Сравнение PEN vs RGEN

Тикер 1

Тикер 2

PEN29

9RGEN

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Penumbra, Inc. (PEN) и Repligen Corporation (RGEN). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации PEN крупнее в 2.0× (12,90 млрд $ vs 6,39 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PEN с P/E 75.17 (у RGEN — 122.52). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 12.32% против 2.46% у RGEN. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: PEN — 11.76%, RGEN — 6.73%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу PEN: скоринг 41/100 vs 21/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 29:9 — убедительное преимущество PEN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Repligen Corporation

RGENNASDAQ

113,37 $+1,63 $ (+1,46%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 6,39 млрд $

ETP Rank5.1

Стоимость

4.6

Качество

5.9

Рост

8.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

PENRGEN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PEN выглядит привлекательнее: 75.17 против 122.52. Премия к оценке RGEN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По P/B (цена/балансовая стоимость) RGEN дешевле: 2.99 против 8.72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA RGEN оценён ниже: 35.06 vs 60.44. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала PEN составляет 12.32%, что превышает показатель RGEN (2.46%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности PEN впереди: 11.76% против 6.73% у RGEN. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: PEN — 0.15, RGEN — 0.33. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

PENRGEN

Показатель	PEN	RGEN
Мультипликаторы оценки
P/E	75.17	122.52
P/B	8.72	2.99
P/S	8.85	8.26
PEG	0.26	0.04
EV/EBITDA	60.44	35.06
Рентабельность
ROE	12.32%	2.46%
ROA	9.01%	1.75%
Валовая маржа	67.38%	50.25%
Операц. маржа	12.87%	8.81%
Чистая маржа	11.76%	6.73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.15	0.33
Текущая ликв.	6.02	9.20
Быстрая ликв.	3.95	7.78
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.36	$0.91
Балансовая стоим.	$37.53	$37.36

Технический анализ

По техническому скорингу PEN сильнее: 41/100 против 21/100 у RGEN. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у PEN составляет 52.4 (нейтральная зона), у RGEN — 45.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PEN на -0.7%, RGEN на -5.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PEN выше SMA 200 (+8.8%), RGEN — ниже (-18.9%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. Сила тренда по ADX: PEN — 24.0 (слабый тренд), RGEN — 21.0 (слабый тренд). PEN менее волатилен — бета 0.23 против 1.54 у RGEN. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RGEN составляет 5.7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PENRGEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PEN	RGEN
Осцилляторы
RSI (14)	52.39	45.01
Stochastic %K	88.50	35.20
CCI (20)	37.48	-76.27
MFI	45.81	60.90
Williams %R	-11.50	-64.80
MACD гистограмма	0.67	-1.03
Momentum (10)	3.19	-14.02
Тренд
ADX	23.98	20.98
Цена vs EMA 9	+0.71%	+1.17%
Цена vs EMA 20	+0.50%	-2.25%
Цена vs SMA 50	-0.74%	-5.23%
Цена vs SMA 200	+8.78%	-18.87%
Объём
CMF	-0.26	-0.14
Volume Ratio	90.26	81.89
Волатильность и статистика
Beta	0.23	1.54
ATR %	0.76%	5.65%
Sharpe (1г)	0.46	-0.19
RS Rating	60.00	29.00
52w от хая	-9.67	-36.43
BB ширина	3.38	24.59

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): PEN — 1,40 млрд $, RGEN — 738,26 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: PEN — 177,69 млн $, RGEN — 48,89 млн $. PEN генерирует больше чистой прибыли. FCF: PEN генерирует 174,93 млн $, RGEN — 93,90 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	PEN	RGEN
Выручка	1,40 млрд $	738,26 млн $
Чистая прибыль	177,69 млн $	48,89 млн $
EPS (TTM)	$4.57	$0.87
Операц. Cash Flow	238,66 млн $	117,42 млн $
Free Cash Flow	174,93 млн $	93,90 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	PEN	RGEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность PEN приходится на январе (+8.69%), а RGEN — на июле (+13.38%). Слабые месяцы: для PEN — май (-1.24%), для RGEN — сентябрь (-3.98%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +17.44%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

RGEN

-0.3

-1.7

-2.9

+2.8

+1.3

+3.2

+13.4

+3.5

-4.0

-1.4

+5.8

-2.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Penumbra, Inc. или Repligen Corporation?

По P/E Penumbra, Inc. оценена ниже: 75.17 против 122.52. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — PEN или RGEN?

ROE PEN — 12.32%, RGEN — 2.46%. PEN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Penumbra, Inc. и Repligen Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Penumbra, Inc. или Repligen Corporation?

По объёму выручки: PEN — 1,40 млрд $, RGEN — 738,26 млн $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — PEN или RGEN?

Чистая маржа PEN — 11.76%, RGEN — 6.73%. PEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PEN или RGEN?

Технический скоринг: PEN — 41/100, RGEN — 21/100. PEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PEN или RGEN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик PEN выигрывает 29, RGEN — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией