Сравнение PEN vs STE

Тикер 1

Тикер 2

PEN18

22STE

Инвесторы часто выбирают между PEN и STE — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Медицинское оборудование». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации STE крупнее в 1.7× (21,56 млрд $ vs 12,90 млрд $). По мультипликатору P/E STE оценён рынком дешевле: 27.05 против 75.17 у PEN (разница составляет 64.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.32% против 11.05% у STE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: STE — 13.18%, PEN — 11.76%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. STE выплачивает дивиденды с доходностью 1.14% годовых, тогда как PEN дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. По технике ситуация паритетная: 41/100 и 44/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Общий счёт 18:22 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между PEN и STE зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

STERIS plc

STENYSE

219,67 $+3,70 $ (+1,71%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 21,56 млрд $

ETP Rank7.7

Стоимость

8.2

Качество

8.0

Рост

7.8

Техника

3.0

Дивиденды

7.8

Прогнозы

7.5

Сезонность

9.0

Динамика цен

PENSTE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует STE с P/E 27.05 (у PEN — 75.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) STE дешевле: 3.57 против 8.85. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) STE дешевле: 2.94 против 8.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA STE оценён ниже: 16.90 vs 60.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PEN составляет 12.32%, что превышает показатель STE (11.05%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности STE впереди: 13.18% против 11.76% у PEN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PEN — 0.15, STE — 0.27. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PENSTE

Показатель	PEN	STE
Мультипликаторы оценки
P/E	75.17	27.05
P/B	8.72	2.94
P/S	8.85	3.57
PEG	0.26	0.98
EV/EBITDA	60.44	16.90
Рентабельность
ROE	12.32%	11.05%
ROA	9.01%	7.29%
Валовая маржа	67.38%	44.25%
Операц. маржа	12.87%	18.56%
Чистая маржа	11.76%	13.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.15	0.27
Текущая ликв.	6.02	2.09
Быстрая ликв.	3.95	1.54
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.14%
Коэфф. выплат	0.00%	30.90%
EPS	$4.36	$7.98
Балансовая стоим.	$37.53	$73.44

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 41/100 и 44/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. RSI(14): PEN — 52.4 (нейтральная зона), STE — 49.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: PEN на -0.7%, STE на -1.1%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PEN выше SMA 200 (+8.8%), STE — ниже (-10.7%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. Сила тренда по ADX: PEN — 24.0 (слабый тренд), STE — 29.5 (выраженный тренд). По бете PEN стабильнее (0.23 vs 0.70). Значение ниже 0.8 делает PEN защитной акцией.

PENSTE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PEN	STE
Осцилляторы
RSI (14)	52.39	49.92
Stochastic %K	88.50	87.26
CCI (20)	37.48	-5.09
MFI	45.81	52.27
Williams %R	-11.50	-12.74
MACD гистограмма	0.67	0.79
Momentum (10)	3.19	1.51
Тренд
ADX	23.98	29.51
Цена vs EMA 9	+0.71%	+1.20%
Цена vs EMA 20	+0.50%	+0.60%
Цена vs SMA 50	-0.74%	-1.05%
Цена vs SMA 200	+8.78%	-10.66%
Объём
CMF	-0.26	-0.08
Volume Ratio	90.26	101.83
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.70
ATR %	0.76%	2.87%
Sharpe (1г)	0.46	-0.34
RS Rating	60.00	32.00
52w от хая	-9.67	-19.84
BB ширина	3.38	9.19

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): PEN — 1,40 млрд $, STE — 5,94 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: PEN — 177,69 млн $, STE — 785,10 млн $. STE генерирует больше чистой прибыли. FCF: PEN генерирует 174,93 млн $, STE — 972,40 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PEN	STE
Выручка	1,40 млрд $	5,94 млрд $
Чистая прибыль	177,69 млн $	785,10 млн $
EPS (TTM)	$4.57	$7.93
Операц. Cash Flow	238,66 млн $	1,34 млрд $
Free Cash Flow	174,93 млн $	972,40 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: STE обеспечивает 1.14% годовой доходности, PEN реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. STE выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как PEN не имеет дивидендной истории.

Показатель	PEN	STE
Див. доходность	—	1.14%
Годовые дивиденды	—	$1.26
Коэфф. выплат	—	30.90%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-5.36%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для PEN — январе (+8.69%), для STE — мае (+4.55%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для PEN — май (-1.24%), для STE — сентябрь (-1.34%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +11.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

STE

+2.4

-1.0

-0.1

+0.2

+4.5

+1.5

+3.0

+0.6

-1.3

-0.1

+2.3

-0.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Penumbra, Inc. или STERIS plc?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит STERIS plc: P/E 27.05 против 75.17. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — PEN или STE?

ROE PEN — 12.32%, STE — 11.05%. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Penumbra, Inc. и STERIS plc?

STERIS plc выплачивает дивиденды с доходностью 1.14%. Penumbra, Inc. дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Penumbra, Inc. или STERIS plc?

По объёму выручки: PEN — 1,40 млрд $, STE — 5,94 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PEN или STE?

Чистая маржа PEN — 11.76%, STE — 13.18%. STE оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PEN или STE?

Технический скоринг: PEN — 41/100, STE — 44/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PEN или STE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PEN выигрывает 18, STE — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией