Сравнение PK vs VTR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность PK (P/E -10.54) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. VTR показывает P/E 162.02. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу PK: 0.91 vs 7.02 у VTR. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PK дешевле: 0.73 против 3.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PK оценён ниже: 15.61 vs 22.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE PK отрицательный (-6.59%), что говорит об убыточности. VTR генерирует прибыль с ROE 2.10%. По этому критерию преимущество однозначно. PK убыточен — чистая маржа -8.49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PK — 1.31, VTR — 0.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PK | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -10.54 | 162.02 | |
| P/B | 0.73 | 3.21 | |
| P/S | 0.91 | 7.02 | |
| PEG | -0.06 | 2.32 | |
| EV/EBITDA | 15.61 | 22.68 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -6.59% | 2.10% | |
| ROA | -2.81% | 0.94% | |
| Валовая маржа | -2.88% | -4.26% | |
| Операц. маржа | 11.33% | 13.38% | |
| Чистая маржа | -8.49% | 4.25% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.31 | 0.97 | |
| Текущая ликв. | 0.19 | 0.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.19 | 0.15 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 8.78% | 2.21% | |
| Коэфф. выплат | -92.56% | 342.83% | |
| EPS | $-1.08 | $0.55 | |
| Балансовая стоим. | $15.24 | $27.69 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VTR сильнее: 75/100 против 60/100 у PK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PK составляет 56.7 (нейтральная зона), у VTR — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: PK на 4.4%, VTR на 3.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. Сила тренда по ADX: PK — 13.1 (нет тренда), VTR — 13.1 (нет тренда). VTR менее волатилен — бета -0.02 против 1.19 у PK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PK составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PK | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 56.69 | 58.17 | |
| Stochastic %K | 60.89 | 58.93 | |
| CCI (20) | 45.34 | 77.87 | |
| MFI | 55.72 | 59.14 | |
| Williams %R | -39.11 | -41.07 | |
| MACD гистограмма | -0.01 | 0.01 | |
| Momentum (10) | 0.17 | 1.98 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13.13 | 13.05 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.73% | +0.42% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.64% | +1.44% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.39% | +3.80% | |
| Цена vs SMA 200 | +3.30% | +14.55% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.21 | 0.05 | |
| Volume Ratio | 66.56 | 69.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.19 | -0.02 | |
| ATR % | 3.01% | 2.02% | |
| Sharpe (1г) | 0.23 | 1.57 | |
| RS Rating | 44.00 | 73.00 | |
| 52w от хая | -8.07 | -2.62 | |
| BB ширина | 7.04 | 8.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PK — 2,54 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. По чистой прибыли ситуация полярная: VTR зарабатывает 251,38 млн $, а PK фиксирует убыток (-283 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: PK генерирует 102 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PK | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,54 млрд $ | 5,83 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -283 млн $ | 251,38 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-1.42 | $0.55 | |
| Операц. Cash Flow | 398 млн $ | 1,68 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 102 млн $ | 1,32 млрд $ |
Дивиденды
PK и VTR — дивидендные акции. Доходность: PK — 8.78%, VTR — 2.21%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PK платит дивиденды 9 лет подряд, VTR — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | PK | VTR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 8.78% | 2.21% | |
| Годовые дивиденды | $0.50 | $1.04 | |
| Коэфф. выплат | -92.56% | 342.83% | |
| Лет выплат | 9.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 2.13% | -10.39% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PK приходится на ноябре (+10.58%), а VTR — на апреле (+4.80%). Слабые месяцы: для PK — март (-7.67%), для VTR — март (-3.35%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Park Hotels & Resorts Inc. или Ventas, Inc.?
У кого выше рентабельность — PK или VTR?
Какие дивиденды у Park Hotels & Resorts Inc. и Ventas, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Park Hotels & Resorts Inc. или Ventas, Inc.?
Какая акция лучше по технике — PK или VTR?
Что лучше купить — PK или VTR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией