Сравнение PEN vs WRBY

Тикер 1

Тикер 2

PEN31

8WRBY

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Penumbra, Inc. (PEN) и Warby Parker Inc. (WRBY). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PEN крупнее в 4.3× (12,90 млрд $ vs 3,01 млрд $). Если ориентироваться на P/E, PEN выглядит привлекательнее: 75.17 против 2242.24. Премия к оценке WRBY может быть оправдана, если компания растёт быстрее. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.32% против 0.37% у WRBY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEN — 11.76%, WRBY — 0.15%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу WRBY: скоринг 58/100 vs 41/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 31:8 — убедительное преимущество PEN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Warby Parker Inc.

WRBYNYSE

24,50 $+0,05 $ (+0,20%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,01 млрд $

ETP Rank5.0

Стоимость

3.2

Качество

4.7

Рост

6.1

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

PENWRBY

Фундаментальный анализ

PEN торгуется с P/E 75.17, тогда как WRBY — с P/E 2242.24. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. Мультипликатор P/S также в пользу WRBY: 3.37 vs 8.85 у PEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По EV/EBITDA PEN оценён ниже: 60.44 vs 82.13. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PEN составляет 12.32%, что превышает показатель WRBY (0.37%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEN впереди: 11.76% против 0.15% у WRBY. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PEN — 0.15, WRBY — 0.63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PENWRBY

Показатель	PEN	WRBY
Мультипликаторы оценки
P/E	75.17	2242.24
P/B	8.72	8.03
P/S	8.85	3.37
PEG	0.26	2.65
EV/EBITDA	60.44	82.13
Рентабельность
ROE	12.32%	0.37%
ROA	9.01%	0.18%
Валовая маржа	67.38%	53.41%
Операц. маржа	12.87%	-0.69%
Чистая маржа	11.76%	0.15%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.15	0.63
Текущая ликв.	6.02	2.33
Быстрая ликв.	3.95	2.03
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.36	$0.01
Балансовая стоим.	$37.53	$3.04

Технический анализ

По техническому скорингу WRBY сильнее: 58/100 против 41/100 у PEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PEN составляет 52.4 (нейтральная зона), у WRBY — 47.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. WRBY торгуется выше SMA 50 (3.2%), тогда как PEN ниже этой средней (-0.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. Сила тренда по ADX: PEN — 24.0 (слабый тренд), WRBY — 20.2 (слабый тренд). PEN менее волатилен — бета 0.23 против 1.96 у WRBY. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) WRBY составляет 9.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PENWRBY

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PEN	WRBY
Осцилляторы
RSI (14)	52.39	47.42
Stochastic %K	88.50	34.06
CCI (20)	37.48	-19.06
MFI	45.81	52.50
Williams %R	-11.50	-65.94
MACD гистограмма	0.67	-0.03
Momentum (10)	3.19	2.42
Тренд
ADX	23.98	20.18
Цена vs EMA 9	+0.71%	-7.94%
Цена vs EMA 20	+0.50%	-4.77%
Цена vs SMA 50	-0.74%	+3.23%
Цена vs SMA 200	+8.78%	+1.80%
Объём
CMF	-0.26	0.02
Volume Ratio	90.26	168.35
Волатильность и статистика
Beta	0.23	1.96
ATR %	0.76%	9.20%
Sharpe (1г)	0.46	0.53
RS Rating	60.00	78.00
52w от хая	-9.67	-21.13
BB ширина	3.38	46.97

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PEN — 1,40 млрд $, WRBY — 871,90 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PEN — 177,69 млн $, WRBY — 1,64 млн $. PEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: PEN генерирует 174,93 млн $, WRBY — 43,74 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PEN	WRBY
Выручка	1,40 млрд $	871,90 млн $
Чистая прибыль	177,69 млн $	1,64 млн $
EPS (TTM)	$4.57	$0.01
Операц. Cash Flow	238,66 млн $	110,78 млн $
Free Cash Flow	174,93 млн $	43,74 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	PEN	WRBY
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PEN приходится на январе (+8.69%), а WRBY — на июле (+12.06%). Слабые месяцы: для PEN — май (-1.24%), для WRBY — февраль (-11.88%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

WRBY

+0.4

-11.9

-7.1

-10.6

+11.1

-8.5

+12.1

-1.6

+7.4

-1.6

+2.8

+5.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Penumbra, Inc. или Warby Parker Inc.?

По P/E Penumbra, Inc. оценена ниже: 75.17 против 2242.24. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PEN или WRBY?

ROE PEN — 12.32%, WRBY — 0.37%. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Penumbra, Inc. и Warby Parker Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Penumbra, Inc. или Warby Parker Inc.?

По объёму выручки: PEN — 1,40 млрд $, WRBY — 871,90 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PEN или WRBY?

Чистая маржа PEN — 11.76%, WRBY — 0.15%. PEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PEN или WRBY?

Технический скоринг: PEN — 41/100, WRBY — 58/100. WRBY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PEN или WRBY?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PEN выигрывает 31, WRBY — 8. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией