Сравнение PEN vs PODD

Тикер 1

Тикер 2

PEN21

17PODD

Penumbra, Inc. (PEN) и Insulet Corporation (PODD) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует PODD с P/E 36.19 (у PEN — 75.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует PODD (21.38% vs 12.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа PEN — 11.76%, у PODD — 10.44%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. PEN набирает 41 из 100 по техническому скорингу, PODD — 24 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 21:17 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Insulet Corporation

PODDNASDAQ

156,89 $+0,30 $ (+0,19%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 10,87 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

6.1

Качество

8.9

Рост

7.2

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

PENPODD

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, PODD выглядит привлекательнее: 36.19 против 75.17. Премия к оценке PEN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) PODD оценён ниже: 3.74 против 8.85. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. EV/EBITDA PODD — 20.15, у PEN — 60.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE PODD — 21.38%, у PEN — 12.32%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. PEN удерживает чистую маржу на уровне 11.76%, опережая PODD (10.44%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у PEN — 0.15, у PODD — 0.73. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

PENPODD

Показатель	PEN	PODD
Мультипликаторы оценки
P/E	75.17	36.19
P/B	8.72	8.41
P/S	8.85	3.74
PEG	0.26	-1.45
EV/EBITDA	60.44	20.15
Рентабельность
ROE	12.32%	21.38%
ROA	9.01%	10.14%
Валовая маржа	67.38%	71.01%
Операц. маржа	12.87%	17.48%
Чистая маржа	11.76%	10.44%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.15	0.73
Текущая ликв.	6.02	2.49
Быстрая ликв.	3.95	1.81
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$4.36	$4.33
Балансовая стоим.	$37.53	$18.61

Технический анализ

Техническая картина в пользу PEN: скоринг 41/100 vs 24/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: PEN — 52.4, PODD — 37.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: PEN на -0.7%, PODD на -18.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PEN выше SMA 200 (+8.8%), PODD — ниже (-42.9%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. ADX: PEN — 24.0 (слабый тренд), PODD — 55.3 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета PEN — 0.23, PODD — 0.52. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) PODD составляет 5.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

PENPODD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	PEN	PODD
Осцилляторы
RSI (14)	52.39	37.67
Stochastic %K	88.50	33.91
CCI (20)	37.48	-56.34
MFI	45.81	43.31
Williams %R	-11.50	-66.09
MACD гистограмма	0.67	1.09
Momentum (10)	3.19	5.31
Тренд
ADX	23.98	55.28
Цена vs EMA 9	+0.71%	+0.82%
Цена vs EMA 20	+0.50%	-4.93%
Цена vs SMA 50	-0.74%	-18.83%
Цена vs SMA 200	+8.78%	-42.87%
Объём
CMF	-0.26	-0.22
Volume Ratio	90.26	65.22
Волатильность и статистика
Beta	0.23	0.52
ATR %	0.76%	5.17%
Sharpe (1г)	0.46	-1.94
RS Rating	60.00	4.00
52w от хая	-9.67	-55.88
BB ширина	3.38	34.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: PEN генерирует 1,40 млрд $, PODD — 2,71 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: PEN — 177,69 млн $, PODD — 247,10 млн $. PODD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): PEN — 174,93 млн $, PODD — 377,70 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	PEN	PODD
Выручка	1,40 млрд $	2,71 млрд $
Чистая прибыль	177,69 млн $	247,10 млн $
EPS (TTM)	$4.57	$3.51
Операц. Cash Flow	238,66 млн $	569,30 млн $
Free Cash Flow	174,93 млн $	377,70 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	PEN	PODD
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет PEN показывает лучшую среднюю доходность в январе (+8.69%), PODD — в ноябре (+11.29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: PEN — май (-1.24%), PODD — октябрь (-3.55%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: сентябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +22.59%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

PODD

+2.1

-1.5

+0.7

-0.4

+2.3

+4.5

+2.0

+9.8

-3.5

+11.3

-1.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Penumbra, Inc. или Insulet Corporation?

Мультипликатор P/E у Insulet Corporation ниже (36.19 vs 75.17), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — PEN или PODD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): PEN — 12.32%, PODD — 21.38%. Преимущество у PODD.

Какие дивиденды у Penumbra, Inc. и Insulet Corporation?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Penumbra, Inc. или Insulet Corporation?

Выручка PEN за TTM — 1,40 млрд $, PODD — 2,71 млрд $. PODD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — PEN или PODD?

Чистая маржа PEN — 11.76%, PODD — 10.44%. PEN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — PEN или PODD?

Технический скоринг: PEN — 41/100, PODD — 24/100. PEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — PEN или PODD?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:17 в пользу PEN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией