Сравнение PIKK vs SMLT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
P/E у SMLT отрицательный (-26.46) — компания генерирует убытки. PIKK прибылен, P/E составляет 4.69. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) SMLT оценён ниже: 0.17 против 0.42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) PIKK дешевле: 0.78 против 2.27. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SMLT оценён ниже: 3.47 vs 5.21. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SMLT работает в убыток — ROE -4.57%, тогда как PIKK показывает рентабельность 16.71%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа SMLT (-0.62%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PIKK — 3.57, SMLT — 19.32. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PIKK | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.69 | -26.46 | |
| P/B | 0.78 | 2.27 | |
| P/S | 0.42 | 0.17 | |
| PEG | -1.15 | — | |
| EV/EBITDA | 5.21 | 3.47 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 16.71% | -4.57% | |
| ROA | 3.66% | -0.22% | |
| Валовая маржа | 24.95% | 35.70% | |
| Операц. маржа | 20.40% | 27.15% | |
| Чистая маржа | 8.94% | -0.62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3.57 | 19.32 | |
| Текущая ликв. | 2.60 | 2.04 | |
| Быстрая ликв. | 1.67 | 0.79 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | — | — | |
| Коэфф. выплат | 21.90% | — | |
| EPS | $103.71 | $-37.20 | |
| Балансовая стоим. | $620.36 | $433.73 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу PIKK: скоринг 67/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PIKK — 77.7, SMLT — 26.6. PIKK в зоне зона перекупленности, а SMLT — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Относительно SMA 50 ситуация различается: PIKK выше на 4.9%, SMLT — ниже на -22.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PIKK выше SMA 200 (+12.5%), SMLT — ниже (-42.0%). Долгосрочный тренд в пользу PIKK. Сила тренда по ADX: PIKK — 45.6 (выраженный тренд), SMLT — 49.5 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) SMLT составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PIKK | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 77.68 | 26.60 | |
| Stochastic %K | 82.61 | 12.02 | |
| CCI (20) | 123.04 | -216.67 | |
| MFI | 83.75 | 28.34 | |
| Williams %R | -17.39 | -87.98 | |
| MACD гистограмма | -1.36 | -3.98 | |
| Momentum (10) | 3.60 | -72.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 45.59 | 49.55 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.22% | -7.14% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.91% | -12.04% | |
| Цена vs SMA 50 | +4.86% | -22.25% | |
| Цена vs SMA 200 | +12.53% | -42.04% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.05 | -0.16 | |
| Volume Ratio | 68.09 | 72.62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | — | 1.02 | |
| ATR % | 0.66% | 5.15% | |
| Sharpe (1г) | — | -2.68 | |
| RS Rating | 82.00 | 2.00 | |
| 52w от хая | -11.15 | -63.74 | |
| BB ширина | 1.42 | 25.94 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PIKK генерирует 769,23 млрд ₽, SMLT — 366,82 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. SMLT убыточен (чистая прибыль -2,29 млрд ₽), тогда как PIKK генерирует прибыль (68,77 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PIKK генерирует -77,21 млрд ₽, SMLT — -219,32 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PIKK | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 769,23 млрд ₽ | 366,82 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | — | +28.67% | — |
| Чистая прибыль | 68,77 млрд ₽ | -2,29 млрд ₽ | |
| EPS (TTM) | $103.71 | $-37.20 | |
| Операц. Cash Flow | -66,18 млрд ₽ | -212,21 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | -77,21 млрд ₽ | -219,32 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. PIKK платит дивиденды 5 лет подряд, SMLT — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | PIKK | SMLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | — | |
| Годовые дивиденды | $22.92 | $82.00 | |
| Коэфф. выплат | 21.90% | — | |
| Лет выплат | 5.00% | 2.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PIKK показывает лучшую среднюю доходность в июне (+8.01%), SMLT — в июле (+10.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PIKK — октябрь (-7.63%), для SMLT — ноябрь (-4.83%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, апрель, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у SMLT: +20.00% против +16.54%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ПИК-Специализированный застройщик или ГК Самолет?
У кого выше рентабельность — PIKK или SMLT?
Какие дивиденды у ПИК-Специализированный застройщик и ГК Самолет?
Какая компания крупнее по выручке — ПИК-Специализированный застройщик или ГК Самолет?
Какая акция лучше по технике — PIKK или SMLT?
Что лучше купить — PIKK или SMLT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией