ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы

Сравнение PLD vs SPG

Тикер 1
Тикер 2
PLD15
27SPG
Сравнение Prologis, Inc. (PLD) и Simon Property Group, Inc. (SPG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PLD крупнее в 1,8× (130,65 млрд $ vs 71,54 млрд $). По мультипликатору P/E SPG оценён рынком дешевле: 15,60 против 31,12 у PLD. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует SPG (112,71% vs 7,90%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SPG — 68,41%, у PLD — 45,79%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности SPG впереди: 3,99% годовых против 2,97% у PLD. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 40/100 и 37/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 27:15 в пользу SPG. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.
PLD
Prologis, Inc.
PLDNYSE
$140,02-$0,60 (-0,43%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 130,65 млрд $
ETP Rank5.6
Стоимость
5.9
Качество
6.2
Рост
4.0
Техника
3.0
Дивиденды
6.4
Прогнозы
7.0
Сезонность
7.0
SPG
Simon Property Group, Inc.
SPGNYSE
$220,61-$1,06 (-0,48%)
Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)
Капитализация: 71,54 млрд $
ETP Rank4.6
Стоимость
6.9
Качество
6.2
Рост
7.2
Техника
7.0
Дивиденды
8.0
Прогнозы
5.0
Сезонность
5.0

Динамика цен

PLDSPG

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPG с P/E 15,60 (у PLD — 31,12). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу SPG: 10,31 vs 14,22 у PLD. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PLD — 2,43, у SPG — 16,12. EV/EBITDA SPG — 13,22, у PLD — 19,79. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPG — 112,71%, у PLD — 7,90%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. SPG удерживает чистую маржу на уровне 68,41%, опережая PLD (45,79%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка SPG значительно выше: D/E 6,64 vs 0,68 у PLD. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0,70), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PLDSPG
ПоказательPLDSPGЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E31,1215,60
P/B2,4316,12
P/S14,2210,31
PEG1,480,13
EV/EBITDA19,7913,22
Рентабельность
ROE7,90%112,71%
ROA4,17%11,96%
Валовая маржа29,05%84,11%
Операц. маржа38,43%48,12%
Чистая маржа45,79%68,41%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал0,686,64
Текущая ликв.0,701,05
Быстрая ликв.0,701,05
Дивиденды и прибыль
Див. доходность2,97%3,99%
Коэфф. выплат92,94%62,65%
EPS$4,51$14,65
Балансовая стоим.$62,29$17,20

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 40/100 и 37/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PLD составляет 43,8 (нейтральная зона), у SPG — 44,7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PLD на -2,1%, SPG на -0,8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PLD — 13,8 (нет тренда), SPG — 17,6 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. SPG менее волатилен — бета 0,23 против 0,43 у PLD. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

PLDSPG
Общая оценка
40
37
Осцилляторы
42
48
Тренд
40
47
Объём
56
31
Волатильность
43
45
ИндикаторPLDSPGЛидер
Осцилляторы
RSI (14)43,7544,71
Stochastic %K29,4416,94
CCI (20)-51,54-67,12
MFI45,3515,15
Williams %R-70,56-83,06
MACD гистограмма-0,26-1,04
Momentum (10)0,97-5,29
Тренд
ADX13,7617,57
Цена vs EMA 9-0,54%-0,55%
Цена vs EMA 20-1,28%-1,24%
Цена vs SMA 50-2,15%-0,84%
Цена vs SMA 200+3,00%+10,80%
Объём
CMF0,10-0,08
Volume Ratio45,0150,33
Волатильность и статистика
Beta0,430,23
ATR %1,95%1,79%
Sharpe (1г)1,221,39
RS Rating69,0071,00
52w от хая-8,69-7,50
BB ширина8,479,14

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PLD — 8,79 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PLD: +7,20% г/г vs +6,70%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: PLD — 3,41 млрд $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PLD — 5,01 млрд $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательPLDSPGЛидер
Выручка8,79 млрд $6,36 млрд $
Рост выручки (г/г)+7.20%+6.70%
Чистая прибыль3,41 млрд $4,61 млрд $
Рост прибыли (г/г)-8.60%+94.70%
EPS (TTM)$3,57$14,14
Операц. Cash Flow5,01 млрд $4,48 млрд $
Free Cash Flow5,01 млрд $3,57 млрд $

Дивиденды

PLD и SPG — дивидендные акции. Доходность: PLD — 2,97%, SPG — 3,99%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PLD — 13 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PLD — 92,94%, SPG — 62,65%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

ПоказательPLDSPGЛидер
Див. доходность2,97%3,99%
Годовые дивиденды$2,14$6,70
Коэфф. выплат92,94%62,65%
Лет выплат1313
CAGR дивидендов (5л)-3,22%2,75%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PLD приходится на июле (+5,84%), а SPG — на ноябре (+6,22%). Наименее удачные месяцы: PLD — сентябрь (-3,32%), SPG — март (-7,11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLD: +15,38% против +8,25%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
PLD
+3,8
-0,8
+0,9
+2,1
+0,5
+0,6
+5,8
+1,1
-3,3
+0,8
+4,1
-0,3
SPG
+0,8
+2,0
-7,1
+1,8
-2,0
+3,0
+1,8
+1,1
-1,9
+1,6
+6,2
+0,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Prologis, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
По P/E Simon Property Group, Inc. оценена ниже: 15,60 против 31,12. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.
У кого выше рентабельность — PLD или SPG?
Рентабельность собственного капитала (ROE): PLD — 7,90%, SPG — 112,71%. Преимущество у SPG.
Какие дивиденды у Prologis, Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Обе компании платят дивиденды. Доходность PLD — 2,97%, SPG — 3,99%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.
Какая компания крупнее по выручке — Prologis, Inc. или Simon Property Group, Inc.?
Выручка PLD за TTM — 8,79 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. PLD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — PLD или SPG?
Чистая маржа PLD — 45,79%, SPG — 68,41%. SPG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — PLD или SPG?
Технический скоринг: PLD — 40/100, SPG — 37/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — PLD или SPG?
Однозначного ответа нет. Счёт 15:27 в пользу SPG по 49 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией