Сравнение PEN vs XRAY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
XRAY имеет отрицательный P/E (-3.13), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — PEN прибылен с P/E 75.17. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу XRAY: 0.54 vs 8.85 у PEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) XRAY дешевле: 1.49 против 8.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. XRAY работает в убыток — ROE -41.21%, тогда как PEN показывает рентабельность 12.32%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа XRAY (-17.06%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PEN — 0.15, XRAY — 1.77. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | PEN | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 75.17 | -3.13 | |
| P/B | 8.72 | 1.49 | |
| P/S | 8.85 | 0.54 | |
| PEG | 0.26 | -0.11 | |
| EV/EBITDA | 60.44 | -32.38 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 12.32% | -41.21% | |
| ROA | 9.01% | -12.01% | |
| Валовая маржа | 67.38% | 48.93% | |
| Операц. маржа | 12.87% | 5.87% | |
| Чистая маржа | 11.76% | -17.06% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.15 | 1.77 | |
| Текущая ликв. | 6.02 | 1.53 | |
| Быстрая ликв. | 3.95 | 0.98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 6.50% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -20.38% | |
| EPS | $4.36 | $-3.14 | |
| Балансовая стоим. | $37.53 | $6.60 | |
Технический анализ
По техническому скорингу PEN сильнее: 41/100 против 18/100 у XRAY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PEN составляет 52.4 (нейтральная зона), у XRAY — 30.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PEN на -0.7%, XRAY на -13.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PEN выше SMA 200 (+8.8%), XRAY — ниже (-19.1%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. Сила тренда по ADX: PEN — 24.0 (слабый тренд), XRAY — 28.8 (выраженный тренд). PEN менее волатилен — бета 0.23 против 1.68 у XRAY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) XRAY составляет 4.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | PEN | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 52.39 | 30.22 | |
| Stochastic %K | 88.50 | 21.22 | |
| CCI (20) | 37.48 | -117.91 | |
| MFI | 45.81 | 23.42 | |
| Williams %R | -11.50 | -78.78 | |
| MACD гистограмма | 0.67 | -0.12 | |
| Momentum (10) | 3.19 | -1.03 | |
| Тренд | |||
| ADX | 23.98 | 28.82 | |
| Цена vs EMA 9 | +0.71% | -2.82% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.50% | -7.52% | |
| Цена vs SMA 50 | -0.74% | -13.24% | |
| Цена vs SMA 200 | +8.78% | -19.08% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.26 | -0.11 | |
| Volume Ratio | 90.26 | 96.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.23 | 1.68 | |
| ATR % | 0.76% | 4.81% | |
| Sharpe (1г) | 0.46 | -0.96 | |
| RS Rating | 60.00 | 9.00 | |
| 52w от хая | -9.67 | -41.90 | |
| BB ширина | 3.38 | 27.03 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PEN — 1,40 млрд $, XRAY — 3,68 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. XRAY убыточен (чистая прибыль -598 млн $), тогда как PEN генерирует прибыль (177,69 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: PEN генерирует 174,93 млн $, XRAY — 104 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | PEN | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,40 млрд $ | 3,68 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 177,69 млн $ | -598 млн $ | |
| EPS (TTM) | $4.57 | $-3.00 | |
| Операц. Cash Flow | 238,66 млн $ | 235 млн $ | |
| Free Cash Flow | 174,93 млн $ | 104 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: XRAY обеспечивает 6.50% годовой доходности, PEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. XRAY выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PEN не имеет дивидендной истории.
| Показатель | PEN | XRAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 6.50% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.64 | |
| Коэфф. выплат | — | -20.38% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | 9.86% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PEN приходится на январе (+8.69%), а XRAY — на декабре (+2.58%). Слабые месяцы: для PEN — май (-1.24%), для XRAY — август (-6.17%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Penumbra, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?
У кого выше рентабельность — PEN или XRAY?
Какие дивиденды у Penumbra, Inc. и DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Penumbra, Inc. или DENTSPLY SIRONA Inc.?
Какая акция лучше по технике — PEN или XRAY?
Что лучше купить — PEN или XRAY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией