Сравнение PLD vs SBAC

Тикер 1

Тикер 2

PLD26

18SBAC

PLD против SBAC — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации PLD крупнее в 6.1× (134,84 млрд $ vs 22,07 млрд $). SBAC торгуется с P/E 21.60, тогда как PLD — с P/E 36.25. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как PLD показывает рентабельность 7.01%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. По чистой рентабельности PLD впереди: 41.54% против 35.66% у SBAC. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность PLD составляет 2.83%, у SBAC — 2.20%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PLD набирает 60 из 100 по техническому скорингу, SBAC — 34 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 26:18 в пользу PLD. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Prologis, Inc.

PLDNYSE

144,63 $-0,05 $ (-0,03%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 134,84 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

5.2

Качество

5.9

Рост

4.0

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

SBA Communications Corporation

SBACNASDAQ

208,07 $+0,33 $ (+0,16%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 22,07 млрд $

ETP Rank4.0

Стоимость

7.6

Качество

4.5

Рост

6.9

Техника

3.0

Дивиденды

8.2

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PLDSBAC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу SBAC — P/E 21.60 vs 36.25 у PLD. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) SBAC оценён ниже: 7.72 против 15.07. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA SBAC оценён ниже: 17.87 vs 21.88. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SBAC работает в убыток — ROE -20.90%, тогда как PLD показывает рентабельность 7.01%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Маржинальность: PLD — 41.54%, SBAC — 35.66%. У PLD маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PLD — 0.65, SBAC — -3.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PLD ниже 1 (0.00), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PLDSBAC

Показатель	PLD	SBAC
Мультипликаторы оценки
P/E	36.25	21.60
P/B	2.52	-4.63
P/S	15.07	7.72
PEG	-20.92	0.84
EV/EBITDA	21.88	17.87
Рентабельность
ROE	7.01%	-20.90%
ROA	3.79%	8.68%
Валовая маржа	43.37%	63.62%
Операц. маржа	38.94%	47.63%
Чистая маржа	41.54%	35.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.65	-3.24
Текущая ликв.	0.00	0.15
Быстрая ликв.	0.00	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.83%	2.20%
Коэфф. выплат	103.60%	48.34%
EPS	$3.99	$9.62
Балансовая стоим.	$62.23	$-44.91

Технический анализ

Техническая картина в пользу PLD: скоринг 60/100 vs 34/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PLD — 59.6, SBAC — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PLD на 5.1%, SBAC на 2.6%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PLD — 15.7 (нет тренда), SBAC — 24.0 (слабый тренд). Волатильность: бета SBAC — 0.18, PLD — 0.64. Оба значения в приемлемом диапазоне.

PLDSBAC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PLD	SBAC
Осцилляторы
RSI (14)	59.58	47.45
Stochastic %K	91.01	42.81
CCI (20)	89.50	-79.28
MFI	59.58	35.81
Williams %R	-8.99	-57.19
MACD гистограмма	-0.12	-2.10
Momentum (10)	1.78	-10.70
Тренд
ADX	15.69	24.03
Цена vs EMA 9	+1.39%	-0.22%
Цена vs EMA 20	+2.04%	-1.24%
Цена vs SMA 50	+5.12%	+2.56%
Цена vs SMA 200	+14.23%	+4.61%
Объём
CMF	-0.05	-0.01
Volume Ratio	57.63	61.48
Волатильность и статистика
Beta	0.64	0.18
ATR %	1.80%	2.92%
Sharpe (1г)	1.16	-0.24
RS Rating	69.00	31.00
52w от хая	-0.52	-14.57
BB ширина	4.49	12.21

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PLD генерирует 8,79 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PLD — 3,41 млрд $, SBAC — 1,05 млрд $. PLD генерирует больше чистой прибыли. FCF: PLD генерирует 5,01 млрд $, SBAC — 1,07 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PLD	SBAC
Выручка	8,79 млрд $	2,82 млрд $
Чистая прибыль	3,41 млрд $	1,05 млрд $
EPS (TTM)	$3.57	$9.83
Операц. Cash Flow	5,01 млрд $	1,29 млрд $
Free Cash Flow	5,01 млрд $	1,07 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PLD платит 2.83%, SBAC — 2.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. PLD платит дивиденды 13 лет подряд, SBAC — 8. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PLD — 103.60%, SBAC — 48.34%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	PLD	SBAC
Див. доходность	2.83%	2.20%
Годовые дивиденды	$2.14	$2.50
Коэфф. выплат	103.60%	48.34%
Лет выплат	13.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-3.22%	1.51%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PLD показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5.86%), SBAC — в апреле (+4.55%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PLD — сентябрь (-3.32%), для SBAC — сентябрь (-4.10%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PLD: +15.62% против +10.46%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PLD

+3.8

-0.8

+0.9

+2.1

+0.4

+0.9

+5.9

+1.1

-3.3

+0.8

+4.1

-0.3

SBAC

-0.8

-1.2

+3.3

+4.5

+0.4

+1.7

+2.7

+0.3

-4.1

+0.5

+2.8

+0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Prologis, Inc. или SBA Communications Corporation?

Мультипликатор P/E у SBA Communications Corporation ниже (21.60 vs 36.25), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PLD или SBAC?

ROE PLD — 7.01%, SBAC — -20.90%. PLD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Prologis, Inc. и SBA Communications Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PLD — 2.83%, SBAC — 2.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Prologis, Inc. или SBA Communications Corporation?

По объёму выручки: PLD — 8,79 млрд $, SBAC — 2,82 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PLD или SBAC?

Чистая маржа PLD — 41.54%, SBAC — 35.66%. PLD оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PLD или SBAC?

Технический скоринг: PLD — 60/100, SBAC — 34/100. PLD имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PLD или SBAC?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик PLD выигрывает 26, SBAC — 18. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией