Сравнение PIPR vs RJF

Тикер 1

Тикер 2

PIPR22

23RJF

PIPR против RJF — два эмитента индустрии «Брокеры и инвестбанки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации RJF крупнее в 5.1× (29,31 млрд $ vs 5,74 млрд $). RJF торгуется с P/E 13.89, тогда как PIPR — с P/E 19.28. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. PIPR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21.56% против 17.21% у RJF. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PIPR — 14.09%, RJF — 13.13%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Дивидендная доходность PIPR составляет 2.42%, у RJF — 1.37%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. По технике ситуация паритетная: 34/100 и 38/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Сравнение заканчивается со счётом 22:23 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Piper Sandler Companies

PIPRNYSE

80,76 $+0,72 $ (+0,90%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 5,74 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

6.3

Качество

10.0

Рост

9.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.9

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Raymond James Financial, Inc.

RJFNYSE

150,42 $-1,65 $ (-1,09%)

Финансы · Брокеры и инвестбанки

Капитализация: 29,31 млрд $

ETP Rank5.8

Стоимость

7.3

Качество

6.6

Рост

7.0

Техника

3.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

PIPRRJF

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу RJF — P/E 13.89 vs 19.28 у PIPR. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) RJF оценён ниже: 1.81 против 2.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) RJF дешевле: 2.37 против 4.05. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RJF оценён ниже: 8.32 vs 11.97. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PIPR составляет 21.56%, что превышает показатель RJF (17.21%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PIPR впереди: 14.09% против 13.13% у RJF. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PIPR — 0.08, RJF — 0.43. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности RJF ниже 1 (0.37), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PIPRRJF

Показатель	PIPR	RJF
Мультипликаторы оценки
P/E	19.28	13.89
P/B	4.05	2.37
P/S	2.85	1.81
PEG	0.60	10.57
EV/EBITDA	11.97	8.32
Рентабельность
ROE	21.56%	17.21%
ROA	13.22%	2.34%
Валовая маржа	97.34%	89.16%
Операц. маржа	21.76%	16.86%
Чистая маржа	14.09%	13.13%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.08	0.43
Текущая ликв.	6.82	0.37
Быстрая ликв.	3.07	0.37
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	2.42%	1.37%
Коэфф. выплат	51.34%	19.84%
EPS	$4.15	$10.95
Балансовая стоим.	$22.96	$64.30

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 34/100 и 38/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: PIPR — 18.5, RJF — 44.1. PIPR в зоне зона перепроданности, а RJF — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. RJF торгуется выше SMA 50 (0.3%), тогда как PIPR ниже этой средней (-58.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: PIPR — 64.0 (выраженный тренд), RJF — 15.5 (нет тренда). PIPR имеет чётко выраженный тренд, в отличие от RJF. Волатильность: бета PIPR — -1.62, RJF — 1.08. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PIPR составляет 8.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PIPRRJF

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PIPR	RJF
Осцилляторы
RSI (14)	18.52	44.06
Stochastic %K	69.10	22.98
CCI (20)	-31.41	-165.11
MFI	52.73	34.23
Williams %R	-30.90	-77.02
MACD гистограмма	8.18	-0.72
Momentum (10)	0.30	-3.11
Тренд
ADX	63.97	15.54
Цена vs EMA 9	-0.09%	-1.60%
Цена vs EMA 20	-18.49%	-1.88%
Цена vs SMA 50	-58.07%	+0.32%
Цена vs SMA 200	-73.29%	-6.22%
Объём
CMF	-0.08	-0.16
Volume Ratio	68.15	139.84
Волатильность и статистика
Beta	-1.62	1.08
ATR %	8.09%	2.50%
Sharpe (1г)	-0.75	-0.13
RS Rating	1.00	40.00
52w от хая	-78.76	-15.33
BB ширина	16.43	6.32

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PIPR генерирует 1,90 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PIPR — 281,33 млн $, RJF — 2,13 млрд $. RJF генерирует больше чистой прибыли. FCF: PIPR генерирует 697,53 млн $, RJF — 2,25 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PIPR	RJF
Выручка	1,90 млрд $	15,91 млрд $
Чистая прибыль	281,33 млн $	2,13 млрд $
EPS (TTM)	$4.22	$10.53
Операц. Cash Flow	732,19 млн $	2,43 млрд $
Free Cash Flow	697,53 млн $	2,25 млрд $

Дивиденды

Дивидендная доходность: PIPR платит 2.42%, RJF — 1.37%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. PIPR платит дивиденды 10 лет подряд, RJF — 13. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PIPR — 51.34%, RJF — 19.84%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PIPR	RJF
Див. доходность	2.42%	1.37%
Годовые дивиденды	$5.90	$1.62
Коэфф. выплат	51.34%	19.84%
Лет выплат	10.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	-2.80%	2.53%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PIPR показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+10.00%), RJF — в ноябре (+7.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PIPR — март (-5.20%), для RJF — март (-4.39%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июль, август, октябрь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PIPR: +22.85% против +17.17%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PIPR

-1.4

-1.0

-5.2

-2.3

+3.5

+0.4

+6.7

+2.1

+1.2

+7.7

+10.0

+1.2

RJF

+2.4

-0.4

-4.4

+2.6

+2.0

-0.2

+3.0

+2.8

+0.3

+3.1

+7.0

-1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Piper Sandler Companies или Raymond James Financial, Inc.?

Мультипликатор P/E у Raymond James Financial, Inc. ниже (13.89 vs 19.28), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PIPR или RJF?

ROE PIPR — 21.56%, RJF — 17.21%. PIPR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Piper Sandler Companies и Raymond James Financial, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PIPR — 2.42%, RJF — 1.37%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Piper Sandler Companies или Raymond James Financial, Inc.?

По объёму выручки: PIPR — 1,90 млрд $, RJF — 15,91 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PIPR или RJF?

Чистая маржа PIPR — 14.09%, RJF — 13.13%. PIPR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PIPR или RJF?

Технический скоринг: PIPR — 34/100, RJF — 38/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PIPR или RJF?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 47 метрик PIPR выигрывает 22, RJF — 23. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией