Сравнение PIPR vs SF

Тикер 1

Тикер 2

PIPR19

24SF

Piper Sandler Companies (PIPR) и Stifel Financial Corp. (SF) представляют одну индустрию — «Брокеры и инвестбанки». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации SF крупнее в 1.9× (11,14 млрд $ vs 5,74 млрд $). По мультипликатору P/E SF оценён рынком дешевле: 8.51 против 19.28 у PIPR (разница составляет 55.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE PIPR — 21.56%, у SF — 15.14%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SF удерживает чистую маржу на уровне 13.55%, опережая PIPR (14.09%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Дивидендная доходность PIPR составляет 2.42%, у SF — 2.14%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. PIPR набирает 34 из 100 по техническому скорингу, SF — 25 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 19:24 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Piper Sandler Companies

PIPRNYSE

80,76 $+0,72 $ (+0,90%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 5,74 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

6.3

Качество

10.0

Рост

9.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Stifel Financial Corp.

SFNYSE

72,63 $-0,44 $ (-0,60%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 11,14 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

9.2

Качество

6.5

Рост

4.2

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PIPRSF

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SF с P/E 8.51 (у PIPR — 19.28). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) SF оценён ниже: 1.72 против 2.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B SF — 1.26, у PIPR — 4.05. EV/EBITDA SF — 7.77, у PIPR — 11.97. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PIPR (21.56% vs 15.14%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа SF — 13.55%, у PIPR — 14.09%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PIPR — 0.08, у SF — 0.55. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SF ниже 1 (0.14), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PIPRSF

Показатель	PIPR	SF
Мультипликаторы оценки
P/E	19.28	8.51
P/B	4.05	1.26
P/S	2.85	1.72
PEG	0.60	0.18
EV/EBITDA	11.97	7.77
Рентабельность
ROE	21.56%	15.14%
ROA	13.22%	2.06%
Валовая маржа	97.34%	86.07%
Операц. маржа	21.76%	20.74%
Чистая маржа	14.09%	13.55%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.55
Текущая ликв.	6.82	0.14
Быстрая ликв.	3.07	0.14
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.42%	2.14%
Коэфф. выплат	51.34%	28.44%
EPS	$4.15	$8.58
Балансовая стоим.	$22.96	$58.22

Технический анализ

Техническая картина в пользу PIPR: скоринг 34/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PIPR — 18.5, SF — 38.9. PIPR в зоне зона перепроданности, а SF — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: PIPR на -58.1%, SF на -3.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PIPR — 64.0 (выраженный тренд), SF — 17.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PIPR — -1.62, SF — 1.22. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PIPR составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PIPRSF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PIPR	SF
Осцилляторы
RSI (14)	18.52	38.92
Stochastic %K	69.10	12.67
CCI (20)	-31.41	-136.49
MFI	52.73	24.15
Williams %R	-30.90	-87.33
MACD гистограмма	8.18	-0.50
Momentum (10)	0.30	-5.41
Тренд
ADX	63.97	17.87
Цена vs EMA 9	-0.09%	-1.76%
Цена vs EMA 20	-18.49%	-3.27%
Цена vs SMA 50	-58.07%	-2.98%
Цена vs SMA 200	-73.29%	-6.85%
Объём
CMF	-0.08	-0.18
Volume Ratio	68.15	83.36
Волатильность и статистика
Beta	-1.62	1.22
ATR %	8.09%	2.73%
Sharpe (1г)	-0.75	0.40
RS Rating	1.00	54.00
52w от хая	-78.76	-18.65
BB ширина	16.43	9.34

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PIPR генерирует 1,90 млрд $, SF — 6,30 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PIPR — 281,33 млн $, SF — 683,78 млн $. SF генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PIPR — 697,53 млн $, SF — 1,20 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PIPR	SF
Выручка	1,90 млрд $	6,30 млрд $
Чистая прибыль	281,33 млн $	683,78 млн $
EPS (TTM)	$4.22	$6.27
Операц. Cash Flow	732,19 млн $	1,26 млрд $
Free Cash Flow	697,53 млн $	1,20 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PIPR платит 2.42%, SF — 2.14%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: PIPR — 10 лет, SF — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PIPR — 51.34%, SF — 28.44%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PIPR	SF
Див. доходность	2.42%	2.14%
Годовые дивиденды	$5.90	$0.68
Коэфф. выплат	51.34%	28.44%
Лет выплат	10.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.80%	2.53%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PIPR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.00%), SF — в ноябре (+8.06%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PIPR — март (-5.20%), SF — март (-6.71%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: июль, август, октябрь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PIPR: +22.85% против +16.00%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PIPR

-1.4

-1.0

-5.2

-2.3

+3.5

+0.4

+6.7

+2.1

+1.2

+7.7

+10.0

+1.2

+4.4

-2.5

-6.7

+3.1

+0.7

-1.2

+6.2

+1.5

-0.3

+3.9

+8.1

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Piper Sandler Companies или Stifel Financial Corp.?

Мультипликатор P/E у Stifel Financial Corp. ниже (8.51 vs 19.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PIPR или SF?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PIPR — 21.56%, SF — 15.14%. Преимущество у PIPR.

Какие дивиденды у Piper Sandler Companies и Stifel Financial Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PIPR — 2.42%, SF — 2.14%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Piper Sandler Companies или Stifel Financial Corp.?

Выручка PIPR за TTM — 1,90 млрд $, SF — 6,30 млрд $. SF генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PIPR или SF?

Чистая маржа PIPR — 14.09%, SF — 13.55%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — PIPR или SF?

Технический скоринг: PIPR — 34/100, SF — 25/100. PIPR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PIPR или SF?

Однозначного ответа нет. Счёт 19:24 в пользу SF по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией