Сравнение PGR vs RLI

Тикер 1

Тикер 2

PGR30

12RLI

Сравнение The Progressive Corporation (PGR) и RLI Corp. (RLI) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Имущественное страхование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации PGR крупнее в 23.9× (116,27 млрд $ vs 4,87 млрд $). Стоимостная оценка в пользу PGR — P/E 10.26 vs 12.29 у RLI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует PGR (35.45% vs 22.00%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа RLI — 20.80%, у PGR — 12.93%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности PGR впереди: 6.86% годовых против 5.02% у RLI. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 48/100 и 47/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. В общем зачёте PGR уверенно лидирует со счётом 30:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

The Progressive Corporation

PGRNYSE

198,97 $-3,63 $ (-1,79%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 116,27 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

8.0

Качество

8.6

Рост

9.2

Техника

5.0

Дивиденды

8.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

RLI Corp.

RLINYSE

53,01 $+0,37 $ (+0,70%)

Финансы · Имущественное страхование

Капитализация: 4,87 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

7.5

Качество

7.1

Рост

7.5

Техника

5.0

Дивиденды

8.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

PGRRLI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E PGR оценён рынком дешевле: 10.26 против 12.29 у RLI (разница составляет 16.5%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу PGR: 1.32 vs 2.55 у RLI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B RLI — 2.70, у PGR — 3.70. EV/EBITDA PGR — 8.40, у RLI — 10.03. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PGR — 35.45%, у RLI — 22.00%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. RLI удерживает чистую маржу на уровне 20.80%, опережая PGR (12.93%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PGR — 0.26, у RLI — 0.19. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности PGR ниже 1 (0.25), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

PGRRLI

Показатель	PGR	RLI
Мультипликаторы оценки
P/E	10.26	12.29
P/B	3.70	2.70
P/S	1.32	2.55
PEG	0.31	0.31
EV/EBITDA	8.40	10.03
Рентабельность
ROE	35.45%	22.00%
ROA	9.46%	6.17%
Валовая маржа	28.44%	37.51%
Операц. маржа	16.27%	26.70%
Чистая маржа	12.93%	20.80%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.26	0.19
Текущая ликв.	0.25	0.75
Быстрая ликв.	0.25	0.75
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	6.86%	5.02%
Коэфф. выплат	70.49%	61.39%
EPS	$19.74	$4.28
Балансовая стоим.	$54.71	$19.49

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 48/100 и 47/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у PGR составляет 54.8 (нейтральная зона), у RLI — 50.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. PGR торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как RLI ниже этой средней (-5.1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. ADX: PGR — 20.6 (слабый тренд), RLI — 35.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PGR менее волатилен — бета -0.12 против -0.08 у RLI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

PGRRLI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PGR	RLI
Осцилляторы
RSI (14)	54.80	50.08
Stochastic %K	71.88	77.71
CCI (20)	67.01	59.37
MFI	52.69	46.44
Williams %R	-28.12	-22.29
MACD гистограмма	0.72	0.68
Momentum (10)	5.80	3.63
Тренд
ADX	20.62	35.89
Цена vs EMA 9	+1.11%	+2.35%
Цена vs EMA 20	+1.34%	+1.39%
Цена vs SMA 50	+1.00%	-5.11%
Цена vs SMA 200	-7.99%	-13.99%
Объём
CMF	-0.20	-0.30
Volume Ratio	94.63	68.28
Волатильность и статистика
Beta	-0.12	-0.08
ATR %	2.16%	2.90%
Sharpe (1г)	-1.54	-1.71
RS Rating	15.00	16.00
52w от хая	-30.13	-31.85
BB ширина	6.04	14.79

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PGR — 87,64 млрд $, RLI — 1,88 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PGR — 11,31 млрд $, RLI — 403,34 млн $. PGR генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PGR — 17,20 млрд $, RLI — 608,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PGR	RLI
Выручка	87,64 млрд $	1,88 млрд $
Чистая прибыль	11,31 млрд $	403,34 млн $
EPS (TTM)	$19.29	$4.38
Операц. Cash Flow	17,55 млрд $	614,22 млн $
Free Cash Flow	17,20 млрд $	608,70 млн $

Дивиденды

PGR и RLI — дивидендные акции. Доходность: PGR — 6.86%, RLI — 5.02%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: PGR — 21 лет, RLI — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): PGR — 70.49%, RLI — 61.39%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	PGR	RLI
Див. доходность	6.86%	5.02%
Годовые дивиденды	$13.80	$2.34
Коэфф. выплат	70.49%	61.39%
Лет выплат	21.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	16.98%	-4.78%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PGR приходится на августе (+4.45%), а RLI — на ноябре (+2.60%). Наименее удачные месяцы: PGR — июнь (-0.77%), RLI — январь (-2.07%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: март, май, ноябрь, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PGR: +19.42% против +7.31%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PGR

+3.4

+4.2

+2.4

+0.3

+1.6

-0.8

-0.1

+4.5

+0.1

-0.7

+3.5

+1.1

RLI

-2.1

+0.9

+2.5

-1.9

+1.4

+0.2

+2.3

+1.0

-2.1

+1.5

+2.6

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — The Progressive Corporation или RLI Corp.?

По P/E The Progressive Corporation оценена ниже: 10.26 против 12.29. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PGR или RLI?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PGR — 35.45%, RLI — 22.00%. Преимущество у PGR.

Какие дивиденды у The Progressive Corporation и RLI Corp.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность PGR — 6.86%, RLI — 5.02%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — The Progressive Corporation или RLI Corp.?

Выручка PGR за TTM — 87,64 млрд $, RLI — 1,88 млрд $. PGR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PGR или RLI?

Чистая маржа PGR — 12.93%, RLI — 20.80%. RLI оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PGR или RLI?

Технический скоринг: PGR — 48/100, RLI — 47/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PGR или RLI?

Однозначного ответа нет. Счёт 30:12 в пользу PGR по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией