Сравнение PENN vs RCL
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность PENN (P/E -3,01) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. RCL показывает P/E 18,88. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. Мультипликатор P/S также в пользу PENN: 0,36 vs 4,41 у RCL. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B PENN — 1,37, у RCL — 8,07. PENN работает в убыток — ROE -48,48%, тогда как RCL показывает рентабельность 43,83%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа PENN (-12,66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PENN — 3,66, у RCL — 2,30. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности RCL ниже 1 (0,21), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | PENN | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | -3,01 | 18,88 | |
| P/B | 1,37 | 8,07 | |
| P/S | 0,36 | 4,41 | |
| PEG | 0,00 | 0,88 | |
| EV/EBITDA | -146,28 | 14,56 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | -48,48% | 43,83% | |
| ROA | -6,45% | 9,86% | |
| Валовая маржа | 24,13% | 46,64% | |
| Операц. маржа | -6,40% | 27,32% | |
| Чистая маржа | -12,66% | 23,56% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 3,66 | 2,30 | |
| Текущая ликв. | 0,89 | 0,21 | |
| Быстрая ликв. | 0,89 | 0,19 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 1,63% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | 13,40% | |
| EPS | -$6,78 | $16,36 | |
| Балансовая стоим. | $13,87 | $38,89 | |
Технический анализ
По техническому скорингу RCL сильнее: 64/100 против 34/100 у PENN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PENN составляет 39,7 (нейтральная зона), у RCL — 50,1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: RCL выше на 2,1%, PENN — ниже на -7,5%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: PENN — 17,3 (нет тренда), RCL — 19,0 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PENN менее волатилен — бета 0,96 против 1,72 у RCL. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) PENN составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PENN | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 39,66 | 50,07 | |
| Stochastic %K | 11,83 | 51,50 | |
| CCI (20) | -180,15 | 5,36 | |
| MFI | 32,74 | 52,24 | |
| Williams %R | -88,17 | -48,50 | |
| MACD гистограмма | -0,20 | -0,45 | |
| Momentum (10) | -1,95 | -15,35 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17,26 | 18,97 | |
| Цена vs EMA 9 | -3,46% | -2,31% | |
| Цена vs EMA 20 | -5,36% | -0,83% | |
| Цена vs SMA 50 | -7,48% | +2,15% | |
| Цена vs SMA 200 | +16,83% | +7,25% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,22 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 119,15 | 90,87 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,96 | 1,72 | |
| ATR % | 4,18% | 3,59% | |
| Sharpe (1г) | 0,41 | 0,08 | |
| RS Rating | 48,00 | 31,00 | |
| 52w от хая | -14,45 | -16,17 | |
| BB ширина | 13,58 | 20,73 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PENN — 6,96 млрд $, RCL — 17,93 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RCL: +8,80% г/г vs +5,80%. Обе компании растут, но с разной скоростью. PENN убыточен (чистая прибыль -843,10 млн $), тогда как RCL генерирует прибыль (4,27 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. Свободный денежный поток (FCF): PENN — -139,50 млн $, RCL — 1,24 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | PENN | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 6,96 млрд $ | 17,93 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +5.80% | +8.80% | |
| Чистая прибыль | -843,10 млн $ | 4,27 млрд $ | |
| Рост прибыли (г/г) | — | +48.50% | — |
| EPS (TTM) | -$5,83 | $15,73 | |
| Операц. Cash Flow | 508,20 млн $ | 6,46 млрд $ | |
| Free Cash Flow | -139,50 млн $ | 1,24 млрд $ |
Дивиденды
RCL выплачивает дивиденды с доходностью 1,63% годовых, тогда как PENN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Стаж непрерывных выплат: PENN — 2 лет, RCL — 15 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | PENN | RCL | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1,63% | |
| Годовые дивиденды | $1,24 | $3,00 | |
| Коэфф. выплат | — | 13,40% | |
| Лет выплат | 2 | 15 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 2,90% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PENN приходится на мае (+7,39%), а RCL — на августе (+9,62%). Наименее удачные месяцы: PENN — март (-8,16%), RCL — март (-6,67%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у RCL: +32,07% против +22,95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — PENN Entertainment, Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
У кого выше рентабельность — PENN или RCL?
Какие дивиденды у PENN Entertainment, Inc. и Royal Caribbean Cruises Ltd.?
Какая компания крупнее по выручке — PENN Entertainment, Inc. или Royal Caribbean Cruises Ltd.?
Какая акция лучше по технике — PENN или RCL?
Что лучше купить — PENN или RCL?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией