | -0.12 | -0.67 | |
| Momentum (10) | 1.78 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 15.69 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.39% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.04% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +5.12% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +14.23% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.05 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 57.63 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.64 | 0.49 | |
| ATR % | 1.80% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | 1.16 | 0.66 | |
| RS Rating | 69.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -0.52 | -2.00 | |
| BB ширина | 4.49 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PLD — 8,79 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PLD — 3,41 млрд $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PLD — 5,01 млрд $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PLD | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 8,79 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 3,41 млрд $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $3.57 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 5,01 млрд $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 5,01 млрд $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
PLD и SPG — дивидендные акции. Доходность: PLD — 2.83%, SPG — 4.24%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PLD — 13 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PLD — 103.60%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PLD | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 2.83% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $2.14 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 103.60% | 64.93% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -3.22% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PLD приходится на июле (+5.86%), а SPG — на ноябре (+6.22%). Наименее удачные месяцы: PLD — сентябрь (-3.32%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLD: +15.62% против +7.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Prologis, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — PLD или SPG?
Какие дивиденды у Prologis, Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Prologis, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — PLD или SPG?
Какая акция лучше по технике — PLD или SPG?
Что лучше купить — PLD или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией