Сравнение PHOR vs VSMO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PHOR торгуется с P/E 7.19, тогда как VSMO — с P/E 1377.09. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу PHOR: 1.43 vs 3.74 у VSMO. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B VSMO — 1.21, у PHOR — 3.43. EV/EBITDA PHOR — 5.72, у VSMO — 18.91. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует PHOR (47.64% vs 0.07%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PHOR — 19.92%, у VSMO — 0.21%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PHOR — 1.77, у VSMO — 0.45. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PHOR ниже 1 (0.81), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PHOR | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.19 | 1377.09 | |
| P/B | 3.43 | 1.21 | |
| P/S | 1.43 | 3.74 | |
| PEG | 0.16 | -23.59 | |
| EV/EBITDA | 5.72 | 18.91 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 47.64% | 0.07% | |
| ROA | 17.21% | 0.05% | |
| Валовая маржа | 39.46% | 21.19% | |
| Операц. маржа | 23.64% | -0.48% | |
| Чистая маржа | 19.92% | 0.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.77 | 0.45 | |
| Текущая ликв. | 0.81 | 2.12 | |
| Быстрая ликв. | 0.57 | 1.23 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.16% | — | |
| Коэфф. выплат | 9.87% | 2471.52% | |
| EPS | $881.89 | $22.82 | |
| Балансовая стоим. | $1850.33 | $26004.20 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VSMO сильнее: 57/100 против 28/100 у PHOR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PHOR составляет 35.1 (нейтральная зона), у VSMO — 45.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PHOR на -6.9%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: PHOR — 23.5 (слабый тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение.
| Индикатор | PHOR | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.06 | 45.83 | |
| Stochastic %K | 18.04 | 54.04 | |
| CCI (20) | -148.17 | 37.37 | |
| MFI | 21.89 | 64.49 | |
| Williams %R | -81.96 | -45.96 | |
| MACD гистограмма | -9.82 | 246.71 | |
| Momentum (10) | -158.00 | 1380.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.47 | 36.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.52% | -0.25% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.86% | -0.56% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.93% | -5.65% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.89% | -13.84% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.31 | -0.04 | |
| Volume Ratio | 121.24 | 38.11 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | — | |
| ATR % | 2.33% | 2.67% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | — | |
| RS Rating | 65.00 | 31.00 | |
| 52w от хая | -17.27 | -24.99 | |
| BB ширина | 7.28 | 12.02 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PHOR — 573,63 млрд ₽, VSMO — 96,77 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу PHOR: +0.24% г/г vs -0.03%. VSMO показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: PHOR — 114,24 млрд ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. PHOR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PHOR — 25,82 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PHOR | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 573,63 млрд ₽ | 96,77 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.24% | -0.03% | |
| Чистая прибыль | 114,24 млрд ₽ | 203,04 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -14.80% | -70.12% | |
| EPS (TTM) | $881.89 | $22.82 | |
| Операц. Cash Flow | 93,11 млрд ₽ | 15,49 млрд ₽ | |
| Free Cash Flow | 25,82 млрд ₽ | 4,85 млрд ₽ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: PHOR обеспечивает 5.16% годовой доходности, VSMO реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: PHOR — 15 лет, VSMO — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PHOR — 9.87%, VSMO — 2471.52%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PHOR | VSMO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.16% | — | |
| Годовые дивиденды | $360.00 | $564.00 | |
| Коэфф. выплат | 9.87% | 2471.52% | |
| Лет выплат | 15.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.71% | -19.02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PHOR приходится на ноябре (+4.17%), а VSMO — на январе (+7.29%). Наименее удачные месяцы: PHOR — октябрь (-1.69%), VSMO — октябрь (-3.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, июль, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, август, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSMO: +10.61% против +10.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФосАгро или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше рентабельность — PHOR или VSMO?
Какие дивиденды у ФосАгро и ВСМПО-АВИСМА?
Какая компания крупнее по выручке — ФосАгро или ВСМПО-АВИСМА?
У кого выше маржинальность — PHOR или VSMO?
Какая акция лучше по технике — PHOR или VSMO?
Что лучше купить — PHOR или VSMO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией