Сравнение PIPR vs TW

Тикер 1

Тикер 2

PIPR22

22TW

Piper Sandler Companies (PIPR) и Tradeweb Markets Inc. (TW) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации TW крупнее в 3.9× (22,52 млрд $ vs 5,74 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PIPR выглядит привлекательнее: 19.28 против 26.10. Премия к оценке TW может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE PIPR — 21.56%, у TW — 13.64%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TW удерживает чистую маржу на уровне 40.25%, опережая PIPR (14.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность PIPR составляет 2.42%, у TW — 0.47%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PIPR набирает 34 из 100 по техническому скорингу, TW — 28 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 22:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Piper Sandler Companies

PIPRNYSE

80,76 $+0,72 $ (+0,90%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 5,74 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

6.3

Качество

10.0

Рост

9.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Tradeweb Markets Inc.

TWNASDAQ

105,69 $-1,02 $ (-0,96%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 22,52 млрд $

ETP Rank7.1

Стоимость

5.2

Качество

7.9

Рост

9.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

PIPRTW

Фундаментальный анализ

PIPR торгуется с P/E 19.28, тогда как TW — с P/E 26.10. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) PIPR оценён ниже: 2.85 против 10.53. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PIPR — 11.97, у TW — 13.90. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PIPR (21.56% vs 13.64%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TW — 40.25%, у PIPR — 14.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PIPR — 0.08, у TW — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PIPRTW

Показатель	PIPR	TW
Мультипликаторы оценки
P/E	19.28	26.10
P/B	4.05	3.43
P/S	2.85	10.53
PEG	0.60	0.40
EV/EBITDA	11.97	13.90
Рентабельность
ROE	21.56%	13.64%
ROA	13.22%	10.48%
Валовая маржа	97.34%	67.98%
Операц. маржа	21.76%	42.97%
Чистая маржа	14.09%	40.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.02
Текущая ликв.	6.82	3.64
Быстрая ликв.	3.07	3.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.42%	0.47%
Коэфф. выплат	51.34%	12.25%
EPS	$4.15	$4.09
Балансовая стоим.	$22.96	$34.37

Технический анализ

Техническая картина в пользу PIPR: скоринг 34/100 vs 28/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PIPR — 18.5, TW — 34.4. PIPR в зоне зона перепроданности, а TW — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: PIPR на -58.1%, TW на -9.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PIPR — 64.0 (выраженный тренд), TW — 23.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PIPR — -1.62, TW — 0.09. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PIPR составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PIPRTW

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PIPR	TW
Осцилляторы
RSI (14)	18.52	34.38
Stochastic %K	69.10	20.87
CCI (20)	-31.41	-196.73
MFI	52.73	36.86
Williams %R	-30.90	-79.13
MACD гистограмма	8.18	-0.09
Momentum (10)	0.30	-4.76
Тренд
ADX	63.97	23.26
Цена vs EMA 9	-0.09%	-3.20%
Цена vs EMA 20	-18.49%	-4.94%
Цена vs SMA 50	-58.07%	-9.67%
Цена vs SMA 200	-73.29%	-7.19%
Объём
CMF	-0.08	0.00
Volume Ratio	68.15	171.22
Волатильность и статистика
Beta	-1.62	0.09
ATR %	8.09%	3.26%
Sharpe (1г)	-0.75	-1.19
RS Rating	1.00	20.00
52w от хая	-78.76	-28.87
BB ширина	16.43	9.18

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PIPR генерирует 1,90 млрд $, TW — 2,05 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PIPR — 281,33 млн $, TW — 812,79 млн $. TW генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PIPR — 697,53 млн $, TW — 1,13 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PIPR	TW
Выручка	1,90 млрд $	2,05 млрд $
Чистая прибыль	281,33 млн $	812,79 млн $
EPS (TTM)	$4.22	$3.81
Операц. Cash Flow	732,19 млн $	1,17 млрд $
Free Cash Flow	697,53 млн $	1,13 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PIPR платит 2.42%, TW — 0.47%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PIPR — 10 лет, TW — 8 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PIPR — 51.34%, TW — 12.25%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PIPR	TW
Див. доходность	2.42%	0.47%
Годовые дивиденды	$5.90	$0.28
Коэфф. выплат	51.34%	12.25%
Лет выплат	10.00%	8.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.80%	-2.64%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PIPR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.00%), TW — в ноябре (+6.85%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PIPR — март (-5.20%), TW — сентябрь (-6.64%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, апрель. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: май, июль, октябрь, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PIPR: +22.85% против +20.51%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PIPR

-1.4

-1.0

-5.2

-2.3

+3.5

+0.4

+6.7

+2.1

+1.2

+7.7

+10.0

+1.2

-0.1

+6.7

+0.2

-0.2

+5.9

-1.2

+4.3

+0.3

-6.6

+2.8

+6.8

+1.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Piper Sandler Companies или Tradeweb Markets Inc.?

Мультипликатор P/E у Piper Sandler Companies ниже (19.28 vs 26.10), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PIPR или TW?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PIPR — 21.56%, TW — 13.64%. Преимущество у PIPR.

Какие дивиденды у Piper Sandler Companies и Tradeweb Markets Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PIPR — 2.42%, TW — 0.47%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Piper Sandler Companies или Tradeweb Markets Inc.?

Выручка PIPR за TTM — 1,90 млрд $, TW — 2,05 млрд $. TW генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PIPR или TW?

Чистая маржа PIPR — 14.09%, TW — 40.25%. TW оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PIPR или TW?

Технический скоринг: PIPR — 34/100, TW — 28/100. PIPR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PIPR или TW?

Однозначного ответа нет. Счёт 22:22 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией