Сравнение PK vs REG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность PK (P/E -18,75) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. REG показывает P/E 21,89. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу PK: 1,22 vs 8,08 у REG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) PK дешевле: 0,99 против 2,10. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA REG оценён ниже: 16,12 vs 18,29. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. ROE PK отрицательный (-5,14%), что говорит об убыточности. REG генерирует прибыль с ROE 9,59%. По этому критерию преимущество однозначно. PK убыточен — чистая маржа -6,41%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PK — 1,33, REG — 0,80. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PK ниже 1 (0,28), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PK | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -18,75 | 21,89 | |
| P/B | 0,99 | 2,10 | |
| P/S | 1,22 | 8,08 | |
| PEG | -0,03 | 0,35 | |
| EV/EBITDA | 18,29 | 16,12 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -5,14% | 9,59% | |
| ROA | -2,12% | 5,02% | |
| Валовая маржа | -7,48% | 35,14% | |
| Операц. маржа | 13,42% | 40,33% | |
| Чистая маржа | -6,41% | 38,24% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,33 | 0,80 | |
| Текущая ликв. | 0,28 | 2,91 | |
| Быстрая ликв. | 0,28 | 2,91 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 6,51% | 3,90% | |
| Коэфф. выплат | -122,09% | 82,65% | |
| EPS | -$0,81 | $3,47 | |
| Балансовая стоим. | $15,16 | $37,66 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PK сильнее: 68/100 против 31/100 у REG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PK составляет 60,5 (нейтральная зона), у REG — 34,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PK выше на 5,1%, REG — ниже на -4,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: PK — 13,7 (нет тренда), REG — 25,4 (выраженный тренд). REG менее волатилен — бета 0,07 против 0,87 у PK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | PK | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 60,52 | 34,61 | |
| Stochastic %K | 90,11 | 14,21 | |
| CCI (20) | 105,06 | -80,34 | |
| MFI | 45,60 | 23,55 | |
| Williams %R | -9,89 | -85,79 | |
| MACD гистограмма | 0,01 | -0,32 | |
| Momentum (10) | 0,37 | -3,24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 13,74 | 25,37 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,60% | -0,93% | |
| Цена vs EMA 20 | +3,43% | -2,43% | |
| Цена vs SMA 50 | +5,13% | -4,19% | |
| Цена vs SMA 200 | +28,77% | +1,05% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,04 | -0,10 | |
| Volume Ratio | 113,86 | 88,29 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,87 | 0,07 | |
| ATR % | 2,74% | 1,68% | |
| Sharpe (1г) | 1,07 | 0,16 | |
| RS Rating | 73,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -0,77 | -8,92 | |
| BB ширина | 7,62 | 11,95 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PK — 2,54 млрд $, REG — 1,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу REG: +3,40% г/г vs -2,20%. PK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: REG зарабатывает 527,46 млн $, а PK фиксирует убыток (-283 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: PK генерирует 102 млн $, REG — 393,97 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PK | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,54 млрд $ | 1,55 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | -2.20% | +3.40% | |
| Чистая прибыль | -283 млн $ | 527,46 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +31.70% | — |
| EPS (TTM) | -$1,42 | $2,79 | |
| Операц. Cash Flow | 398 млн $ | 829,08 млн $ | |
| Free Cash Flow | 102 млн $ | 393,97 млн $ |
Дивиденды
PK и REG — дивидендные акции. Доходность: PK — 6,51%, REG — 3,90%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. PK платит дивиденды 9 лет подряд, REG — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | PK | REG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 6,51% | 3,90% | |
| Годовые дивиденды | $0,75 | $2,27 | |
| Коэфф. выплат | -122,09% | 82,65% | |
| Лет выплат | 9 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 10,76% | -1,23% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PK приходится на ноябре (+10,58%), а REG — на ноябре (+4,36%). Слабые месяцы: для PK — март (-7,67%), для REG — март (-2,87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у REG: +5,57% против +2,81%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Park Hotels & Resorts Inc. или Regency Centers Corporation?
У кого выше рентабельность — PK или REG?
Какие дивиденды у Park Hotels & Resorts Inc. и Regency Centers Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Park Hotels & Resorts Inc. или Regency Centers Corporation?
Какая акция лучше по технике — PK или REG?
Что лучше купить — PK или REG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 19.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией