Сравнение PKG vs SW

Тикер 1

Тикер 2

PKG29

13SW

Packaging Corporation of America (PKG) и Smurfit Westrock Plc (SW) — прямые конкуренты в индустрии «Упаковка», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. Если ориентироваться на P/E, PKG выглядит привлекательнее: 25.47 против 52.73. Премия к оценке SW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE PKG — 15.95%, у SW — 2.08%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. PKG удерживает чистую маржу на уровне 8.03%, опережая SW (1.22%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. SW предлагает более высокую дивидендную доходность (4.75% vs 2.35%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу PKG сильнее: 31/100 против 20/100 у SW. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PKG побеждает по числу метрик: 29 против 13 у SW. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Packaging Corporation of America

PKGNYSE

213,76 $+0,55 $ (+0,26%)

Потребительский сектор · Упаковка

Капитализация: 19,05 млрд $

ETP Rank5.2

Стоимость

3.3

Качество

6.5

Рост

5.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

6.0

Smurfit Westrock Plc

SWNYSE

37,74 $+0,61 $ (+1,64%)

Потребительский сектор · Упаковка

Капитализация: 19,79 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.3

Качество

4.7

Рост

10.0

Техника

1.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

8.5

Сезонность

8.0

Динамика цен

PKGSW

Фундаментальный анализ

PKG торгуется с P/E 25.47, тогда как SW — с P/E 52.73. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) SW дешевле: 0.62 против 2.06. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B SW — 1.11, у PKG — 4.11. EV/EBITDA SW — 7.90, у PKG — 12.49. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PKG (15.95% vs 2.08%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PKG — 8.03%, у SW — 1.22%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PKG — 0.95, у SW — 0.79. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PKGSW

Показатель	PKG	SW
Мультипликаторы оценки
P/E	25.47	52.73
P/B	4.11	1.11
P/S	2.06	0.62
PEG	-1.83	-1.24
EV/EBITDA	12.49	7.90
Рентабельность
ROE	15.95%	2.08%
ROA	6.87%	0.84%
Валовая маржа	20.48%	18.36%
Операц. маржа	13.16%	4.80%
Чистая маржа	8.03%	1.22%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.95	0.79
Текущая ликв.	3.07	1.44
Быстрая ликв.	1.88	0.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.35%	4.75%
Коэфф. выплат	60.67%	239.18%
EPS	$8.37	$0.70
Балансовая стоим.	$51.88	$33.30

Технический анализ

PKG набирает 31 из 100 по техническому скорингу, SW — 20 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PKG — 48.0 (нейтральная зона), SW — 40.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. PKG торгуется выше SMA 50 (0.1%), тогда как SW ниже этой средней (-7.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. PKG выше SMA 200 (+1.0%), SW — ниже (-9.9%). Долгосрочный тренд в пользу PKG. ADX: PKG — 15.4 (нет тренда), SW — 28.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PKG стабильнее (0.73 vs 1.28). Значение ниже 0.8 делает PKG защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) SW составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PKGSW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PKG	SW
Осцилляторы
RSI (14)	47.99	39.96
Stochastic %K	36.27	22.32
CCI (20)	-107.07	-148.74
MFI	51.38	49.03
Williams %R	-63.73	-77.68
MACD гистограмма	-1.47	-0.42
Momentum (10)	-13.61	-4.76
Тренд
ADX	15.41	28.64
Цена vs EMA 9	-0.38%	-3.11%
Цена vs EMA 20	-0.98%	-5.52%
Цена vs SMA 50	+0.06%	-7.11%
Цена vs SMA 200	+1.03%	-9.90%
Объём
CMF	-0.24	-0.22
Volume Ratio	91.83	93.31
Волатильность и статистика
Beta	0.73	1.28
ATR %	3.09%	4.26%
Sharpe (1г)	0.40	-0.42
RS Rating	47.00	20.00
52w от хая	-13.36	-28.90
BB ширина	10.29	16.68

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PKG — 8,99 млрд $, SW — 31,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PKG — 768,90 млн $, SW — 699 млн $. PKG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PKG — 728,60 млн $, SW — 1,20 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PKG	SW
Выручка	8,99 млрд $	31,18 млрд $
Чистая прибыль	768,90 млн $	699 млн $
EPS (TTM)	$8.61	$1.34
Операц. Cash Flow	1,56 млрд $	3,39 млрд $
Free Cash Flow	728,60 млн $	1,20 млрд $

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность PKG — 2.35%, SW — 4.75%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: PKG — 13 лет, SW — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PKG — 60.67%, SW — 239.18%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	PKG	SW
Див. доходность	2.35%	4.75%
Годовые дивиденды	$2.75	$0.90
Коэфф. выплат	60.67%	239.18%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-7.22%	-8.16%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PKG — ноябре (+5.11%), для SW — мае (+5.04%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PKG — июнь (-1.90%), SW — октябрь (-4.22%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PKG: +12.07% против +7.36%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PKG

+1.1

-0.7

+0.7

+2.5

+0.4

-1.9

+3.7

-0.4

-0.2

+5.1

-1.9

+2.2

-0.3

-2.2

+0.4

+5.0

-3.3

+3.2

+0.6

-1.2

-4.2

+4.1

+3.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Packaging Corporation of America или Smurfit Westrock Plc?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Packaging Corporation of America: P/E 25.47 против 52.73. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PKG или SW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PKG — 15.95%, SW — 2.08%. Преимущество у PKG.

Какие дивиденды у Packaging Corporation of America и Smurfit Westrock Plc?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PKG — 2.35%, SW — 4.75%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Packaging Corporation of America или Smurfit Westrock Plc?

Выручка PKG за TTM — 8,99 млрд $, SW — 31,18 млрд $. SW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PKG или SW?

Чистая маржа PKG — 8.03%, SW — 1.22%. PKG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PKG или SW?

Технический скоринг: PKG — 31/100, SW — 20/100. PKG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PKG или SW?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:13 в пользу PKG по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией