Сравнение PHOR vs VLHZ
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу PHOR — P/E 7.19 vs 92.13 у VLHZ. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) VLHZ дешевле: 0.90 против 1.43. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VLHZ дешевле: 1.25 против 3.43. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA PHOR оценён ниже: 5.72 vs 11.31. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PHOR составляет 47.64%, что превышает показатель VLHZ (1.35%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PHOR впереди: 19.92% против 0.97% у VLHZ. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PHOR — 1.77, VLHZ — 0.31. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности PHOR ниже 1 (0.81), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PHOR | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 7.19 | 92.13 | |
| P/B | 3.43 | 1.25 | |
| P/S | 1.43 | 0.90 | |
| PEG | 0.16 | -3.48 | |
| EV/EBITDA | 5.72 | 11.31 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 47.64% | 1.35% | |
| ROA | 17.21% | 1.03% | |
| Валовая маржа | 39.46% | 15.41% | |
| Операц. маржа | 23.64% | 3.94% | |
| Чистая маржа | 19.92% | 0.97% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.77 | 0.31 | |
| Текущая ликв. | 0.81 | 2.53 | |
| Быстрая ликв. | 0.57 | 1.88 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 5.16% | 8.01% | |
| Коэфф. выплат | 9.87% | 221.72% | |
| EPS | $881.89 | $2.21 | |
| Балансовая стоим. | $1850.33 | $163.47 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 28/100 и 25/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): PHOR — 35.1 (нейтральная зона), VLHZ — 36.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PHOR на -6.9%, VLHZ на -7.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: PHOR — 23.5 (слабый тренд), VLHZ — 11.1 (нет тренда). По бете PHOR стабильнее (0.41 vs 0.84). Значение ниже 0.8 делает PHOR защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) VLHZ составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PHOR | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 35.06 | 35.97 | |
| Stochastic %K | 18.04 | 23.08 | |
| CCI (20) | -148.17 | -111.99 | |
| MFI | 21.89 | 65.25 | |
| Williams %R | -81.96 | -76.92 | |
| MACD гистограмма | -9.82 | 0.44 | |
| Momentum (10) | -158.00 | -4.60 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.47 | 11.06 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.52% | -0.86% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.86% | -2.55% | |
| Цена vs SMA 50 | -6.93% | -7.51% | |
| Цена vs SMA 200 | -2.89% | -9.09% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.31 | -0.25 | |
| Volume Ratio | 121.24 | 14.59 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.41 | 0.84 | |
| ATR % | 2.33% | 3.34% | |
| Sharpe (1г) | 0.10 | 0.57 | |
| RS Rating | 65.00 | 66.00 | |
| 52w от хая | -17.27 | -50.61 | |
| BB ширина | 7.28 | 7.88 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): PHOR — 573,63 млрд ₽, VLHZ — 1,14 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. PHOR растёт быстрее по выручке: +0.24% год к году против -31.54% у VLHZ. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: PHOR — 114,24 млрд ₽, VLHZ — 11,07 млн ₽. PHOR генерирует больше чистой прибыли. FCF: PHOR генерирует 25,82 млрд ₽, VLHZ — 123,28 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PHOR | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 573,63 млрд ₽ | 1,14 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +0.24% | -31.54% | |
| Чистая прибыль | 114,24 млрд ₽ | 11,07 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -14.80% | -51.75% | |
| EPS (TTM) | $881.89 | $2.21 | |
| Операц. Cash Flow | 93,11 млрд ₽ | 172,74 млн ₽ | |
| Free Cash Flow | 25,82 млрд ₽ | 123,28 млн ₽ |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность PHOR — 5.16%, VLHZ — 8.01%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. PHOR платит дивиденды 15 лет подряд, VLHZ — 10. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): PHOR — +3.71%, VLHZ — +7.78%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PHOR — 9.87%, VLHZ — 221.72%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | PHOR | VLHZ | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 5.16% | 8.01% | |
| Годовые дивиденды | $360.00 | $20.00 | |
| Коэфф. выплат | 9.87% | 221.72% | |
| Лет выплат | 15.00% | 10.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3.71% | 7.78% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PHOR — ноябре (+4.17%), для VLHZ — декабре (+7.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PHOR — октябрь (-1.69%), для VLHZ — февраль (-4.82%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — ФосАгро или ВХЗ?
У кого выше рентабельность — PHOR или VLHZ?
Какие дивиденды у ФосАгро и ВХЗ?
Какая компания крупнее по выручке — ФосАгро или ВХЗ?
У кого выше маржинальность — PHOR или VLHZ?
Какая акция лучше по технике — PHOR или VLHZ?
Что лучше купить — PHOR или VLHZ?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией