Сравнение PEN vs TMDX

Тикер 1

Тикер 2

PEN25

15TMDX

Penumbra, Inc. (PEN) и TransMedics Group, Inc. (TMDX) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации PEN крупнее в 5.4× (12,90 млрд $ vs 2,38 млрд $). Стоимостная оценка в пользу TMDX — P/E 13.60 vs 75.17 у PEN. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. ROE TMDX — 41.92%, у PEN — 12.32%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TMDX удерживает чистую маржу на уровне 27.04%, опережая PEN (11.76%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По техническому скорингу PEN сильнее: 41/100 против 16/100 у TMDX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. PEN побеждает по числу метрик: 25 против 15 у TMDX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

TransMedics Group, Inc.

TMDXNASDAQ

68,85 $+0,85 $ (+1,25%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 2,38 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

10.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

PENTMDX

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E TMDX оценён рынком дешевле: 13.60 против 75.17 у PEN (разница составляет 81.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) TMDX дешевле: 3.70 против 8.85. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B TMDX — 4.73, у PEN — 8.72. EV/EBITDA TMDX — 19.71, у PEN — 60.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует TMDX (41.92% vs 12.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TMDX — 27.04%, у PEN — 11.76%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PEN — 0.15, у TMDX — 1.66. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PENTMDX

Показатель	PEN	TMDX
Мультипликаторы оценки
P/E	75.17	13.60
P/B	8.72	4.73
P/S	8.85	3.70
PEG	0.26	0.06
EV/EBITDA	60.44	19.71
Рентабельность
ROE	12.32%	41.92%
ROA	9.01%	11.98%
Валовая маржа	67.38%	59.09%
Операц. маржа	12.87%	14.85%
Чистая маржа	11.76%	27.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.15	1.66
Текущая ликв.	6.02	6.74
Быстрая ликв.	3.95	6.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.36	$5.00
Балансовая стоим.	$37.53	$14.37

Технический анализ

PEN набирает 41 из 100 по техническому скорингу, TMDX — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): PEN — 52.4 (нейтральная зона), TMDX — 30.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PEN на -0.7%, TMDX на -31.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PEN выше SMA 200 (+8.8%), TMDX — ниже (-43.3%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. ADX: PEN — 24.0 (слабый тренд), TMDX — 43.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете PEN стабильнее (0.23 vs 1.32). Значение ниже 0.8 делает PEN защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TMDX составляет 8.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PENTMDX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PEN	TMDX
Осцилляторы
RSI (14)	52.39	30.27
Stochastic %K	88.50	18.98
CCI (20)	37.48	-58.28
MFI	45.81	34.26
Williams %R	-11.50	-81.02
MACD гистограмма	0.67	-0.61
Momentum (10)	3.19	-4.92
Тренд
ADX	23.98	43.35
Цена vs EMA 9	+0.71%	-1.82%
Цена vs EMA 20	+0.50%	-14.41%
Цена vs SMA 50	-0.74%	-31.95%
Цена vs SMA 200	+8.78%	-43.34%
Объём
CMF	-0.26	-0.29
Volume Ratio	90.26	70.63
Волатильность и статистика
Beta	0.23	1.32
ATR %	0.76%	8.49%
Sharpe (1г)	0.46	-0.83
RS Rating	60.00	7.00
52w от хая	-9.67	-56.41
BB ширина	3.38	89.60

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PEN — 1,40 млрд $, TMDX — 605,49 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PEN — 177,69 млн $, TMDX — 190,29 млн $. TMDX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PEN — 174,93 млн $, TMDX — 133,59 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PEN	TMDX
Выручка	1,40 млрд $	605,49 млн $
Чистая прибыль	177,69 млн $	190,29 млн $
EPS (TTM)	$4.57	$5.60
Операц. Cash Flow	238,66 млн $	192,84 млн $
Free Cash Flow	174,93 млн $	133,59 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	PEN	TMDX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PEN — январе (+8.69%), для TMDX — ноябре (+21.19%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: PEN — май (-1.24%), TMDX — октябрь (-13.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMDX: +53.67% против +24.06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

TMDX

+3.2

+14.9

-1.5

+10.2

+10.5

+17.0

-0.0

+1.6

-8.6

-13.0

+21.2

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Penumbra, Inc. или TransMedics Group, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит TransMedics Group, Inc.: P/E 13.60 против 75.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PEN или TMDX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PEN — 12.32%, TMDX — 41.92%. Преимущество у TMDX.

Какие дивиденды у Penumbra, Inc. и TransMedics Group, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Penumbra, Inc. или TransMedics Group, Inc.?

Выручка PEN за TTM — 1,40 млрд $, TMDX — 605,49 млн $. PEN генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PEN или TMDX?

Чистая маржа PEN — 11.76%, TMDX — 27.04%. TMDX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PEN или TMDX?

Технический скоринг: PEN — 41/100, TMDX — 16/100. PEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PEN или TMDX?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:15 в пользу PEN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией