Сравнение PENN vs TNL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
PENN имеет отрицательный P/E (-2.25), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — TNL прибылен с P/E 17.30. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. По соотношению цены к выручке (P/S) PENN оценён ниже: 0.31 против 1.00. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. PENN убыточен — чистая маржа -13.54%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. PENN несёт высокую долговую нагрузку — D/E 4.52, тогда как TNL практически без долга (D/E -5.62). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности PENN ниже 1 (0.82), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PENN | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -2.25 | 17.30 | |
| P/B | 1.18 | -4.01 | |
| P/S | 0.31 | 1.00 | |
| PEG | 0.00 | -0.49 | |
| EV/EBITDA | -73.74 | 13.72 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -44.48% | -25.77% | |
| ROA | -6.78% | 3.46% | |
| Валовая маржа | 29.69% | 43.22% | |
| Операц. маржа | -7.04% | 15.26% | |
| Чистая маржа | -13.54% | 5.85% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 4.52 | -5.62 | |
| Текущая ликв. | 0.82 | 1.15 | |
| Быстрая ликв. | 0.82 | 0.29 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 3.51% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 95.78% | |
| EPS | $-7.18 | $3.75 | |
| Балансовая стоим. | $13.65 | $-16.19 | |
Технический анализ
Техническая картина в пользу TNL: скоринг 47/100 vs 39/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PENN — 49.6, TNL — 47.5. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: PENN выше на 3.6%, TNL — ниже на -5.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. PENN выше SMA 200 (+1.9%), TNL — ниже (-2.9%). Долгосрочный тренд в пользу PENN. Сила тренда по ADX: PENN — 12.8 (нет тренда), TNL — 25.4 (выраженный тренд). TNL демонстрирует выраженный тренд, а PENN — нет. Волатильность: бета TNL — 1.25, PENN — 1.37. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PENN составляет 4.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PENN | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 49.65 | 47.55 | |
| Stochastic %K | 26.80 | 72.29 | |
| CCI (20) | -80.04 | 17.63 | |
| MFI | 30.19 | 49.72 | |
| Williams %R | -73.20 | -27.71 | |
| MACD гистограмма | -0.14 | 0.35 | |
| Momentum (10) | -0.58 | -0.64 | |
| Тренд | |||
| ADX | 12.78 | 25.41 | |
| Цена vs EMA 9 | -0.59% | +1.95% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.79% | +0.17% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.63% | -5.17% | |
| Цена vs SMA 200 | +1.86% | -2.90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.03 | -0.10 | |
| Volume Ratio | 55.19 | 64.24 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 1.37 | 1.25 | |
| ATR % | 4.29% | 3.48% | |
| Sharpe (1г) | 0.27 | 0.89 | |
| RS Rating | 49.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -21.54 | -19.42 | |
| BB ширина | 16.57 | 8.43 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: PENN генерирует 6,96 млрд $, TNL — 4,02 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. По чистой прибыли ситуация полярная: TNL зарабатывает 230 млн $, а PENN фиксирует убыток (-843,10 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. FCF: PENN генерирует -139,50 млн $, TNL — 523 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PENN | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,96 млрд $ | 4,02 млрд $ | |
| Чистая прибыль | -843,10 млн $ | 230 млн $ | |
| EPS (TTM) | $-5.83 | $3.51 | |
| Операц. Cash Flow | 508,20 млн $ | 640 млн $ | |
| Free Cash Flow | -139,50 млн $ | 523 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TNL обеспечивает 3.51% годовой доходности, PENN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. PENN платит дивиденды 2 лет подряд, TNL — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | PENN | TNL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.51% | |
| Годовые дивиденды | $1.24 | $0.60 | |
| Коэфф. выплат | — | 95.78% | |
| Лет выплат | 2.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -13.65% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет PENN показывает лучшую среднюю доходность в мае (+7.22%), TNL — в ноябре (+6.08%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для PENN — март (-8.16%), для TNL — март (-5.67%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PENN: +23.03% против +9.48%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PENN Entertainment, Inc. или Travel + Leisure Co.?
У кого выше рентабельность — PENN или TNL?
Какие дивиденды у PENN Entertainment, Inc. и Travel + Leisure Co.?
Какая компания крупнее по выручке — PENN Entertainment, Inc. или Travel + Leisure Co.?
Какая акция лучше по технике — PENN или TNL?
Что лучше купить — PENN или TNL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией