Сравнение PEN vs WST

Тикер 1

Тикер 2

PEN14

27WST

Инвесторы часто выбирают между PEN и WST — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации WST крупнее в 1.7× (22,33 млрд $ vs 12,90 млрд $). Если ориентироваться на P/E, WST выглядит привлекательнее: 40.53 против 75.17. Премия к оценке PEN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. WST демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 17.87% против 12.32% у PEN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: WST — 16.85%, PEN — 11.76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. WST выплачивает дивиденды с доходностью 0.28% годовых, тогда как PEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По техническому скорингу WST сильнее: 69/100 против 41/100 у PEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте WST уверенно лидирует со счётом 27:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

West Pharmaceutical Services, Inc.

WSTNYSE

316,13 $+10,63 $ (+3,48%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 22,33 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

4.4

Качество

9.7

Рост

5.4

Техника

7.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

6.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

PENWST

Фундаментальный анализ

WST торгуется с P/E 40.53, тогда как PEN — с P/E 75.17. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По P/S (цена/выручка) WST дешевле: 6.70 против 8.85. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По EV/EBITDA WST оценён ниже: 26.76 vs 60.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала WST составляет 17.87%, что превышает показатель PEN (12.32%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности WST впереди: 16.85% против 11.76% у PEN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PEN — 0.15, WST — 0.11. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PENWST

Показатель	PEN	WST
Мультипликаторы оценки
P/E	75.17	40.53
P/B	8.72	7.36
P/S	8.85	6.70
PEG	0.26	2.37
EV/EBITDA	60.44	26.76
Рентабельность
ROE	12.32%	17.87%
ROA	9.01%	13.21%
Валовая маржа	67.38%	36.24%
Операц. маржа	12.87%	20.67%
Чистая маржа	11.76%	16.85%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.15	0.11
Текущая ликв.	6.02	2.71
Быстрая ликв.	3.95	2.04
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.28%
Коэфф. выплат	0.00%	11.39%
EPS	$4.36	$7.54
Балансовая стоим.	$37.53	$41.53

Технический анализ

WST набирает 69 из 100 по техническому скорингу, PEN — 41 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PEN — 52.4 (нейтральная зона), WST — 57.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. WST торгуется выше SMA 50 (11.3%), тогда как PEN ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: PEN — 24.0 (слабый тренд), WST — 30.6 (выраженный тренд). По бете PEN стабильнее (0.23 vs 0.86). Значение ниже 0.8 делает PEN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) WST составляет 3.0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PENWST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PEN	WST
Осцилляторы
RSI (14)	52.39	57.81
Stochastic %K	88.50	29.23
CCI (20)	37.48	-28.57
MFI	45.81	73.14
Williams %R	-11.50	-70.77
MACD гистограмма	0.67	-2.72
Momentum (10)	3.19	-7.05
Тренд
ADX	23.98	30.61
Цена vs EMA 9	+0.71%	-0.21%
Цена vs EMA 20	+0.50%	+1.45%
Цена vs SMA 50	-0.74%	+11.30%
Цена vs SMA 200	+8.78%	+15.84%
Объём
CMF	-0.26	0.06
Volume Ratio	90.26	49.63
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.86
ATR %	0.76%	3.04%
Sharpe (1г)	0.46	0.98
RS Rating	60.00	78.00
52w от хая	-9.67	-7.52
BB ширина	3.38	11.39

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PEN — 1,40 млрд $, WST — 3,07 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PEN — 177,69 млн $, WST — 493,70 млн $. WST генерирует больше чистой прибыли. FCF: PEN генерирует 174,93 млн $, WST — 468,90 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PEN	WST
Выручка	1,40 млрд $	3,07 млрд $
Чистая прибыль	177,69 млн $	493,70 млн $
EPS (TTM)	$4.57	$6.83
Операц. Cash Flow	238,66 млн $	754,80 млн $
Free Cash Flow	174,93 млн $	468,90 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: WST обеспечивает 0.28% годовой доходности, PEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. WST выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	PEN	WST
Див. доходность	—	0.28%
Годовые дивиденды	—	$0.44
Коэфф. выплат	—	11.39%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-8.61%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PEN — январе (+8.69%), для WST — июле (+6.46%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PEN — май (-1.24%), для WST — февраль (-2.94%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +20.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

WST

+1.5

-2.9

+3.1

+4.8

+1.0

+4.0

+6.5

+2.6

-2.2

-2.0

+3.1

+0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Penumbra, Inc. или West Pharmaceutical Services, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит West Pharmaceutical Services, Inc.: P/E 40.53 против 75.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PEN или WST?

ROE PEN — 12.32%, WST — 17.87%. WST демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Penumbra, Inc. и West Pharmaceutical Services, Inc.?

West Pharmaceutical Services, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.28%. Penumbra, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Penumbra, Inc. или West Pharmaceutical Services, Inc.?

По объёму выручки: PEN — 1,40 млрд $, WST — 3,07 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PEN или WST?

Чистая маржа PEN — 11.76%, WST — 16.85%. WST оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PEN или WST?

Технический скоринг: PEN — 41/100, WST — 69/100. WST имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PEN или WST?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PEN выигрывает 14, WST — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией