Сравнение PK vs STWD

Тикер 1

Тикер 2

PK22

20STWD

PK против STWD — два эмитента индустрии «Фонды недвижимости (REIT)», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации STWD крупнее в 2.8× (6,43 млрд $ vs 2,31 млрд $). Убыточность PK (P/E -10.54) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. STWD показывает P/E 16.45. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE PK отрицательный (-6.59%), что говорит об убыточности. STWD генерирует прибыль с ROE 5.25%. По этому критерию преимущество однозначно. PK убыточен — чистая маржа -8.49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Дивидендная доходность STWD составляет 11.20%, у PK — 8.78%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PK набирает 60 из 100 по техническому скорингу, STWD — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Park Hotels & Resorts Inc.

PKNYSE

11,46 $+0,07 $ (+0,61%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 2,31 млрд $

ETP Rank4.9

Стоимость

9.2

Качество

3.7

Рост

2.8

Техника

7.0

Дивиденды

9.6

Прогнозы

5.0

Сезонность

5.0

Starwood Property Trust, Inc.

STWDNYSE

17,34 $+0,20 $ (+1,17%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 6,43 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.8

Качество

6.1

Рост

4.1

Техника

1.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

PKSTWD

Фундаментальный анализ

PK имеет отрицательный P/E (-10.54), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — STWD прибылен с P/E 16.45. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) PK оценён ниже: 0.91 против 3.20. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По EV/EBITDA STWD оценён ниже: 15.95 vs 15.61. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE PK отрицательный (-6.59%), что говорит об убыточности. STWD генерирует прибыль с ROE 5.25%. По этому критерию преимущество однозначно. PK убыточен — чистая маржа -8.49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PK — 1.31, STWD — 3.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PK ниже 1 (0.19), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PKSTWD

Показатель	PK	STWD
Мультипликаторы оценки
P/E	-10.54	16.45
P/B	0.73	0.87
P/S	0.91	3.20
PEG	-0.06	1.55
EV/EBITDA	15.61	15.95
Рентабельность
ROE	-6.59%	5.25%
ROA	-2.81%	0.57%
Валовая маржа	-2.88%	79.18%
Операц. маржа	11.33%	72.72%
Чистая маржа	-8.49%	17.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.31	3.47
Текущая ликв.	0.19	0.31
Быстрая ликв.	0.19	0.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	8.78%	11.20%
Коэфф. выплат	-92.56%	240.97%
EPS	$-1.08	$1.04
Балансовая стоим.	$15.24	$21.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу PK: скоринг 60/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PK — 56.7, STWD — 44.6. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PK выше на 4.4%, STWD — ниже на -1.8%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PK выше SMA 200 (+3.3%), STWD — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу PK. Сила тренда по ADX: PK — 13.1 (нет тренда), STWD — 34.1 (выраженный тренд). STWD демонстрирует выраженный тренд, а PK — нет. Волатильность: бета STWD — 0.40, PK — 1.19. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PK составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PKSTWD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PK	STWD
Осцилляторы
RSI (14)	56.69	44.65
Stochastic %K	60.89	31.55
CCI (20)	45.34	-63.95
MFI	55.72	29.21
Williams %R	-39.11	-68.45
MACD гистограмма	-0.01	-0.08
Momentum (10)	0.17	-0.71
Тренд
ADX	13.13	34.12
Цена vs EMA 9	+2.73%	+0.51%
Цена vs EMA 20	+2.64%	-0.90%
Цена vs SMA 50	+4.39%	-1.83%
Цена vs SMA 200	+3.30%	-6.15%
Объём
CMF	-0.21	-0.26
Volume Ratio	66.56	99.19
Волатильность и статистика
Beta	1.19	0.40
ATR %	3.01%	1.70%
Sharpe (1г)	0.23	-0.84
RS Rating	44.00	26.00
52w от хая	-8.07	-17.62
BB ширина	7.04	12.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PK генерирует 2,54 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: STWD зарабатывает 411,54 млн $, а PK фиксирует убыток (-283 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: PK генерирует 102 млн $, STWD — 708,81 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PK	STWD
Выручка	2,54 млрд $	1,88 млрд $
Чистая прибыль	-283 млн $	411,54 млн $
EPS (TTM)	$-1.42	$1.22
Операц. Cash Flow	398 млн $	977,85 млн $
Free Cash Flow	102 млн $	708,81 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PK платит 8.78%, STWD — 11.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. PK платит дивиденды 9 лет подряд, STWD — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.

Показатель	PK	STWD
Див. доходность	8.78%	11.20%
Годовые дивиденды	$0.50	$0.48
Коэфф. выплат	-92.56%	240.97%
Лет выплат	9.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	2.13%	-24.21%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PK показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.58%), STWD — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PK — март (-7.67%), для STWD — март (-4.84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

+1.6

+0.5

-7.7

+3.3

+0.2

-4.9

-1.1

+2.4

-2.1

-2.6

+10.6

-0.5

STWD

+1.4

-0.3

-4.8

+3.1

+1.6

+0.8

+3.0

+1.4

-4.6

-0.6

+4.6

-3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Park Hotels & Resorts Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — PK или STWD?

ROE PK — -6.59%, STWD — 5.25%. STWD демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Park Hotels & Resorts Inc. и Starwood Property Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PK — 8.78%, STWD — 11.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Park Hotels & Resorts Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?

По объёму выручки: PK — 2,54 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

Какая акция лучше по технике — PK или STWD?

Технический скоринг: PK — 60/100, STWD — 18/100. PK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PK или STWD?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик PK выигрывает 22, STWD — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией